투자 실패 방지! 재무제표에서 빨간불 찾는 방법과 핵심 해설
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작성자: 자청의 유튜브 추출기
- 오늘은 회사 재무제표에서 빨간 깃발을 찾는 법을 배워요.
- 이 기술은 수천 달러를 절약하고 나쁜 주식 투자를 피하는 데 도움돼요.
- 저는 Colin Teddards이고, 많은 분들이 제 조언을 믿고 있어요.
- 오늘은 제가 주목한 경고 신호들을 보여줄 거예요.
- 먼저 Intel 주식을 살펴볼게요.
- Intel 주가는 1년 동안 31% 하락했어요.
- 1년 전, 이걸 알았다면 피했을 거예요.
- hindsight는 20/20이지만, 방법과 기술은 이미 사용했어요.
- 1년 전 Intel의 재무제표에서 빨간 깃발을 봤어요.
- 가장 큰 문제는 손익계산서의 이익 부분이었어요.
- 매출과 판매 비용이 맨 위에 적혀 있어요.
- 매출에서 판매 비용을 빼면 총이익이 나와요.
- Intel의 총이익은 약 45억 달러였어요.
- 중요한 첫 번째 신호는, 총이익이 운영비를 넘기지 않는 거예요.
- 연구개발비가 총이익보다 높거나 비슷하면 위험해요.
- Intel은 연구개발비가 42억 달러였어요.
- 판매와 마케팅 비용도 적지 않게 나갔어요.
- 이로 인해 큰 영업손실이 발생했어요.
- 회사는 매출이나 가격을 올려야 해요.
- 아니면 손실이 계속될 거예요.
- 다음은 Nphase Energy를 볼게요.
- 이 회사는 1년 동안 주가가 68% 떨어졌어요.
- 1년 전 재무자료를 보면, 하락을 미리 알 수 있어요.
- 매출이 크게 줄었어요.
- 2023년 7억 2600만 달러에서 2억 6300만 달러로 감소했어요.
- 매출이 떨어지면 비용도 빠르게 줄여야 해요.
- 하지만 Nphase는 비용을 충분히 줄이지 않았어요.
- 연구개발비는 거의 변하지 않았어요.
- 판매와 마케팅도 많이 줄지 않았어요.
- 결국 큰 손실과 주가 하락이 왔어요.
- 매출이 급감하면 비용도 빠르게 줄여야 해요.
- 그렇지 않으면 더 큰 손실이 생길 수 있어요.
- 세 번째는 Mona를 볼게요.
- Mona는 1년 동안 82% 하락했어요.
- 매출은 18억 달러에서 1억 6700만 달러로 줄었어요.
- 매출이 적어지면 비용도 빠르게 줄여야 해요.
- 하지만 Mona는 비용을 충분히 낮추지 않았어요.
- 연구개발비는 거의 변하지 않았어요.
- 운영 손실이 커졌어요.
- 매출이 급감하면 비용도 빠르게 조절해야 해요.
- 마지막은 Pepsi를 볼게요.
- Pepsi 주가는 1년 동안 25% 하락했어요.
- 현금 흐름을 보면, 중요한 점이 있어요.
- 1년 전, 영업현금흐름은 적자였어요.
- 영업에 10억 달러 넘게 썼어요.
- 이후, 현금흐름은 좋아졌어요.
- 하지만 자본지출이 더 많았어요.
- 배당금도 엄청 많이 지급했어요.
- 1년 동안 3.5억 달러 넘게 썼어요.
- 결국, 현금이 계속 빠져나갔어요.
- 2023년 마지막 분기에는 현금이 늘었어요.
- 하지만, 여전히 많은 돈을 썼어요.
- 배당금과 자사주 매입으로 현금이 줄었어요.
- 2023년, 현금이 4.7억 달러 늘었어요.
- 하지만, 올해는 다시 현금이 빠져나가고 있어요.
- 배당금이 계속 나오고, 성장도 느려요.
- 현금 흐름이 나쁘면 배당 안전성도 걱정돼요.
- 오늘 영상이 도움이 됐길 바래요.
- 궁금한 점은 댓글로 남겨 주세요.
- 제 유료 연구 링크도 아래에 있어요.
- 오늘도 함께 해줘서 고마워요.
- 곧 다시 만나요. 투자 잘 하세요!