두산에너빌리티 곧 대반전?! 염승환 이사가 짚어주는 투자 기회!

미국 원전 투자, 뭐가 중요할까?

미국에서 원전 사업이 추진된다는 이야기가 솔솔 나오고 있어. 근데 이게 진짜인지, 우리한테 뭐가 좋은지 한번 짚어보자.

1. 텍사스 LNG 발전소 vs. 원전

• 일단 텍사스에는 LNG 발전소를 먼저 짓기로 했어. 왜냐하면 텍사스에 데이터 센터가 엄청 많아서 전기가 급하게 필요하거든. 원전은 짓는 데 시간이 너무 오래 걸리니까, 빨리 지을 수 있는 LNG 발전소를 먼저 선택한 거지.
• 근데 미국이 원전을 아예 안 하겠다는 건 아니야. 우리나라 삼성 반도체 공장도 텍사스에 있고, 미국 입장에서도 전력 생산이랑 중간 성과를 보여주는 게 중요하니까. 그래서 텍사스 지역이 상징성이 커서 먼저 시작하는 것 같아.

2. 원전 8기, 진짜일까?

• 원전 8기를 짓는다는 이야기가 나왔는데, 이건 좀 예상 밖이었어. 이 중에 6기는 미국이 주도하고, 2기는 우리나라 한수원이 주도할 가능성이 있다고 해. 만약 이게 진짜라면 우리나라 원전 기술이 미국에 들어가는 거라 엄청난 일이지!
• 근데 아직 확정된 건 아니라서 좀 조심해야 해. 정부에서도 아직 확인을 안 해주고 있거든. 하지만 미국이랑 약속한 거라 발표는 할 수밖에 없을 거야. 내용이 조금 바뀔 수는 있겠지만, 미국 원전 투자는 이미 시작됐다고 보면 돼.

3. 두산 에너빌리티, 뭐가 좋을까?

• 두산 에너빌리티는 이번 원전 사업에서 핵심 역할을 할 거야. LNG 발전소에도 들어가고, 원전에도 주기기를 공급하거든.
• 근데 주가가 생각보다 약한 이유는 뭘까? 사람들은 LNG보다 원전 때문에 두산 에너빌리티에 투자하는데, 원전 사업이 구체적인 계획 없이 말만 나오면 실망할 수 있거든. 원전은 짓는 데 10년씩 걸리니까, 언제 어떻게 돈을 벌지 명확해야 하는데 말만 하면 그냥 '소문'으로 끝날 수 있어.
• 그래서 지금은 섣불리 따라가기보다는, 오히려 가격이 내려올 때 사는 게 좋다는 의견도 있어. 뉴스가 나오기 전에 미리 사두는 건 괜찮지만, 오를 때 쫓아가면 물릴 가능성이 높거든.

4. 어떤 기업들이 수혜를 볼까?

• 만약 우리나라 기술(APR 1400)이 채택되면, 우리나라 원전 관련 기업들이 전반적으로 좋아질 거야.
  • 주기기: 두산 에너빌리티
  • 설계/기술: 한전 기술 (APR 1400 관련)
  • 시공: 현대 건설 같은 국내 건설사 (미국에서 직접 시공하기 어려우니까)
  • 보조 기기: 우진 같은 중소형 기업들도 수혜를 볼 수 있어.
• 웨스팅하우스 지분 인수도 중요해. 우리가 지분을 가지면 한국 기업들의 영향력이 커질 수 있거든.
• ETF도 좋은 방법이야. 코덱스 원자력 SMR ETF 같은 걸 보면 한전 기술, 현대 건설, 두산 건설 등이 비중이 높고, 그 외에도 여러 건설사나 원전 관련 기업들이 포함되어 있어.

5. 투자할 때 꼭 기억할 것!

• 발표 내용을 명확하게 확인해야 해. 우리나라 기술이 들어가는지, 얼마나 들어가는지 알아야 해.
• 우리나라 기술이 하나도 안 들어가면 실망할 수도 있어. 하지만 우리나라 기술이 조금이라도 들어가면 전체 원전 사업에 긍정적이야.
• 확인하고 투자해도 늦지 않아. 미리 사서 물리는 것보다, 확실한 내용을 알고 투자하는 게 더 안전할 수 있어.