피그마 IPO 완전 정복! 놓치면 후회할 3가지 핵심 포인트
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작성자: 자청의 유튜브 추출기
피그마 IPO 분석 및 투자 전략
1. 현재 포트폴리오 및 보유 종목
- 포트폴리오: 알파벳 33주, 테슬라 16주, 애플 9주, 유나이티드 6주, 서클 4주
- 어제 매매: 매매 없음, 대기 매수했으나 체결 안 됨
2. 서클 (Circle) 분석
- 현재 상황: 202불 87전에 1% 매수, 현재 14.9% 수익 중 (233불)
- 돌파 전략: 263불 돌파 시 거래량 증가하면 매수 고려
- 주의: 거래량 없으면 가짜 돌파 가능성 있음
- 안전마진 전략:
- 1차 매수: 202불 87전 (1%)
- 추가 매수: 183불, 164.8불, 133불, 120불 도달 시 각 1%씩
- 물타기 시: 매수 평단 도달 시 보유 물량의 절반 매도
3. 코어웨이브 (Corewave) 분석
- 현재 상황: 어제 소폭 상승 후 도지 캔들로 마감 (방향성 불확실)
- 이동평균선:
- 10일 이평선
- 21일 이평선 (156불) - 현재 주가 143불
- 돌파 전략: 21일 이평선 상방 돌파 및 거래량 증가 시 돌파 매매 시도
- 리스크 관리:
- 스톱 라인: 50일 이평선 (현재 126불, 상승 시 더 올라올 것으로 예상)
- 예상 리스크: 25불 ~ 28불
- 목표 수익률: 190불 ~ 200불 (리스크의 1.5배 ~ 2배)
4. 피그마 (Figma) IPO 분석
- 회사 소개: 디자인 협업 시장의 혁신을 이끄는 글로벌 SaaS 기업
- SaaS: 서비스형 소프트웨어 (클라우드 기반 소프트웨어)
- 핵심 강점:
- 글로벌 디자인 협업 시장 판도 변화: 여러 사람이 동시에 디자인 작업 가능 (구글 독스 비유)
- 압도적인 시장 점유율: 포춘 500대 기업 95% 사용
- 드라마틱한 성장: 2019년 이후 연평균 82% 성장, 코로나 시기 원격 협업 수요 증가로 수혜
- 인수 무산 사건: 2022년 어도비 200억 달러 인수 시도했으나 규제 당국 반대로 무산, 피그마 10억 달러 위약금 수령 (시장 지배력 반증)
- 뛰어난 재무 지표:
- LTM 매출 8.2억 달러 (전년 동기 대비 46% 성장)
- 조정 EBITDA 마진 22% (성장과 수익성 동시 확보)
- 순달러 유지율 (NDR) 132% (기존 고객 유지 및 추가 지출 증가, SaaS 기업 상위 5% 수준)
- 제품군 확장: 피그잼 (화이트보드 협업 툴), 데브 모드 (개발자 도구), 슬라이드 기능 추가 등
- AI 시대 대응: AI 기능 도입 확대 (디자인 시스템 생성, 코드 생성 등), 2025년까지 AI 서비스 매출 25% 목표
- 경쟁 우위: 경쟁사 (어도비 XD, 스케치, 인비전) 대비 독점적 지위 확보 가능성 높음
- 밸류에이션 및 IPO 전망:
- 과거 인수 가치: 2022년 어도비 인수 시 200억 달러 (당시 매출 4억 달러 기준 50배)
- 현재 예상 가치: 매출 8.2억 달러로 두 배 증가, 최소 400억 달러 이상 가치 인정 가능
- IPO 예상 시가총액: 164억 ~ 246억 달러 (현재 시장 상황 고려 시 PS 배수 20~30배)
- 리스크:
- 높은 밸류에이션: 예상 PS 배수 30~40배 (어도비 7.3배 대비 높음)
- 시장 포화 우려: 디자인 시장 성장 한계 가능성
- 경쟁 심화: 오픈소스 대안 및 빅테크 자체 솔루션 개발 가능성
- 규제 리스크: 독과점 우려로 인한 추가 규제 가능성
- 투자 전략 제안:
- 분할 매수: 3~4회에 걸쳐 나누어 매수하여 평균 매입 단가 안정화
- 실적 발표 후 변동성 활용: 실적 발표 시 주가 변동성을 이용한 추가 매수 고려
- 장기 보유 관점: 3~5년 내 연평균 25~30% 수익률 (총 100~200% 수익) 목표
- 추가 정보:
- 유튜브에서 "피그마" 검색하여 관련 영상 시청 권장
- 피그마 직접 다운로드하여 사용해보고 기업 이해도 높이기
결론: 피그마는 혁신적인 기술과 강력한 시장 지배력을 바탕으로 매우 매력적인 투자 기회를 제공하지만, 높은 밸류에이션과 시장 변동성을 고려하여 신중하게 접근해야 합니다. 분할 매수 및 장기 보유 전략을 통해 성공적인 투자를 기원합니다.