두산 넘을 대박주! 지금 사야 할 ‘이 기업’의 충격적 저평가 공개

사우디도 최근에 중동숭배당 그 트럼프가 되면서 데이터 센터를 위해서 에너지 확보를 해야 되죠.

 원전을 지금 지어야 됩니다.

 당연히 여러 원전 회사들이 입찰를 하게 될 텐데 그 회사들이 보는 거는 레퍼런스입니다.

 아라미트 운전이 23년에 상업하는 운전을 했는데 한수원에서 예전에 15년 전에 했던 그 아라미트 원전 지금 엄청나게 잘 돌라간는데 확실히 시공 능력이 있구나.

 그 입찰에서도 우리가 보였을 때 흔히 말하는 경력 증명서가 있는 겁니다.

 경쟁력이 있는데 쟤네들은 저가 수준까지 가능하대.

 최근 원전주 주가 분위기와 급부상한 배경이 무엇인가요? 일단은 뭐 우리나라 입장에서는 어 체후 누쿠바니 그 계약 소식이 좀 굉장히 중요했고 물론 이제 3월 마일 날 어 최종 계약이 원래 했어야 되는 건데 프랑스에 이제 EF 쪽에서 이제 어 항소를 했던 부분이 조금 지연이 됐습니다.

 한 3개월 만에 이제 됐죠.

 어 물론 상교리보다는 제일 중요한 거는 이제 우리가 2009년 이제 아라미트 바라커 원전 이후에 그의 한 16년 만에 이제 원전 계약을 한게 굉장히 의가 있다라고 좀 보이고 있고 물론 추후에도 폴란드나 향후의 체코 템물린이기도 추가로 좀 남아 있고 그리고 루마니아나 아니면 영국 사우디 베트과 같은 글로벌 대형 원전에 대한 입찰 소식들이 하반기나 내년쯤에 계속 있는 상황이기 때문에 이제부터 시작이다라는 측면에서 이따 첫 단추를 잘 깨었다라고 좀 봤을 때 그런 측면도 있었고 그리고 제일 중요한 거는 덴마크도 마찬가지고 최근에 독일도 제 왜냐면은 유럽 국가에서 독일이 굉장히 보수적인 국가인데 어 새로 이제 원전과 관련된 정책들을 변하기 시작했다는 점이죠.

 물론 최근에 일본도 이제 예전에 후쿠시마 관련 이슈도 있었음에도 불구하고 새롭게 보수 연장에 대한 이제 원전 스탠스를 좀 바꿨다는 점.

 그리고 SMIR 관련해서도 어 워낙 이제 데이터 센터와 관련된 AI 이슈가 있다 보니 이제 미국도 그런 SMR과 관련된 성장 어 모멘텀이 전부 이제 원전 쪽으로 수급이 좀 쏠렸다고 생각을 하고 있습니다.

 이번 26조원 체코 원전 계약의 내용과 이것이 시사하는 바가 무엇인가요? 굉장히 크죠.

 이게 예전에 2009년도 이제 우리 아라이트 바라크 원전이 그 당시에 한 20조에 이제 수주를 받아 왔습니다.

 그리고 이제 26조 같은 경우는 물론 이제 프랑스 ETF가 약간 뭐 딴재를 걸었던 거는 뭐는 그런 로비를 하지 않았냐? 왜냐면은 그 저가 수주이다 보니까 거기에서 불안리하다라고 이제 소송을 걸어왔었죠.

 물론 이제 저가 수주이긴 하겠습니다만은 제일 중요한 그런 거 같아요.

 26조에서 일단 그전에 이슈가 있었던게 웨이스팅 하우스 때문에 약간 지지부진했던 것도 있습니다.

 이제 미국의 웨스팅 하수 같은 경우도 그 API 1400과 관련된 직접 재산관에 대해서 딴지를 걸어 왔었고 근데 이거는 예전에도 저기 바라카우 원전에서 20조에서 그 2.

8조를 그 로얄티를 받기는 했었어요.

 받긴 했었는데 이번에는 그것보다 더 달라는 겁니다.

 그러면서 이제 이번 한수훈에서도 어 너네 기술은 엄청 옛날에도 우리가 써 먹었던 거고 지금은 그 정도까지는 안 된다라고 얘기를 해왔지만은 일단 협상이 됐죠.

 협상이 됐는데 금액은 공개가 되지 않았습니다.

 그러면 26조 하면은 제가 봤을 때는 적어도 2조 이상은 좀 받지 않았을까 싶어요.

 그러면 이제 나머지 24조에서 이제 앞으로 받아가야 될 거 같은데 어 일단 29년에 착공이 시작이 됩니다.

 29년에 착공이 시작이 되고 그건 보통 36년이나 48년도에 그때 어 상업 운전을 시행할 가능성이 있습니다.

 이거는 대부분의 그 원전 그 밸루에이션 그 현금 흐름이 굉장히 다른데 29년에 착공을 하게 되면 26년부터 29년은 뭘 하냐? 그 토지와 관련해서 그 설계를 합니다.

 그러면 그거는 혜택을 받는 회사가 판정 기술 한정 기술이 그 설계하는 사무소이기 때문에 그 회사들은 3년 뒤에 그에 따른 자금을 받죠.

 그러면서 매출 반영이 됩니다.

 또 그 나머지 같은 경우는 우리가 알고 있는 뭐 두산 에너빌리티나 이런 한전 산업 같은 경우는 추위에 그 시운전이나 시운전 하기 이전에 뭐 가스터빈이 들어가게 되면은 그때 또 매출 좀 반영되기 때문에 그게 한 5년이나 15년 사이에요 정도 경금 흐름이 되기 때문에 우리는 이제부터 하나 둘씩 그 쌓아 나가는 구조로 좀 보고 있는게 나왔지 않을까 생각을 하고 있습니다.

 우리나라 원전의 강점은 무엇인가요? 그렇죠.

 제일 중요한 거는 레퍼런스입니다.

 이제 앞으로 폴란드 펑티누프 2차 수출 계약도 있을 거고 그리고 루마니아도 있게 될 거고 사우디도 최근에 중동숭배당 그 트럼프가 가게 되면서 그 데이터 센터를 위해서는 에너지 확보를 해야 되죠.

 그 에너지 확굴를 위해서 원전을 지금 지어야 됩니다.

 그러면은 당연히 여러 국가들이 원전 회사들이 입찰를 하게 될 텐데 그 회사들이 보는 거는 레퍼런스입니다.

 일단은 아라미트 상호파 운전이 20년대 22년인가 23년대에 상업화를 시작을 했죠.

 그 15년가 걸린다고 했으니까 2023년에 상업하러 운전을 했는데 어 저 한수원에서 예전에 15년 전에 했던 그 R라밀리트 원전 지금 엄청나게 잘 돌라가는데 어 일단은 확실히 시공 능력이 있구나 그럼 그거에 인정받게 되겠죠.

 그러면 그 입찰에서도 우리가 보여줬을 때 흔히 말하는 경력 증명서가 있는 겁니다.

 그걸 보여줬을 때 경쟁력이 있는데 근데 어 진짜 쟤네들은 저가 수준까지 가능하대라고 해 봤을 때 그게 다른 국가들과 물론 중국도 굉장히 강해요.

 그리고 러시아도 강합니다.

 그리고 프랑스 ET도 어 원전과 관련해서도 굉장히 센 회사기도 합니다.

 왜냐면 이번 체코 도쿠반에 관련해서도 너네 체코에 우리 그 공장 지어 줄게.

 너네 거기서 핵심 부품 만들테니까 거기서 일차 창출 우리가 해 줄게.

 그것까지 내세웠던게 어 그거였는데 그거에도 불구하고 우리나라는 적가 경쟁 수주로 이겼단 말이죠.

 그게 결국에는 우리 예전에 레퍼런스도 충분히 눈여겨 봤었기 때문에 추후의 다른 흐름에서도 물론 이번에 웨스트하스와 그 M 사에서 우리 같이 함께 하자.

 이게 제가 볼 때 가장 어 크지 않나라고 생각하고 있습니다.

 향후 국내 원전업계는 어떻게 전망하시나요? 우리나라 지금 현 정권에서는 원전에 대해서는 뭐 강하게 좀 푸시한다기보다는 신재생 허리가 많아는 우리가 태양광이나 폭력도 하고 원전을 안 하는 건 아닙니다.

 가행치는 이제 미스 에너지 미스법으로 이제 가입 가능성이 굉장히 큰데 물론 이제 신한 어 3 사기도 있고 뭐 그 유지 보수 작업도 있긴 하겠지만은 저는 개인적으로 너무 우리나라 쪽에 치우쳐서 아 우리나라 정권에서는 안 한다 이렇게 생각하기보다는 어차피 지금 저기 SMR 보통 SMR 원전 같은 경우는 한 5년 정도 걸립니다.

 아까 대형 원자는 한 15년 정도 걸린다고 했죠.

 그만큼 기간이 단축되는 이제 SMR 쪽 수요가 더 커지는 부분이 있는 상황이기 때문에 여기서로 좀 단기적인 실적에 대한 반영치가 굉장히 클 수 있기 때문에 이거는 뭐 뉴스 파워나 어 테라파워 같은이 회사들이 두산 엔너비티와 같이 주주이거나 같이 협상될 수 있는 부분이 있는 상황이기 때문에 smr적 수역도 저 커질 수 있다라고 좀 보고 있고 그리고 대형 운원장 같은 경우는 대다수가 지금 하반기나 내년 상반기에이 차이 어 스케줄이 확정됐거나 좀 안 나오는 회사들이 있는데 여기서 좀 이차이 나오게 된다라고 하게 되면 저는 개인적으로 지금 이거를 얘기하고 있는게 제2의 방상이라고 얘기를 합니다.

 우리가 아마 우크라이나 전쟁이 났을 때 그때 아마 기억하실지 모르겠지만은 우리나라 뭐 하나 에르스페이스나 아니면 현대 로템이나 이런 처음 방 수출이 시작될 때쯤에 그러면서 계속 누적되면서 공급 계약이 나왔었죠.

 지금 원전이 딱 그렇다고 생각하고 있습니다.

 어 이제 체코 두코반이 뚫었네.

 그럼 그다음에 체코가 또 추가로 두 개가 될게 템머린이거든요.

 그 템머린 두 개가 있겠죠.

 그럼 저것도 한 이것도 20조 이상이 될 겁니다.

 그러면 그다음에 폴란드의 퐁티너프 이제 2차 계약이 이차 있을 건데 최근에 폴란드가 정권이 바뀌었습니다.

 새로 바뀐 대통령이 친트럼프 세양이죠.

 그러면 당연히 만약에 웨스팅 하우스와 하게 된다라고 하게 되면은 우리나라와 같이 하게 될 가능성이 좀 굉장히 좀 높다라고 보 있기 때문에 저는 개인적으로 우리나라 국내 원정 회사들 어 이제 실적이 한번 격적으로 올라서는 수주 장구가 계속 쌓여가는 이제 구조로 저는 갈 수 있다고 생각하고 있습니다.

 향후 원전주 관련해서 주목할 만한 이슈는 무엇이 있나요? 뭐 이슈라고 한다면은 지금은 엔비디아 얘기도 해 왔었고 지금 트럼프 2.

0 그 에너지 정책도 마찬가지긴 하겠지만은 지금 구도 마찬가지고 대다수의 지금 빅테크 업체들이 원전 회사들에게 뭐 지분 투자를 하거나 투자를 굉장히 빠르게 하고 있습니다.

 그러면서 이제 향후에 에너지를 작업 자족할 가능성이 굉장히 커지고 있는 상황이기 때문에 특히 SMR 쪽에 수요가 굉장히 커질 건데 어 아마 며칠 전에 두산 에러빌리티가 1.

3조 3조 그러니까 1조 3천억이죠.

 1조 3천액과 관련된 공장을 어 투자를 한다라고 얘기를 했습니다.

 이거는 예전에 두산 바켓이 인접 불란원하게 되면서 새로운 이제 차익금이 생겼습니다.

 차익금이 생기게 되면서 저 창원 쪽에 SMR 공장을 좀 지어 걸로 보고 있기 때문에 여기서 이제 착공식이 시작된다라고 하게 되면은 오늘이 회사가 얼마만큼의 향후의 수주를 더 받으려고 하기 위해서 이렇게 공장을 만드냐라고 시장에서는 좀 보고 있기 때문에 저는 대표적으로 두산 엘빌리티가 먼저 이렇게 움직인다라고 하게 되면 그 밑에 있는 회사들도 덩달아 조금 수혜를 좀 받을 수 있다고 생각을 하고 있습니다.

 어떤 원전주가 수혜를 받을 수 있을까요? 일단 전 대표적으로 두산 에너빌리티 이건 주 기기를 만드는 회사이기 때문에 이번 어 도코바니에서도 대표적인 기업으로 또 선정이 될 수도 있는 거고 그 뉴스케일 파워 또 주주이기도 하기 때문에 SMR 원전으로 어 정답을 좀 볼 수가 있다라고 하게 되면은 물론 오늘 65,000원짜리 목표가도 나오긴 했지만은 두산 엘리빌리티는 계속 꾸준히 대장 조수 역할을 하게 될 거고 그 밑에 있다는 이제 BHI 같은 회사 같은 경우는 BHI도 이제 보조 기기를 만드는 저 회사이기도 합니다.

 실제로 웨스팅 하우스에도 직접적으로 공급을 좀 하고 있고 실제로 지금 수주 장고가 대략 1조 한 3천 정도가 수장고 쌓여 있는 상황이기 때문에 최근에도 추가적인 공고 계약이 좀 나왔던 부분이 있습니다.

 그런 측면에서는 제가 볼 때는 탑 탑 2 정도 수준을 보고 있는데 물론 우리가 최근에 현대 건설의 주가를 보게 되면 굉장히 어 많은 상승을 해 왔죠.

 그만큼 이제 그런 쪽으로 중공했던 경 레퍼런스가 굉장히 큰 부분이 있기 때문에 현대군서도 우리가 뭐 금리 인하시기에 뭐 주택 관련 이슈도 있긴 하겠지만은 오히려 원전에서 대한 프리미엄 가치가 계속 추가적으로 어 받을 수 있기 때문에이 세 개 종목은 조금 의심 있게 좀 볼 필요는 있다 생각하고 있습니다.

 원전주가 최근 많이 상승했는데 지금 진입해도 괜찮을까요? 저는 굳이 지금 무리하게 들어갈 필요는 좀 없다고 생각을 하고 있습니다.

 물론 이제 우리가 한 2년 뒤나 3년 뒤에 주가를 다시 한번 더 이제 복귀를 하게 되면 그때는 아이 진짜 살 거라고 얘기는 할 수는 있겠지만은 결국 주가라는 거는 무조건 방향으로 가기보다는 오히려 조정을 거치면서 파두 모양으로 가는 흐름이 좀 있는 상황이기 때문에 원전은 분명하게 조정을 한번 나옵니다.

 나왔을 때 그 흐름대로 가게 될 것이고 만약에 조금 더 확실히 하고 싶다고 하시면은 하나 에러스페이스나 현대로 주가를 보시게 되면은 그만큼 많은 어 역경을 치면서 주가가 좀 올라왔었기 때문에 너무 급하게 좀 담아가지 말자.

 근데 대신에 확실한 건 올해 하반기나 내년에도 원전 산업이 어 주도 섹터로 갈 가능성은 충분히 있다고 좀 생각하고 있습니다.

 매매 포인트나 보면 좋을 지표가 있을까요? 지표를 사실 보기는 저는 굉장히 좀 애매하다로 좀 볼 수는 있는데 일단은 원전 같은 경우는 교회는 아까 수주 산업이라고 얘기를 했습니다.

 실제로 종목별로 아까 매출되는 인식이 다르다고 얘기를 했고 도산 에너빌리티 같은 경우는 특히 2030년 기준으로 밸루에이션을 어 당겨 와서 현금 흐름으로 좀 반영하는 부분이 있기 때문에 물론 최근에도 베트남과 관련해서 한 8,억 아 9천억금 공급 계약이 좀 나왔습니다.

 물론 이제 가스터빈도 하고 있고 뭐 주기 쪽으로 뭐 설계도 좀 하고 있는 상황이기 때문에 이제 그 밸루에이션이 향후에 어떻게 이제 바뀌느냐에 따라서 변화가 생기긴 할 텐데 물론 이제 우리가 일반적으로 알고 있는 반도체와는 다르게 그런 방상과 비슷하게 결 그 건국 계약이 나오게 되면은 끝면 도산 에너빌리티는 적어도 SMR 원전 같은 경우는 한 5년 뒤 아니면은 대형 원전 같은 경우는 한 10년에서 73년 뒤에 숫자가 수고가 찍히게 됩니다.

 그러면은 나중에 그 매출 인식하게 됐을 때 그럼 거기에 따른 어 현걸음이 지금 가격에 충분히 반영될 수 있는 부분이 있기 때문에 그다 주가는 좀 올라갈 수 있다 좀 생각을 하고 있습니다.

 그러면 지금 아직까지 아까 얘기했던 폴란드나 루바니아나 사우디나 베테넘은 그 스케줄이 안 나왔어요.

 이거는 국가에서 나오는 거기 때문에 그 입찰 소식이 나왔을 때 그러면 거기에 따른 모멘텀으로 주가는 어 따라갈 수 있다고 생각을 합니다.

 그럼 지금 당장으로는 여기는 여러 아직까지 이슈가 단문가는 좀 없을 가능성이 크죠.

 왜냐 도코반이가 끝났으니까 그냥 끝났기 때문에 어느 정도 소강 상태에 나올 가능성이 있을 때 그때 어 접근하는 방식이 저는 개인적으로 좀 맞다를 생각하고 습니다.

 [음악]