주간 시황 분석: 조정은 있지만 크게 흔들리지 않는 시장 비밀!

주간 시황 정리 (중학생 눈높이)

1. 미국 주식 시장 전망

• S&P 500:
  • 2025년 예상 주당 순이익(EPS)은 약 300달러, 2026년에는 350달러로 계속 성장할 것으로 보여.
  • 주가 대비 이익 비율(PER)은 22.3배로, 과거 최고점 근처라 조금 비싸 보일 수 있어.
  • PER이 10년 만기 국채 금리보다 높으면, 주식보다 안전한 채권으로 돈이 갈 가능성이 높아.
  • 현재 PER을 고려하면 S&P 500 지수는 6,690 정도까지 갈 수 있지만, 너무 욕심내지 말고 조심할 때야.
  • 2025년 예상치는 5,900에서 7,000 사이가 될 것으로 보여.

2. 지난 한 주 시장 요약

• 좋았던 점: 6월 소매 판매 증가로 투자 심리가 좋아졌고, 나스닥은 새로운 최고점을 찍었어.
• 안 좋았던 점:
  • 수익률 약세, 무역 갈등 때문에 전체 시장 상승세가 약해졌어.
  • 관세 때문에 물가가 오르고, 연준의 금리 인하 기대감이 낮아졌어.
  • 10년 만기 국채 금리가 4.47%까지 올랐어.
• 암호화폐: 미국에서 암호화폐 관련 법안을 통과시키면서 긍정적인 분위기가 형성됐어.
• 핵심 포인트: 암호화폐 시장 분위기, 파월 의장의 발언으로 인한 금리 인하 기대감 변화가 중요했어.

3. 관세와 인플레이션

• 관세 때문에 장난감, 스포츠 용품, 가전제품 등 수입품 가격이 올랐어.
• 하지만 의약품, 휴대폰 같은 건 가격이 그대로거나 오히려 내렸어.
• 관세 때문에 물가가 오르면서 연준의 금리 인하 기대감이 낮아졌고, 7월과 9월 금리 인하 가능성이 줄어들었어.

4. 스몰캡 vs 라지캡, 섹터별 동향

• 스몰캡 vs 라지캡: 최근 한 달 동안은 스몰캡(작은 회사 주식)이 라지캡(큰 회사 주식)보다 더 많이 올랐어.
• S&P 500 vs 나스닥 100: 나스닥 100이 S&P 500보다 훨씬 더 많이 올랐어.
• 추천 투자: 나스닥 100과 대형주에 투자하는 것이 좋아 보여.
• 가장 많이 오른 섹터:
  • 기술주 (테크놀로지): 반도체 등이 주도했어.
  • 유틸리티: 전기 관련주들이 올랐어.
  • 경기 소비재: 테슬라 같은 회사들이 포함돼.
• 가장 많이 내린 섹터:
  • 원자재 (베이직 머티리얼스)
  • 헬스케어
  • 에너지
• 트럼프 시대에 안 좋았던 섹터: 헬스케어 쪽이 가장 안 좋았어.
• AI 관련주: 엔비디아, 브로드컴, 팔란티어 등이 계속해서 주가를 끌어올리고 있어.
• 투자 추천 섹터:
  • 대체 에너지 (특히 원자력): 뉴클리어 관련주가 많이 올랐어.
  • 미디어, 엔터테인먼트: 미디어 분야가 잘 나가고 있어.
  • 금융 (특히 은행, 지방 은행): 브로커 딜러, 은행주가 올랐어.
  • 항공우주, 국방: 미래 산업으로 유망해 보여.
• 메타버스: 금값은 계속 오르거나 옆으로 횡보할 가능성이 높아. 달러와 함께 지켜봐야 해.

5. 다음 주 주요 일정

• 실적 발표: 테슬라, 알파벳(구글), 인텔, 코카콜라 등 중요한 회사들의 실적 발표가 있어.
• 경제 지표: 파월 연준 의장의 연설이 가장 중요해.

6. 관세 위협과 시장 반응

• 투자자들은 관세 위협을 크게 신경 쓰지 않고 있어. 4월에는 관세 때문에 주가가 많이 떨어졌지만, 지금은 그렇지 않아.
• 이유:
  • 트럼프의 관세 위협이 실제 행동으로 이어지지 않을 것이라는 기대감.
  • 트럼프가 과거에도 협상 과정에서 물러선 적이 있다는 점.
  • 주가가 이미 많이 올랐기 때문에 약간의 하락은 괜찮다고 보는 시각도 있어.
• 투자자들의 관심사: 기업 실적과 경제 지표에 집중하고 있어. 특히 고용과 소매 판매 데이터가 좋게 나오면서 시장이 긍정적으로 반응하고 있어.

7. 금리 인하와 채권 시장

• 채권 시장의 높은 수익률이 투자자들에게 안정감을 주고 있어.
• 과거와 달리 금리가 변동해도 주식 시장에 미치는 영향이 줄어들었어.
• 연준 금리 인하 전망: 9월에 0.25%p 금리를 인하할 가능성이 57.8% 정도로 예상되고 있어.
• 연준의 관망세: 트럼프의 관세가 미국 경제에 미치는 영향을 지켜보면서 금리 인하 시점을 결정할 것으로 보여.

8. 미국 경제가 침체되지 않는 이유

• 낮은 실업률: 일자리를 원하는 대부분의 사람들이 일자리를 가지고 있어서 소비가 꾸준히 늘어나고 있어.
• 소비 지출 증가: 인플레이션 때문에 가격이 오르기 전에 미리 사두려는 심리가 작용했어.
• 기업들의 노동력 유지: 해고를 꺼리고 직원들을 유지하려는 경향이 있어. 이는 노동력 부족과도 관련이 있어.
• 핵심 지표: 실업수당 청구 건수와 소매 판매 데이터가 미국 경제의 회복력을 보여주고 있어.

9. 주요 지수 차트 분석

• S&P 500: 최고점을 돌파했지만, 쌍봉(두 번의 고점)을 그리면서 다이버전스(주가와 지표의 반대 움직임)가 나타날 가능성도 있어. 약간의 조정이 올 수 있지만, 크게 하락하기보다는 매수 기회가 될 수 있어. 6,100 정도를 지지선으로 볼 수 있어.
• 다우 지수: 최고점 근처에 와 있어. 약간의 눌림목이 있을 수 있지만, 매도보다는 매수 관점으로 보는 것이 좋아.
• 나스닥: 최고점을 돌파하며 힘이 좋은 모습이야. 신규 진입은 조금 더 기다리는 것이 좋고, 보유자는 계속 보유하는 것이 좋아.
• 러셀: 다른 지수들보다 힘이 약한 모습이야.
• 10년물 금리: 계속해서 상승 추세를 보이고 있어. 채권 투자는 지금 시점에서는 좋지 않아 보여.
• 골드: 상승 추세는 유지되고 있어. 하락 시 분할 매수 관점으로 접근할 수 있어.
• 달러 지수: 하락 추세가 이어지고 있어. 반등은 있겠지만, 큰 폭의 상승은 어려워 보여.
• 테슬라: 주봉 차트에서 바닥을 다지고 상승 추세로 전환될 가능성이 있어. 실적 발표를 지켜봐야 하지만, 위쪽으로 보는 시각이 많아.
• 엔비디아: 주봉 차트에서 바닥권에 가까워 반등 가능성이 있어. 신규 진입은 조금 더 기다리는 것이 좋고, 보유자는 길게 보는 것이 좋아.
• 팔란티어: 직전 고점을 돌파하며 힘이 강한 모습이야. 매수세가 꾸준히 들어오고 있어 보유하는 것이 좋아.
• 비트코인: 상승 추세는 유지되고 있어. 다이버전스가 나타날 가능성도 있지만, 큰 폭의 하락보다는 상승 추세가 이어질 것으로 보여.
• IQ: 50달러 돌파가 중요해. 이를 위해서는 매출과 이익 증가가 필요하며, 실적 발표를 지켜봐야 해.
• XRP: 직전 고점을 돌파하려는 움직임을 보이고 있어. 돌파 후에는 추가 상승 가능성이 있어.