삼성전자 기습 양산 돌입에 역대급 패닉 "TSMC는 지금 미칠지경이다" (박준영 전 삼성전자 반도체 연구원 / 풀버전)

게시일: 2025년 08월 11일 작성자: 자청의 유튜브 추출기

삼성전자, 반도체 시장에서 핫한 이유! 🔥

안녕하세요! 저는 반도체 업계에서 10년 넘게 연구하고 강의한 박준영이라고 합니다. 최근 삼성전자가 테슬라와 23조 원 계약을 맺으면서 주가가 많이 올랐는데요, 왜 이렇게 핫한지, 그리고 앞으로 어떻게 될지 쉽게 알려드릴게요!

삼성전자, 드디어 숨통 트였다! 삼성전자는 반도체 공장을 운영하는 데 돈이 정말 많이 들어요. 마치 공장을 켜놓기만 해도 돈이 나가는 거죠. 그래서 누군가 주문을 해줘야 돈을 벌 수 있는데, 이번에 테슬라가 주문을 해준 거예요! 마치 벼랑 끝에서 동아줄을 잡은 심정일 거예요.
파운드리 사업, 위기 속 기회! 삼성전자는 작년부터 파운드리 사업에서 계속 적자를 보고 있었어요. 매출도 다른 회사에 비해 많이 줄었고요. 그래서 파운드리 사업을 접어야 한다는 말까지 나왔는데, 이번 테슬라 계약이 작은 빛이 된 거죠.
테슬라가 삼성을 선택한 이유?
- 미국 공장: 테슬라 공장이 미국에 있어서, 미국에서 생산하는 게 유리해요.
- 엘론 머스크의 관리 방식: 테슬라는 제조 과정을 효율적으로 관리하는 회사인데, 삼성전자도 이런 방식을 배우고 따라간다면 성장할 수 있을 거예요.
- 새로운 교두보 확보: 텍사스에 있는 테일러 공장이 재가동되면, 삼성전자는 미국 시장에서 더 큰 기회를 잡을 수 있을 거예요. 다만, 공장이 다시 돌아가려면 6개월 정도 걸려서 내년 초부터 생산이 시작될 거고, 실제 매출은 내년 하반기나 되어야 나올 것 같아요.

HBM 3 품질 문제, 해결된 듯! 그동안 삼성전자는 HBM 3 품질 문제로 어려움을 겪었는데, 최근 AMD와 브로드컴 같은 큰 회사들로부터 승인을 받았어요. 이건 HBM 3 품질 문제가 어느 정도 해결되었다는 신호죠!
엔비디아 승인, 곧 나올까? 엔비디아 승인은 아직 안 나왔지만, 업계에서는 곧 나올 거라고 예상하고 있어요. 만약 엔비디아 승인까지 받으면 삼성전자의 HBM 매출과 이익이 크게 늘어날 거예요.
하이닉스와의 경쟁, 이제부터 시작! 현재 HBM 시장은 SK하이닉스가 60% 이상 점유하고 있고, 삼성전자는 17% 정도예요. 하지만 삼성전자가 HBM 3 승인을 받으면 이 격차를 줄이고 경쟁력을 높일 수 있을 거예요. HBM 4 샘플도 공급하기 시작했으니, 앞으로 삼성전자의 HBM 기술력은 더 좋아질 것으로 기대돼요.

TC 본더 시장의 최강자! 한미반도체는 HBM 생산에 필수적인 TC 본더 장비 시장에서 70% 이상을 차지하고 있어요. 특히 HBM 3에서는 90% 가까이 점유하고 있죠.
하이브리드 본딩 기술, 미래를 준비하다! 한미반도체는 앞으로 HBM 4부터 중요해질 하이브리드 본딩 기술에서도 앞서나가고 있어요. 이 기술은 칩을 더 얇고 효율적으로 만들 수 있게 해주는데, 한미반도체는 이 분야에서도 경쟁력을 확보하고 있어요.
경쟁사들과의 차별점: 한미반도체는 다른 회사들이 아직 개발하지 못한 플럭스리스(Fluxless) 공정 기술을 개발하고 있어요. 이는 HBM 생산의 효율성을 높여줄 것으로 기대돼요.

2나노 공정 경쟁, 테슬라와의 협력이 중요! 삼성전자는 2나노 공정에서 TSMC와 경쟁하고 있는데, 테슬라와의 계약이 중요한 기회가 될 거예요. 테슬라의 AI 칩을 성공적으로 생산하면 삼성전자의 파운드리 사업에 큰 도움이 될 거예요.
고객 중심 서비스 마인드 장착! 삼성전자는 그동안 TSMC보다 기술력도 좋고 가격도 저렴했지만, 고객 서비스 측면에서는 부족하다는 평가를 받았어요. 앞으로는 고객 중심의 서비스 마인드를 갖추고, 테슬라와의 협력을 성공적으로 이끌어내는 것이 중요해요.
메모리 강점과 파운드리 시너지! 삼성전자는 전 세계에서 유일하게 메모리 반도체와 시스템 반도체 생산을 모두 할 수 있는 회사예요. 이 강점을 잘 살려서 메모리 월 문제를 해결하고, 새로운 AI 반도체 시장을 개척해 나갈 수 있을 거예요.

바닥은 찍었다! 삼성전자의 2분기 실적은 좋지 않았지만, 바닥을 찍었다는 분석이 많아요. 앞으로 HBM 승인과 테슬라 계약 성공 여부에 따라 실적이 개선될 것으로 보여요.
호재는 계속된다! HBM 승인과 함께 휴대폰 사업, 디스플레이 사업도 좋은 성과를 내고 있어서, 삼성전자의 주가에는 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대돼요.

투자자분들께 드리는 말씀:

반도체 기술 용어가 어렵더라도, 큰 흐름을 이해하는 것이 중요해요. 특히 투자하실 때는 냉정하게 매출 발생 시점과 기술 개발 상황을 잘 살펴보시고, 삼성전자뿐만 아니라 한미반도체 같은 장비 회사들도 함께 눈여겨보시면 좋은 기회를 잡으실 수 있을 거예요!