11월 주식 급락? '여기' 올인하면 폭등! 염승환 이사가 찍은 핵심 투자처 (1부)

증시 전망 및 투자 전략 요약 (중학생 눈높이)

1. 지금 시장 상황은?

• 엄청 뜨거워! 코스피가 올해만 70% 넘게 올랐어. 이건 진짜 역대급이야.
• 왜 이렇게 올랐을까?
  • 반도체 대박: 삼성전자, 하이닉스가 돈을 엄청 벌고 있어. 내년엔 하이닉스가 1년에 99조나 벌 거라는 얘기도 있어!
  • 정부 정책: 정부가 주식 시장에 우호적인 정책을 펴고 있어.
  • 돈 풀기: 전 세계적으로 돈을 많이 풀고 있어서 주식 시장으로 돈이 흘러들어오고 있어.
  • 한국의 매력: 한국이 중국 대신 물건 만들어주는 중요한 파트너가 되고 있어.
• 앞으로도 좋을까? 이런 좋은 이유들이 내년에도 계속될 것 같아서 하반기에도 증시 상황은 좋을 거라고 예상해. 다만, 너무 많이 올랐으니까 잠깐 쉬어갈 수는 있어.

2. 코스피 4천 돌파! 더 갈 수 있을까?

• 4천 지지가 중요해! 4천을 넘은 건 좋은데, 여기서 더 올라가는 것보다 4천을 잘 지켜주는 게 더 중요해. 만약 4천이 깨지면 큰 조정이 올 수도 있거든.
• 근데 왜 안 무너질까?
  • 개인 투자자 돈: 사람들이 주식 살 돈(예탁금)을 80조 넘게 가지고 있어. 주가가 떨어지면 사려는 사람이 많다는 거지.
  • 빠지면 오히려 좋아: 4천이 깨져도 개인들이 달려들어서 주가를 다시 올려줄 가능성이 높아.
• 4,500까지도 갈 수 있어! 만약 개인 투자자들이 참지 못하고 주식을 사기 시작하면 4,500까지도 갈 수 있다는 전망도 있어.
• 결론: 단기적으로는 예측하기 어렵지만, 중장기적으로는 계속 우상향할 가능성이 높아. 4천이 깨져도 잠깐일 거라고 봐.

3. 시장이 뜨거운데 조정 올 가능성은?

• 물가 상승: 물가가 오르면 미국 금리 인하가 어려워져. 금리 인하 때문에 주식 시장이 뜨거운데, 이게 막히면 찬물을 끼얹는 격이 될 수 있어.
• AI 투자 거품? 메타처럼 AI 투자 때문에 빚까지 내서 돈을 쓰는 회사들이 있어. 돈을 너무 많이 쓰다 보니 현금이 부족한 거 아니냐는 의심이 들 수 있고, 이게 거품 논란을 키울 수 있어.
• 전력 부족: AI를 만들려면 전기가 많이 필요한데, 전력 공급이 부족하면 AI 사업이 멈출 수도 있어.
• 주의할 점: 물가 상승, AI 투자 의심, 전력 부족 이 세 가지가 겹치면 시장이 크게 흔들릴 수 있어. 연말까지는 이런 부분들을 잘 지켜봐야 해.

4. 지금 주도주는?

• 무조건 반도체! 지금은 반도체가 압도적인 주도주야. AI 때문에 반도체가 엄청나게 잘 나가고 있어.
• AI 관련주:
  • 변압기, 전선주: 데이터 센터를 지으려면 전기가 필요하니까 이쪽도 좋아.
  • 신재생 에너지: 한국 정부가 밀어주고 있어서 태양광 같은 신재생 에너지 관련주도 같이 가고 있어.
  • 로봇 섹터: 젠슨 황이 한국에 와서 로봇에 대한 기대감을 높여줬어.
• 결론: 지금 주도주는 전부 AI와 연결되어 있거나 AI 때문에 성장 가능성이 높은 분야야.

5. 자산 시장 전체가 거품이라는 위기설은?

• 가격은 비싼 편이야. 미국 주식도 그렇고 한국 주식도 과거에 비해 많이 올랐어. 코인이나 금도 싸다고 할 수는 없지.
• 근데 거품은 아니야!
  • 미국 빅테크: 엔비디아 같은 회사들이 돈을 엄청 벌고 있어. 돈을 잘 버는 상태에서 투자하는 건 거품이라고 보기 어려워.
  • 한국 반도체: 하이닉스가 내년에 1년에 99조나 벌 거라는 기대감 때문에 오르는 거야. 이건 스토리텔링이 아니라 실제 이익 때문에 오르는 거지.
  • 코인, 금: 현금 가치가 떨어지니까 이걸 대체할 자산으로 사는 거야. 돈 벌 목적도 있지만 현금 가치 하락을 막으려는 목적도 있어서 거품이라고만 볼 수는 없어.
• 결론: 비싼 건 맞지만, 거품이라고 단정하기는 어려워. 오히려 빠지면 더 살 준비를 해야 할 수도 있어.

6. APEC 정상회담 효과는?

• 관세 협상 성공: 자동차 관세가 25%에서 15%로 낮아진 건 한국 경제에 좋은 소식이야.
• 젠슨 황 효과 대박!
  • 치킨집 방문: 젠슨 황이 한국에서 치킨을 먹으면서 한국에 대한 진심을 보여줬어. 이게 사람들에게 강하게 각인됐지.
  • GPU 우선 공급: 한국에 엔비디아 GPU를 먼저 주겠다는 건 엄청난 선물이야.
  • 한국 칭찬: 한국이 소프트웨어, 하드웨어, 제조 능력을 다 갖춘 대단한 나라라고 칭찬해줬어.
• 결론: APEC 정상회담보다 젠슨 황의 방문이 훨씬 더 강렬했고, 한국에 대한 긍정적인 평가와 자신감을 높여줬어. 현대차 주가도 급등하는 등 생각보다 큰 효과가 있었어.

7. 하반기 금리 인하 수혜주는?

• 바이오/제약: 금리가 내리면 바이오/제약 회사들이 투자하기 좋아져. 한국 바이오 기업들이 임상 시험도 잘 하고 있고, 결과물도 내놓고 있어서 기대돼. 다만, 반도체 쪽으로 돈이 몰려서 바이오가 쭉쭉 가지 못하는 경우도 있어.
• 증권주: 금리가 내리면 증권사들도 돈을 더 잘 벌 수 있어. 지금 주식 거래 대금이 엄청나게 늘어나고 있어서 증권주도 저평가되어 있고 금리 인하 수혜까지 받으면 좋을 것 같아.