박병창 이사와 함께하는 8월 4일 투자 필수 뉴스 총정리!

주식 시장 분석 및 전망 요약

1. 청원 현황 및 목표

• 현재 청원 참여자: 11만 3,500명 (주식 투자 인구의 1% 미만)
• 목표: 3% (약 45만 명) 참여 독려

2. 미국 시장 동향

• 지난주 하락: 3대 지수 2%대 하락, 특히 금요일에 집중
• 하락 원인:
  • PC 물가 발표: 세부 내용에서 관세 영향으로 인한 물가 상승 우려
  • 고용 보고서 둔화: 예상보다 좋지 않은 고용 지표 발표
  • ISM 제조업 지수 부진: 48로 지속적인 부진
• 시장 반응:
  • 물가 상승 + 경기 둔화 우려 = 금리 인하 기대감 상승
  • 9월 금리 인하 확률 37% → 87%로 급등
  • 10년 만기 국채 수익률 급락, 달러 강세, 위안화/원화 약세
• 트럼프 대통령 반응: 고용 지표 둔화에 대한 불만 표출, 금리 인하 압박 강화
• 연준 인사 발언: 고용 시장 둔화, 신규 고용 속도 둔화 언급, 금리 인하 가능성 시사
• 향후 전망:
  • 트럼프 대통령의 관세 최종 마무리 단계
  • 하반기 경기 지표 및 관세발 물가 영향이 중요 변수
  • 금리 인하 가능성 높아짐 (25bp → 50bp 인하 가능성 언급)
  • 신고가 이후 조정 가능성, 변동성 확대 예상

3. 한국 시장 동향

• 지난주 하락: 코스피 2.4% 하락 (금요일 3.88% 폭락), 코스닥 4.23% 하락 (금요일 4% 폭락)
• 금요일 하락 원인:
  • 세제 개편 실망감: 양도소득세 하향 반대 청원 등 정책 기대감 후퇴
  • 한미 관세 협상 타결: 기업별 부담 증가 및 글로벌 교역 감소 우려
  • 고점 부담감: 신고가 근접 후 차익 실현 매물 출회
• 수급 동향:
  • 외국인: 지난주 순매수했으나 금요일 6,500억 순매도
  • 개인: 금요일 1조 6천억 순매수
  • 기관: 금요일 1조 순매도 (프로그램 매도, 금융투자, 보험, 투신 등)
• 긍정적 요인:
  • 삼성-테슬라 AI 칩 계약
  • 한미 무역 협상 타결 (섹터별 유불리 있으나 전반적으로 긍정적 전망)
  • 조선업: 긍정적 자료 발표, 금요일 하락장에서 상대적으로 선방
• 부정적 요인:
  • 세제 개편 실망: 특히 양도소득세 관련 정책 후퇴에 대한 실망감
  • 한미 관세 협상: 기업들의 부담 증가 및 글로벌 교역 감소 우려
  • 고점 부담: 신고가 근접 후 차익 실현 매물 출회
• 향후 전망:
  • 8월 초 급락으로 8월 전반적으로 불편한 등락 예상
  • 외국인 수급 불안정 (IB들의 한국 세제 정책 부정적 평가, 아시아 비중 하향)
  • 트럼프 대통령의 관세 정책으로 인한 글로벌 성장 둔화 우려
  • 미국 유동성 정책 및 금리 인하 기대감은 긍정적 요인
  • 수출: 7월 수출 호조 (반도체, 자동차 등), 무역 흑자 유지
  • 섹터별 차별화 심화 예상 (기술주, 조선업, 방산주 등 강세 가능성)
  • 시장 전반의 확산보다는 특정 섹터 쏠림 현상 강화 가능성

4. 주요 섹터별 이슈

• 조선업:
  • 미국 군함 건조 관련 펀드 조성 및 중소형 조선소 지원 가능성
  • 폴란드 K2 전차 수출 이행 계약 체결 (현대 로템 등)
  • 방산 기업 연구개발 및 시설 투자 세제 지원 확대
• IT/기술주:
  • 삼성전자: 갤럭시 폴드 사전 예약 호조, 파운드리 레거시 공정 회복 기대
  • AI 칩 관련 긍정적 이슈
• 기타:
  • 건기식, 미용, 화장품 등 소비재 섹터 긍정적
  • 탈모 관련 기업 (하이모) 무료 체험 이벤트 진행

5. 결론 및 제언

• 정치권의 시장 정책에 대한 신중한 접근 필요: 시장과의 소통 및 정책 일관성 유지 중요
• 외국인 수급 동향 주시: 아시아 시장 전반의 불확실성 속에서 한국 시장의 외국인 수급은 중요한 변수
• 섹터별 차별화 장세 대비: 개별 기업의 펀더멘털 및 정책 수혜 여부 분석 중요
• 개인 투자자: 섣부른 판단보다는 시장 상황을 냉철하게 분석하고 신중하게 투자에 임해야 함.