월가아재와 홍진채가 전하는 워런 버핏 투자 비밀 1부!
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작성자: 자청의 유튜브 추출기
- 유튜버 홍진채가 워런 버핏 관련 콘텐츠를 계속 진행한다고 해요.
- 버핏은 세계 최고의 투자자로, 최근 주주총회 발언을 분석했어요.
- 많은 해석이 있지만, 본인은 자신의 연구와 경험에 기반해 해석한다고 말했어요.
- 버핏의 사고체계와 세계관을 이해하는 게 중요한 포인트라고 강조했어요.
- 오늘은 버핏의 기본 사고방식과 투자 원칙, 그리고 시장 관점에 대해 이야기해요.
- 버핏은 주식을 사업의 일부로 보고, 시장은 감정 기복이 심한 옆집 아저씨 같다고 했어요.
- 시장 가격은 감정과 주변 상황에 따라 오르내리기 때문에, 내 기준만 있으면 된다고 했어요.
- 안전마진 개념을 통해, 내가 틀릴 가능성을 고려하며 거래하라고 조언했어요.
- 버핏은 기업의 본질과 장기 가치를 중요시하며, 기업이 지속적으로 가치 창출하는지 봐야 한다고 했어요.
- 기업의 경쟁력과 부가가치 창출 능력을 '경제적 해자'라고 부른다고 설명했어요.
- 믿을 수 있는 기업을 찾으면, 계속 믿고 맡기라는 원칙을 강조했어요.
- 기업이 장기적으로 좋은 성과를 내는지, 노력을 계속하는지 보는 게 핵심이라고 해요.
- 버핏은 가치평가에 PER보다 기업의 지속 가능성을 더 중요하게 여긴다고 했어요.
- 과거 그레이엄에게 배운 세 가지 원칙은 그대로 유지되고 있다고 해요.
- 기업은 유기체처럼 성장하며, 주주는 기업과 파트너 관계라고 설명했어요.
- 기업이 계속 부가가치를 창출한다면, 주주에게 돌아갈 돈도 늘어난다고 했어요.
- 버핏은 성장주인 가이코에서 큰 수익을 냈던 사례를 소개했어요.
- 가치투자는 싸게 사서 오래 가는 것, 그리고 성장하는 기업에 투자하는 것이라고 했어요.
- 시장은 감정과 기대에 따라 움직이니, 내 기준만으로 대응하라고 조언했어요.
- 투자 시, 내 예상 범위 내에서 싸게 사고, 틀리면 빠르게 손실을 제한하는 게 중요하다고 했어요.
- 버핏은 기업의 장기적 가치 창출 능력을 가장 중요하게 여겨요.
- 기업이 지속적으로 성장한다면, 비싸게 사도 결국 수익이 난다고 믿어요.
- 기업의 미래 가치는 할인율과 기대 수익률에 따라 달라지니, 주관적일 수 있다고 했어요.
- 찰리 멍거는 장기 투자는 기업의 이익률이 높아야 한다고 강조했어요.
- 결국, 버핏은 기업의 본질과 장기 가치에 집중하는 투자 철학을 갖고 있다고 정리했어요.