잃어버린 30년에도 일본이 부자 나라로 버티는 진짜 이유 (충격)
일본은 왜 아직도 부자일까? 5가지 이유 (중학생 눈높이 설명)
일본 하면 뭐가 떠올라? 팩스 쓰고 도장 찍고, 월급은 몇십 년째 그대로고, 애나값은 바닥이고... 한국 직장인이 일본 직장인보다 더 번다는 기사도 많고. '잃어버린 30년'이 이제 '잃어버린 40년'이 되어간다고 하잖아.
그런데 이상한 건, 이렇게 오래 욕을 먹는데도 일본은 여전히 세계에서 손꼽히는 부자 나라라는 거야. 밀려났다, 추월당했다는 소리는 매년 나오는데 왜 가난해지질 않는 걸까? 돈을 못 버는 것도 아니고, 기술이 낡은 것도 아니고, 해외에 재산을 깔아놓은 것도 아닌데 말이야.
오늘은 일본이 왜 가난해지지 않는지, 그 이유 5가지를 쉽게 풀어볼게.
1. 일본은 더 이상 '물건 파는 나라'가 아니다! (해외 생산 기지 이전)
많은 사람들이 일본을 아직도 '수출 대국'으로 알고 있을 거야. 소니 워크맨, 토요타 자동차처럼 일본에서 만든 물건을 전 세계에 팔아 돈을 버는 나라라고 생각하지. 물론 옛날에는 그랬어.
하지만 지금 일본은 달라. 일본 땅에서 만들어 해외로 나가는 물건보다, 일본 기업이 해외에 세운 공장에서 만들어 그 나라에서 파는 물건이 3배나 더 많아. 즉, 일본 경제의 진짜 힘은 일본 안에 있지 않고 해외에 있다는 거지.
이게 왜 이렇게 됐냐면, 80년대에 미국이 일본 때문에 엄청 화가 났었거든. 일본 차가 너무 싸고 고장도 잘 안 나니까 미국 사람들이 미국 차를 안 사는 거야. 그래서 미국 공장들이 문 닫고 사람들이 거리로 나왔지. 반도체도 마찬가지였고.
미국은 일본에 무역 보복을 하려고 했고, 일본은 미국에 자동차 수출 대수를 줄이고 미국 땅에 직접 공장을 지었어. 혼다, 닛산 같은 회사들이 미국에 공장을 세운 거지.
결국 미국, 일본, 서독, 영국, 프랑스 재무장관들이 모여서 달러 값을 내리고 엔화 값을 올리기로 했어. 일본 입장에서는 거절할 수 없는 상황이었지. 엔화 값이 두 배 가까이 뛰니까 일본에서 만든 물건값이 비싸져서 수출이 어려워졌어. 그래서 일본 기업들은 살기 위해 공장을 통째로 해외로 옮기기 시작한 거야.
지금 일본은 물건을 실어 보내는 나라가 아니라, 해외에 나무를 심어놓고 열매를 받아오는 나라가 된 거지. 대신 일본 안에는 공장이 줄어서 일자리나 월급이 예전처럼 늘어나지 못했어.
2. '해외에 깔아놓은 재산'이 나라를 먹여 살린다! (투자 수익)
무역에서 손해를 보면 나라 살림이 어려워진다고 생각하잖아. 그런데 일본은 몇 년째 무역에서 재미를 못 보는데도, 외국과 주고받은 돈을 합치면 매년 사상 최대 흑자가 난대. 물건 장사는 겨우 본전인데 나라 통장은 계속 불어나는 거지.
이게 가능한 이유는 일본이 해외에 엄청난 재산을 깔아놓고 있기 때문이야. 마치 가게 장사는 잘 안 되지만, 젊어서 사둔 건물에서 나오는 월세로 부자로 사는 할아버지처럼 말이야.
일본이 해외에 가진 재산에서 외국인이 일본에 가진 재산을 빼면, 일본이 순수하게 해외에 깔아놓은 돈이 5천조 원이 넘는대. 이건 일본 인구로 나누면 갓난아기까지 포함해서 한 사람당 웬만한 전세값 하나씩을 밖에 깔고 앉은 셈이야.
이 재산은 어떻게 만들어졌을까? 일본 기업이 해외에 공장이나 판매 법인을 세우고, 거기서 나오는 이익의 일부를 배당금으로 일본 본사로 보내는 거야. 이건 수출 통계에 잡히지 않아.
또, 일본에는 '종합상사'라는 독특한 회사들이 있어. 미쓰비시 상사, 미쓰이 물산 같은 회사들인데, 이 회사들은 물건 중계만 하는 게 아니라 호주 철광석 광산 지분, 중동 가스전 지분을 사고, 동남아시아 발전소를 지을 때 돈을 대주고 완공되면 지분을 챙기는 식이야.
일본은 옛날에 자원이 부족해서 어려움을 겪은 적이 있거든. 그래서 파는 쪽의 지분을 직접 가지고 있어야 한다는 걸 뼈저리게 배웠어. 그래서 전 세계를 돌면서 광산, 유전, 가스전을 사모은 거지.
이게 왜 무섭냐면, 발전소가 한번 돌기 시작하면 수십 년 동안 전기 요금이 나올 때마다 일본 상사로 돈이 들어가. 광산도 마찬가지고. 일본에서 아무것도 안 만들어도 돈이 들어오는 거야. 마치 알아서 도는 기계를 만들어 놓은 셈이지.
여기에 일본 연기금과 보험사가 해외 주식과 채권에 투자한 돈까지 더해지면, 이자랑 배당만으로도 무역 적자를 메우고도 남는대. 그래서 일본 경제의 중심축이 물건에서 투자 수익으로 넘어갔다는 평가가 나오는 거야.
월스트리트의 전설 워렌 버핏도 이걸 알아보고 일본 종합상사 지분을 샀다고 하잖아. 일본 경제 성장률이 아니라, 일본 기업이 밖에 심어둔 나무를 산 거지.
하지만 여기에 그늘도 있어. 해외에서 번 돈이 일본으로 다 돌아오지 않고 현지에 다시 투자되는 경우가 많거든. 그래서 나라 장부는 흑자인데, 일본 직장인 월급 통장은 그대로인 기묘한 상황이 생기는 거야.
3. 완제품은 졌지만, '핵심 소재와 장비'는 꽉 쥐고 있다! (기술력의 이동)
많은 사람들이 일본 전자 산업은 끝났다고 생각할 거야. 소니 TV 사는 사람 없고, 샤프는 대만 회사에 넘어갔고, 반도체는 한국이랑 대만이 다 가져갔다고. 틀린 말은 아니야. 완제품 싸움에서는 일본이 졌지.
그런데 일본은 여기서 물러난 게 아니라, 앉아 있던 자리를 위로 옮겼어. 바로 반도체를 만드는 데 꼭 필요한 '소재'와 '장비' 분야로 말이야.
몇 년 전 한국과 일본이 무역 분쟁을 할 때, 일본이 반도체와 디스플레이 만드는 데 꼭 필요한 소재 몇 가지를 한국에 못 팔게 막은 적이 있었지? 그때 한국 반도체가 일본에서 들어오는 몇 가지 소재에 매달려 있었다는 사실에 모두 놀랐어.
일본은 왜 이런 자리를 차지하게 됐을까? 이것도 미국과 관련이 있어. 옛날에 일본 반도체가 미국 메모리 반도체 시장을 다 가져갔었거든. 미국은 이걸 막기 위해 반도체 협정을 맺어서 일본 기업이 물건을 팔 수 있는 양까지 제한했어.
일본이 이런 제재에 묶여 있는 사이에 한국과 대만이 치고 올라왔고, 결국 일본은 메모리 전쟁에서 밀려났지. 그때 일본 기업들이 택한 게 바로 '공정의 위쪽'으로 올라가는 거였어. 반도체 완제품 대신, 반도체를 만들려면 반드시 있어야 하는 재료와 장비를 쥐자는 거지.
예를 들면, 반도체 밑판이 되는 웨이퍼, 회로를 그리는 감광액, 그걸 씻어내는 초고순도 액체, 장비에 들어가는 정밀 렌즈 같은 것들이야.
이런 자리가 왜 잘 안 뺏기냐면, 첫째, 시장이 크지 않아서 큰 회사들이 굳이 뛰어들 매력을 못 느껴. 둘째, 기술 장벽이 엄청나서 수십 년 쌓인 노하우 없이는 흉내도 못 내. 셋째, 고객이 함부로 못 바꿔. 소재 하나 바꾸려면 공정 전체를 다시 검증해야 하고, 그동안 천문학적인 돈이 들어간 라인이 멈출 수도 있거든.
장비도 마찬가지야. 반도체 회로를 빛으로 그리는 노광 장비에 들어가는 정밀 부품 상당수를 일본 회사가 만들고, 웨이퍼를 깎고 씻고 검사하는 장비에서도 일본 회사들이 세계 최고 자리를 지키고 있어.
결국 전 세계 사람들이 일본 TV를 안 사지만, 그 사람들이 쓰는 휴대폰과 타는 자동차 안에는 일본이 만든 소재와 부품이 들어가는 거지. 간판은 내렸지만 뿌리는 그대로 남아 있는 거야.
물론 한국 기업들이 국산화에 나서면서 일본 소재 회사들이 오히려 매출을 잃기도 했어. 하지만 일본은 이런 핵심 소재와 장비 분야에서 여전히 남의 공장에 없어서는 안 될 존재가 된 거지.
4. 엔화가 싸지니 '해외 재산 가치'가 불어나고 '관광객'이 몰려온다! (엔저 효과)
엔화 값이 싸지면 일본이 가난해지는 거 아니냐고 생각할 수 있어. 국민 개개인에게는 실제로 그렇지만, 나라 장부에는 정반대로 찍힌대.
앞에서 말한 해외 재산은 달러로 계산되잖아. 엔화 값이 떨어지면 같은 달러 재산도 엔화로 바꿔 적을 때 금액이 커져. 그래서 일본의 해외 재산이 사상 최대라는 발표가 해마다 나오는 데는 엔저 덕이 상당히 섞여 있는 거야. 가만히 앉아서 장부상 재산이 불어나는 거지.
엔화가 왜 이렇게 싸졌냐면, 미국이 금리를 올릴 때 일본은 바닥 금리를 오래 붙들고 있었거든. 이자를 더 주는 쪽으로 돈이 몰리니까 전 세계 돈이 엔화를 팔고 달러를 산 거야. 일본 정부가 엔화를 사들이는 개입도 여러 번 했지만 흐름을 되돌리지는 못했어.
여기에 관광이 더해졌어. 엔화가 싸지니까 일본이 갑자기 만만한 나라가 된 거지. 일본을 찾는 외국인 수가 코로나 이전 기록을 훌쩍 넘어서 사상 최대를 갈아치웠어. 이 사람들이 호텔, 식당에 뿌리고 가는 돈이 일본에서는 자동차 다음으로 큰 수출 산업 취급을 받아.
물건을 배에 실어 보내는 것과 똑같은 효과가 나는 거지. 교토, 오사카는 사람이 너무 몰려서 주민들이 못 살겠다고 할 지경이고, 일본 정부는 공항에서 걷는 출국세를 올리는 방안까지 꺼냈어.
공장을 새로 짓거나 신기술을 개발한 것도 아닌데, 환율 하나가 바뀌면서 나라 전체가 거대한 할인 매장이 된 셈이야. 예전에는 일본 여행 가면 비싸다는 소리가 절로 나왔는데, 지금은 반대지. 그 차액이 전부 일본 상인들 주머니로 들어가고 있는 거야.
일본 물가가 얼마나 오래 멈춰 있었는지 보여주는 장면이 있어. '우마이봉'이라는 10엔짜리 옥수수 과자가 40년 넘게 10엔이었는데, 최근에 12엔으로 올렸다고 일본이 난리가 났었어. 우리 돈으로 20원짜리 과자를 24원으로 올린 일에 나라가 들썩인 거지.
외국인이 몰려와 돈을 쓰고 가는 건 고마운 일이지만, 그게 우리나라가 싸졌다는 뜻이기도 하니까 일본 사람들은 복잡한 심정일 거야. 예전에 일본 사람들이 하와이나 유럽에서 물건을 쓸어담던 시절과 정반대가 된 거지.
하지만 대가도 있어. 일본은 에너지나 식량을 거의 다 사오는 나라잖아. 엔화가 싸지면 사 오는 값이 그대로 오르는 거야. 월급은 그대로인데 장바구니 물가만 오르니 일본 사람들이 실제로 손에 쥐는 돈은 줄어들고 있는 거지.
5. 빚은 많지만 '자기 국민'이 들고 있어서 흔들 수 없다! (내부 채권 구조)
가장 무서운 이야기야. 일본 정부가 진 빚이 그 나라가 한 해 버는 돈의 두 배 반이나 된대. 세계에서 가장 높은 수준이지. 이걸 보면 일본은 내일 망해도 이상하지 않을 것 같잖아?
그런데 일본은 망하지 않았어. 왜냐하면 빚의 크기가 문제가 아니라, 빚의 주인이 다르기 때문이야.
빚을 가족 안에서 오간 돈과 남한테 빌린 돈으로 나눠 생각해 보면 쉬워. 아버지가 아들한테 돈을 빌리면 장부에는 빚으로 잡히지만, 아들이 갑자기 아버지 집을 압류하지는 않잖아. 하지만 사채업자한테 빌린 돈은 하루만 늦어도 사람이 찾아오지.
일본 국채가 바로 아버지와 아들 사이의 차용증에 가까워. 일본 국채를 외국인이 들고 있는 비중은 10% 남짓이고, 나머지는 전부 일본 안에 있어. 일본 중앙은행인 일본은행이 절반 가까이 들고 있고, 나머지는 일본 은행, 보험사, 연기금, 그리고 일본 국민이 나눠 갖고 있지.
일본은행이 이렇게까지 많이 국채를 들고 있게 된 건, 아베 정권 때 돈을 대규모로 풀기 시작했기 때문이야. 시장에 나온 국채를 중앙은행이 사들이는 방식으로, 정부가 찍어낸 빚을 중앙은행이 받아주는 구조가 10년 넘게 굳어졌지.
그리스나 아르헨티나가 망한 건 채권자가 바깥에 있었기 때문이야. 외국 투자자들이 겁먹고 돈을 빼면 그 나라는 새 빚을 못 내고 멈춰 서지. 일본은 그럴 상황이 잘 안 벌어져. 빌려준 사람이 자기 국민이고 자기 은행이니까.
또 엔화로 빌렸다는 점도 커. 최악의 경우 일본은행이 엔화를 더 찍어내서 갚을 수도 있으니, 달러 빚을 진 나라들처럼 외화가 말라서 부도가 나는 일은 생기지 않는 거지.
사실 일본 국민이 정부에 돈을 대준 역사는 훨씬 길어. 옛날부터 우체국에 돈을 맡기는 문화가 있었고, 그렇게 모인 돈이 정부 자금으로 흘러 들어가서 나라를 키우는 데 쓰였지. 지금의 국채 구조는 그 오래된 습관이 모양만 바꿔 이어진 거라고 볼 수 있어.
그러니까 일본 정부는 세계 어느 나라보다 빚이 많으면서도, 그 빚을 재촉할 사람이 없는 상태로 수십 년을 버텨온 거야.
그럼 그 돈은 어디서 나왔을까? 바로 일본 사람들이 버블이 꺼진 뒤 수십 년 동안 돈을 안 쓰고 모았기 때문이야. 통장에 쌓아두는 것 말고는 믿을 게 없었거든. 그 돈이 은행에 고였고, 은행은 그 돈을 굴려야 하는데 기업들은 빚 갚느라 새 대출을 안 받았어. 그래서 은행은 대신 국채를 사들인 거지.
정리하면 이래. 일본 정부가 국채를 찍으면 일본은행이 사고, 그 은행 돈의 출처는 일본 국민의 예금이야. 정부가 낸 이자는 은행을 거쳐 다시 일본 안으로 돌아오고. 돈이 나라 바깥으로 새지 않고 안에서 계속 도는 거지.
이 '저수지'가 가득 차 있는 동안 일본의 빚은 숫자만 무서울 뿐 실제로 터지지 않은 거야. 일본이 안 망한다는 말이 도는 근거가 바로 여기에 있어. 빚이 적어서가 아니라, 그 빚을 자기 식구끼리 돌리고 있기 때문인 거지.
다섯 겹의 갑옷, 일본 경제의 비밀
지금까지 본 5가지 이유를 다시 정리해볼게.
- 해외 생산 기지 이전: 일본은 더 이상 물건을 만들어 파는 나라가 아니라, 해외에 생산 기지를 옮겨 놓았어.
- 해외 재산 투자 수익: 해외에 깔아놓은 재산에서 나오는 이자와 배당이 나라를 먹여 살려.
- 핵심 소재와 장비 장악: 완제품 싸움에서 밀렸지만, 반도체 같은 핵심 소재와 장비 분야를 꽉 쥐고 있어.
- 엔저 효과: 엔화가 싸지면서 해외 재산 가치가 불어나고, 관광객이 몰려와.
- 내부 채권 구조: 어마어마한 나라 빚을 자기 국민이 들고 있어서 바깥에서 흔들 수 없어.
이 다섯 가지의 공통점이 하나 있어. 전부 눈에 잘 안 보인다는 거야. 일본 거리를 걸어보면 낡은 건물과 현금 계산대가 보이지만, 호주 광산 지분이나 동남아 발전소 배당은 보이지 않잖아. 그래서 우리가 일본을 볼 때 실제보다 약하게 보는 이유가 여기 있어.
그리고 이 다섯 가지는 따로 노는 게 아니라 서로를 받쳐줘. 해외 재산이 있으니 무역 적자를 버티고, 소재를 쥐고 있으니 상대가 함부로 못 하고, 국민이 돈을 모아놨으니 정부가 빚을 낼 수 있지. 하나가 흔들려도 나머지 네 개가 붙잡아 주는 거야. 마치 다섯 겹의 갑옷 같지.
앞으로 일본은 어떻게 될까?
그럼 일본은 결국 망할까? 당장 그렇게 보기는 어려워. 밖에 심어둔 나무는 여전히 열매를 맺고 있고, 소재와 장비를 쥔 손도 아직 풀리지 않았어. 갑옷은 두껍고 벗겨지는 속도는 생각보다 느릴 거야. 어느 날 갑자기 무너지는 모습보다는 아주 천천히 마르는 쪽에 가까울지도 몰라.
일본이 그 사이에 저수지를 다시 채울 묘수를 찾아낼지, 아니면 물 빠지는 걸 지켜보면서 서서히 주저앉을지는 지금으로서는 알 수 없어.
우리가 일본을 볼 때 자주 하는 실수가 있어. 거리 풍경으로 그 나라 경제를 판단하는 거지. 오래된 간판, 현금 받는 식당, 도장 찍는 서류를 보고 뒤쳐졌다고 결론 내리지만, 그 나라가 가진 힘은 거리에 나와 있지 않다는 거야.
우리나라도 일본처럼 해외 생산 비중을 늘리고 있고, 해외에 깔아놓은 재산도 상당해. 일본이 걸어간 길과 방향이 같다고 볼 수 있지. 다만 일본은 세계 제일의 부자 나라가 된 다음에 늙기 시작했지만, 우리는 훨씬 빠른 속도로 늙고 있다는 점이 달라.
나라가 부자인 것과 그 나라 국민이 부자인 건 같은 말이 아니라는 걸 일본은 수십 년 동안 보여준 나라야.
여러분은 어떻게 생각해? 일본은 여전히 무서운 나라일까, 아니면 겉만 남은 나라일까? 그리고 우리는 일본과 같은 길을 가고 있는 걸까, 아니면 다른 길을 가고 있다고 봐야 할까? 댓글로 의견 남겨주면 다음 영상에서 다뤄볼게!