10억 환상 깨기! 전문가가 밝히는 '진짜' 은퇴 자금 계산법

경제적 자유, 10억? 아니, 네 통장을 '월세 나오는 건물'로 만드는 법!

"월급 320만 원인데, 유튜브 보면 다들 경제적 자유하려면 10억 있어야 한다고 하잖아? 60만 원씩 모아서 10억 모으려면 139년 걸린대. 그냥 출근이나 해야지..."

혹시 이런 생각 해본 적 있어? 근데 말이야, 그 '10억'이라는 숫자, 아무 근거 없는 숫자일 수 있어. 사람마다 필요한 돈은 다르고, 그걸 계산하는 방법도 따로 있거든. 한국 사람한테 딱 맞는 계산법으로 진짜 네게 필요한 돈이 얼마인지 알아볼게. 아마 생각보다 훨씬 적을 거야!

경제적 자유, 그게 뭔데?

경제적 자유, 되게 거창하게 들리지? 근데 사실 엄청 간단해. 내 돈이 벌어주는 돈이 내 생활비보다 많아지면 끝이야. 그때부터 일은 '선택'이 되는 거지.

건물주 생각해보자. 건물주가 일 안 해도 되는 건, 건물이 매달 월세를 주잖아? 경제적 자유도 똑같아. 내 통장을 '월세 나오는 건물'로 만드는 거야. 통장이 매달 월세를 뽑아주는데, 그 월세가 내 생활비를 다 커버해주면 되는 거지.

그럼 질문은 이렇게 좁혀져. "매달 내 생활비만큼 월세를 뽑아주는 건물은 얼마짜리를 사야 할까?"

4% 룰, 그리고 한국식 계산법

이 질문에 답을 내놓은 사람이 있어. 1994년 미국의 재무 설계사 빌 뱅겐이라는 사람이야. 은퇴한 사람들이 "나 1년에 얼마까지 써도 돼요?"라고 계속 물어봐서 고민했대.

그래서 미국 주식이랑 채권을 반반 섞은 자산으로 1926년부터 지금까지 모든 은퇴 시점을 다 돌려봤어. 대공황 때 은퇴한 사람, 오일 쇼크 직전에 은퇴한 사람까지 전부 다! 가장 운이 나빴던 사람 기준으로 잡은 건데, 그 사람도 안 하는 비율이면 나머지는 다 안전하니까.

결론은 이거야: 첫 해에 자산의 4%를 쓰고, 그다음 해부터는 물가 오른 만큼만 더 쓰면, 역사상 최악의 시기에 은퇴했어도 30년 동안 돈이 안 떨어졌다는 거야. 이게 바로 유명한 '4% 룰'이야.

이걸 뒤집어 생각하면 얼마나 모아야 하는지 알 수 있어. 1년에 4%씩 써도 된다는 건, 내가 1년에 쓰는 돈이 전체 자산의 4%여야 한다는 뜻이지. 그럼 전체 자산은 1년 생활비의 몇 배일까? 100 나누기 4 하면 25배야.

예를 들어, 1년에 4천만 원 쓰는 사람이라면, 25배인 10억이 있어야 매년 4%씩, 즉 4천만 원씩 꺼내 쓰면서 30년을 버틸 수 있다는 거지.

근데 우리는 보통 1년 생활비보다 한 달 생활비를 더 잘 알잖아? 이걸 한 달 기준으로 바꾸면, 1년은 12개월이니까 12 곱하기 25 하면 300배가 돼. 내 한 달 생활비에 300을 곱하면 내 은퇴 필요 자금이 나오는 거야.

숫자는 계속 업데이트된다!

그런데 이 숫자, 작년에 업데이트됐어! 뱅겐 본인이 2025년 8월에 책을 냈는데, 거기서 이렇게 말했어. "4%는 너무 보수적이었다. 자산을 더 다양하게 섞으면 4.7%까지 써도 30년을 버틴다."

1994년에는 주식이랑 채권 딱 두 개만 넣었는데, 지금은 중소형주, 해외 주식까지 넣으니까 숫자가 올라간 거지. 4.7%면 25배가 아니라 약 21배가 되는 거야.

다만 조건이 있어. 40대에 은퇴해서 50년을 버텨야 하는 사람은 4.2% (약 24배) 정도로 다시 내려가. 오래 살수록 건물(자산)이 더 커야 하는 거지.

그리고 뱅겐이 한 말 중에 이게 제일 중요해. "이 숫자는 최악의 경우를 기준으로 한 거라서, 평범한 시기에 은퇴한 사람들은 실제로 훨씬 더 많이 써도 됐다. 그러니까 4%는 바닥이지 천장이 아니다."

한국 사람에게 맞는 숫자 계산하기

자, 그럼 한국 숫자를 넣어볼게. 국민연금 연구원이 50세 이상한테 물어봤어. 노후에 적당히 살려면 한 달에 얼마 필요하냐고. 작년 12월 말 최신 결과는 혼자는 197만 6천 원, 부부는 298만 1천 원이야.

그리고 국가 데이터인 가계동향조사를 보면, 올해 2분기 우리나라 가구가 실제로 쓴 돈이 한 달 평균 293만 2천 원이야. 두 숫자가 거의 같지? 그러니까 지금 보통 가구가 쓰는 만큼 노후에도 쓰고 싶다는 얘기야.

계산해볼까?

• 혼자 사는 사람: 197만 6천 원 * 300 = 약 5억 9천만 원
• 부부: 298만 1천 원 * 300 = 약 8억 9천만 원

뱅겐의 최신 기준인 4.7% (21배)로 하면, 혼자는 약 5억, 부부는 약 7억 6천만 원이 돼.

여기서 문제가 생겨...

그런데 여기서 한 가지 문제가 생겨. 작년 12월 가게 금융복지 조사 기준으로 한국 가구 평균 순자산이 4억 7,144만 원이야. 평균이 이렇고, 전체 가구의 57%는 순자산이 3억도 안 돼.

더 큰 문제는 그 자산의 절반 넘게가 부동산이라는 거야. 살고 있는 집 말이야. 집은 4%씩 떼서 쓸 수가 없잖아? 거실 한 칸 팔아서 생활비 할 수는 없으니까.

그러니까 25배 법칙은 월세를 뽑을 수 있는 자산, 즉 금융자산 기준으로 해야 해. 이렇게 보면 대부분 사람한테 8억 9천만 원은 아예 다른 세상 숫자처럼 느껴질 거야.

그래서 숫자를 줄이는 방법이 있어!

여기서부터가 진짜야! 이 숫자를 줄이는 방법이 있어.

첫 번째, 지금까지 우리가 틀렸던 점을 바로잡자.

우리는 생활비 전체를 내 건물로 채우려고 했어. 근데 한국에는 국가가 주는 월세가 있잖아? 바로 국민연금이야. 필요한 건 생활비 전체가 아니라, 연금으로 못 메우는 구멍만큼만 채우면 되는 거야.

• 올해 1월 기준 국민연금 평균 수령액이 처음으로 월 70만 원을 넘었어. 부부가 같이 받는 경우는 평균 120만 원이고.
• 부부 생활비 298만 원에서 120만 원을 빼면 178만 원. 이게 진짜 구멍이야.

• 178만 원 * 300 = 약 5억 3천만 원. 아까 8억 9천에서 3억 6천이 그냥 사라졌지?

• 혼자인 경우는 더 극적이야. 국민연금을 20년 이상 낸 사람의 평균 수령액은 116만 7천 원이야. 197만 6천 원에서 빼면 구멍이 81만 원. 300을 곱하면 약 2억 4천만 원. 5억 9천이 2억 4천이 된 거야!

• 거기에 기초연금까지 더하면 더 줄어들어. 소득하위 70%에 들어가면 올해 월 최대 34만 9천700원 나와. 국민연금을 많이 받으면 일부 깎이긴 하지만, 최대치 기준으로 보면 구멍이 46만 원으로 줄고 필요한 돈은 1억 4천만 원 정도로 내려와.

두 번째, 생활비 자체를 다시 봐야 해.

아까 298만 원은 '적정 생활비'였어. 같은 조사에서 최소 생활비는 부부 216만 6천 원이었지. 80만 원 차인데 300을 곱하면 2억 4천만 원이 갈려.

그리고 그 생활비 안에 주거비가 있느냐 없느냐가 또 달라. 집이 있는 사람과 월세 사는 사람은 같은 298만 원이라도 체감이 완전히 다르잖아. 서울이냐 지방이냐도 그렇고.

그러니까 남의 평균이 아니라 '본인 숫자'로 계산해야 해.

계산이 틀어지는 네 가지 이유

물론 이 계산이 틀어지는 네 가지가 있어.

1. 물가: 9월 소비자 물가가 1년 전보다 9% 올랐어. 중동 전쟁 때문에 석유류만 14.8% 뛰었지. 4% 룰은 물가 오른 만큼 매년 더 쓰게 해주는 건데, 지금 1년 정기예금 금리가 3.5~3.7% 사이인데 물가 2.9% 빼면 실제로 남는 건 1%도 안 돼. 예금만으로는 25배 법칙이 성립 안 돼. 결국 투자가 전제라는 얘기고, 투자에는 손실 가능성이 따라와.
2. 순서: 은퇴 첫해에 시장이 30% 빠지면 어떻게 될까? 돈은 빼 써야 하는데 자산은 줄어있어. 뱅겐이 가장 경고한 게 이거야. 같은 30년 평균 수익률이라도 초반에 빠지면 돈이 떨어지고, 후반에 빠지면 버텨. 그래서 은퇴 직후 2~3년치 생활비는 주식이 아니라 현금성 자산으로 따로 두라는 조언이 나오는 거야.
3. 수명: 2024년 생명표 기준 기대 수명이 83.7세야. 여자는 86.6세고. 65세에 은퇴하면 기본 20년 넘게 남고, 운이 좋으면 30년 넘게 살아. 30년 기준으로 짠 4% 룰이 빠듯해지는 거지. 게다가 나이 들수록 의료비가 생활비 안에서 커져.
4. 공백기: 53세에 주된 일자리에서 나오는데, 국민연금은 지금 63세부터, 2033년이면 65세부터야. 연금 받기 전 10년 이상을 자기 돈으로만 버텨야 해. 이 구간은 아예 별도로 계산해야 해. 예를 들어 월 250만 원씩 10년이면 3억이야. 25배 법칙과는 별개로 이 돈이 따로 있어야 한다는 거지.

그래서 한국에서는 언제 은퇴하냐, 연금 나올 때까지 뭘로 버티냐가 더 현실적인 질문이야.

부족분을 채우는 4층 건물 만들기

그럼 부족분은 어떻게 채우냐? 5억 3천만 원을 현금으로 모은다고 생각하면 시작도 하기 전에 포기하게 돼. 그래서 생각을 바꿔야 해.

아까 내 통장을 건물로 만든다고 했지? 그 건물을 한 번에 짓는 게 아니라 한 층씩 올리는 거야. 4층까지! 층마다 따로 월세가 나와.

• 1층: 국민연금

  • 이미 지어져 있는 층이라 새로 큰 돈을 넣는 층이 아니야.
  • 평균 수령액 차이를 만든 가장 큰 요인은 낸 기간이야. 국민연금은 소득도 보지만, 몇 달을 냈느냐가 훨씬 세게 작용해.
  • 실직이나 육아로 안 낸 기간이 있으면 추납으로 메우고, 소득이 없는 배우자는 임의 가입으로 기간을 쌓아.
  • 여유가 있으면 받는 시기를 늦춰. 연기 연금은 1년 미룰 때마다 7.2%, 5년 미루면 36%를 평생 더 받아. 늦추는 동안 버틸 돈이 있고 오래 살 자신이 있는 사람한테 유리한 선택이야.

• 2층: 연금저축 & IRP

  • 국가가 돈을 보태주는 층이야.
  • 연금저축에 600만 원, IRP에 300만 원, 합쳐 900만 원을 넣으면 연말정산에서 최대 148만 5천 원을 돌려받아.
  • 여기서 중요한 건 환급이 아니라 복리야. 지금 돈 가치로 매년 900만 원씩 25년, 물가 빼고 16%로 굴리면 약 4억 9천만 원이 돼. (16%가 과하냐고 할 수 있지만, 미국 S&P 500 장기 평균이 연 10% 안팎이야. 거기서 물가와 수수료를 뺀 숫자지.)
  • 이 계좌 안에서는 수익이 나도 세금을 안 떼. 55세 이후에 연금으로 받을 때 1년에 1,500만 원까지는 3.3~5.5%만 내. 일반 계좌에서 배당받으면 15.4% 떼는 것과 비교하면 10% 포인트 차이야.
  • 주의할 점: IRP는 위험 자산을 70%까지만 담을 수 있어. 그래서 운용 자유도가 높은 연금저축부터 600만 원을 채우고 IRP는 나머지 300만 원으로 가는 게 일반적이야. 회사 DC형 퇴직연금도 확인해봐. 대부분 원리금 보장형에 묶여있으면 월세가 거의 안 나오는 층이야.

• 3층: ISA (개인종합자산관리계좌)

  • 지금은 연 2천만 원까지 넣고 수익 200만 원 (서민형은 400만 원)까지 비과세야.
  • 핵심은 만기 자금을 연금 계좌로 옮길 수 있다는 것. 옮기면 추가 세액 공제가 붙어.
  • 올해 8월에 정부가 '생산적금융'이라는 걸 새로 넣었는데, 국내 주식과 펀드에서 나오는 이자와 배당을 전액 비과세하겠다는 거야. (아직 국회 통과 전) 이게 통과되면 국내 배당 ETF를 이 계좌에 담아서 세금 없는 월세 통장을 만드는 그림이 가능해져.

• 4층: 집

  • 아까 한국 자산의 절반이 부동산이라 25배 법칙이 안 맞는다고 했지? 그 해답이 주택연금이야.
  • 부부 중 한 명이 만 55세 이상이고 집 공시 가격이 12억 이하면, 그 집에 계속 살면서 매달 돈을 받아. 집을 담보로 받는 대출이라 이자가 쌓이고 나중에 집으로 정산하는 구조야.
  • 살아있는 동안은 그 집에서 쫓겨날 일이 없고 돈은 매달 들어와. 집을 팔아서 25배를 만들 필요가 없는 거지. 집이 직접 월세를 주게 만드는 거야.
  • 이 층은 돈을 새로 넣는 층이 아니라, 이미 있는 걸 월세로 바꾸는 층이야.

정리하면, 1층에서 연금 자체를 키우고, 2층과 3층에서 세금 안 떼는 계좌로 복리를 돌리고, 4층에서 집을 월세로 바꾸는 거야. 5억 3천만 원짜리 건물을 한 번에 사는 게 아니라, 나오는 월세를 합쳐서 생활비를 덮는 거지.

이제 네 숫자 뽑는 법 (5단계!)

1. 한 달 생활비 평균 말고, 네 카드 명세서 3개월치 평균을 봐.
2. 10을 곱해서 1년치로 만들어.
3. 국민연금 예상액을 빼. (내 곁에 국민연금 앱이나 금융감독원 통합연금포털에서 바로 나와. 참고로 공적연금 가입자 86.6%가 자기 예상 수령액을 모른다고 답했어. 이것만 확인해도 상위 13%야!)
   • 단, 연금저축이나 IRP 잔액은 여기서 빼지 마. 그건 내 건물 쪽에 넣는 돈이야. 양쪽에 다 넣으면 같은 돈을 두 번 세는 거야.
4. 남은 구멍에 25를 곱해. (공격적으로 가면 21)
5. 거기에 2~3년치 생활비를 현금으로 얹어. (아까 말한 순서 리스크 방어용이야.)

예시: 35세 직장인, 한 달에 250만 원 써. 1년이면 3천만 원. 앱 돌려보니 65세부터 국민연금이 월 120만 원 정도 나온대.

• 구멍은 월 130만 원, 1년에 1,560만 원.
• 25 곱하면 3억 9천만 원이야.
• 30년 남았어. 연금저축에 매달 50만 원 (연 600만 원)씩 30년을 물가 빼고 16%로 굴리면 지금 돈 가치로 약 4억 7천만 원이 돼. 3억 9천을 넘지? 세액 공제로 돌려받은 돈까지 재투자하면 더 빨라져.

300배 공식으로만 계산했으면 7억 5천이 필요했을 사람이야. 그런데 연금을 빼고 층을 나누니까 이 사람한테 경제적 자유의 가격은 매달 50만 원이었던 거지.

오늘 영상을 한 문장으로 줄이면 이거야: 경제적 자유는 얼마를 모았느냐가 아니라, 내 자산이 내 생활비를 몇 퍼센트나 덮느냐야. 그 비율이 100%가 되는 날, 의무에서 선택이 되는 거지.

영상이 도움이 됐다면 좋아요 눌러주고, 댓글에 네 월 생활비랑 계산 나온 숫자 남겨줘. 생각보다 작아서 놀라는 분들 꽤 있을 거야. 다음 영상에서는 2층에서 말한 연금저축과 IRP 900만 원을 어떤 ETF로 채워야 하는지, 수익률 순서 리스크를 피하는 자산 배분까지 다뤄볼게. 구독해두면 바로 알려줄게!