단기 폭등 NO! 장기 대세 상승장 진입? 2024년 투자 전략 공개!

글로벌 시장 이야기: 장기 대세 상승장 가능성 높다!

핵심 요약:

• 지금은 단기적인 상승보다는 장기적인 대세 상승장이 올 가능성이 높아. 파월 의장이 금리를 계속 내릴 거라는 발언을 했다면 폭등장이 왔겠지만, 지금은 좀 더 안정적인 상승이 예상돼.
• 미국 증시, 3주 연속 상승 중! 연초 대비 S&P 500은 16.3%, 나스닥은 23%나 올랐고, 지난 1년 동안도 꾸준히 상승했어.
• ROE(자기자본이익률)와 비슷한 상승률. 기업들이 돈을 잘 벌고 있다는 뜻인데, 이게 증시 상승의 중요한 이유야.
• 과거 데이터를 보면 연말까지도 상승 가능성 높음. 특히 11월, 12월에 상승 확률이 높았고, 6개월 연속 상승 후 연말까지 평균 1.85% 정도 올랐어.
• 1950년대 이후 10% 이상 상승했던 시기를 보면, 연말까지 평균 4.85% 상승했고 90% 이상의 확률로 올랐어.
• AI 사이클이 온다! 90년대 인터넷 버블처럼 AI가 새로운 성장 동력이 될 수 있어.
• 인플레이션 안정화, 금리 인하 기대감은 줄었지만 오히려 좋아. 금리가 너무 빨리 떨어지지 않으면 장기적으로 안정적인 상승장이 올 수 있어.
• 은행 대출 증가, 경기 침체 가능성 낮아. 대출이 늘고 있다는 건 경제가 살아나고 있다는 신호야.
• 미국 경제 성장률 상승세. GDP 성장률이 올라가면서 기업 이익도 늘어날 가능성이 높아.
• 주식 비중을 높여야 할 때! 채권보다는 주식에 투자하는 게 유리해. 특히 미국 주식 비중을 75%까지 늘리는 걸 추천해.
• AI 관련주, 특히 반도체에 주목! AI 시대에는 반도체가 핵심이고, 앞으로도 큰 상승이 예상돼.
• 한국과 대만도 매력적인 투자처. AI 산업 성장 덕분에 매력도가 높아지고 있어.

자세한 내용:

1. 시장 전망: 장기 대세 상승장 vs 단기 멜탑

• 파월 의장의 금리 인하 발언: 만약 파월 의장이 금리를 계속 내릴 거라고 확실히 말했다면 엄청난 폭등장이 왔을 수도 있어. 하지만 지금은 좀 더 신중한 태도를 보이고 있어서, 단기적인 급등보다는 장기적인 대세 상승장이 올 가능성이 높다고 봐.
• 미국 증시 흐름: 지난 한 주 동안 미국 증시는 3주 연속으로 제법 큰 폭의 상승을 보여줬어. 10월 한 달 동안에도 2~4% 가까이 올랐고, 연초 대비 S&P 500은 16.3%, 나스닥은 23%나 상승했지. 지난 1년으로 봐도 꾸준히 상승세를 이어가고 있어.
• ROE와의 연관성: 이런 증시 상승률이 기업들의 ROE(자기자본이익률)와 비슷한 수준이라는 게 중요해. 이건 기업들이 돈을 잘 벌고 있다는 뜻이고, 증시 상승의 긍정적인 신호야.
• 과거 데이터 분석:
  • 6개월 연속 상승 후 연말까지 평균 1.85% 정도 올랐고, 60% 확률로 상승했어.
  • 1950년대 이후 10% 이상 상승했던 시기를 보면, 연말까지 평균 4.85% 상승했고 90.32% 확률로 올랐어.
  • 과거 11월, 12월은 원래 상승률이 높은 달인데, 올해도 11월 상승률이 상당히 높았어.
  • 5월부터 10월까지 연속 상승했을 때, 이후 두 달 동안 평균 6.5% 정도 상승했어.
  • 즉, 연간 20% 상승률은 충분히 가능하고, 11월부터 다음 해 4월까지 6개월 동안 높은 상승률을 기대할 수 있어.

2. 경제 지표 및 금리 전망

• 인플레이션 안정화: 인플레이션이 점차 안정되는 모습을 보이고 있어.
• 금리 인하 속도 조절: 파월 의장의 발언으로 금리 인하 기대감이 다소 줄었지만, 오히려 이게 장기적인 안정적인 상승장을 만드는 데 도움이 될 수 있어. 금리가 너무 빨리 떨어지지 않으면 경제가 안정적으로 성장할 수 있거든.
• 은행 대출 증가: 은행 대출 증가율이 5%를 넘었고, 10%까지 올라갈 것으로 예상돼. 이건 경제가 활성화되고 있다는 긍정적인 신호야. 경기 침체 가능성은 낮아 보인다고 해.
• GDP 성장률 상승: 미국 GDP 성장률이 꾸준히 올라가고 있어. 4분기에는 더 상승할 것으로 보이고, 내년 1분기에는 3%대 성장률도 기대할 수 있어. GDP 성장률이 올라가면 기업 이익도 늘어날 가능성이 높아.

3. 투자 전략: 주식 비중 확대, AI 관련주 주목

• 주식 비중 확대: 경제 성장률이 올라가고 기업 펀더멘탈이 튼튼하다면, 주식 비중을 높이는 게 유리해. 현재 80%까지 주식 비중을 늘리는 걸 추천하고 있어.
• AI 사이클: 90년대 인터넷 버블처럼 AI가 새로운 성장 동력이 될 수 있어. AI 관련주, 특히 반도체 관련 기업에 주목해야 해.
• 미국 증시 비중 유지: 미국 증시에 대한 투자 비중을 75% 정도로 유지하는 게 좋다고 해. 특히 나스닥 100에 초점을 맞추는 전략을 추천해.
• 한국과 대만도 매력적: AI 산업 성장 덕분에 대만과 한국도 매력적인 투자처로 떠오르고 있어.
• 하드웨어와 소프트웨어 동시 투자: AI 시대를 맞아 하드웨어와 소프트웨어를 함께 투자하는 전략이 중요해.
• 대형 기술주 ROE 높음: 메그니피슨 7과 같은 대형 기술주들의 ROE가 매우 높아. 이는 높은 밸류에이션을 정당화하는 요인이야.
• 반도체 상승 여력: 과거 인터넷 사이클이나 IoT 사이클 때 반도체가 큰 폭으로 상승했던 것처럼, AI 사이클에서도 반도체 상승 여력이 충분하다고 봐. 앞으로 2년 동안 복리 수익률 50% 달성도 가능할 수 있다고 해.
• AI 서버 비중 증가: AI 서버가 전체 서버에서 차지하는 비중이 40~50%까지 올라갈 때까지 상승 추세가 이어질 것으로 예상돼.

결론:

지금은 너무 비관적으로 볼 필요 없이, AI 관련주에 대한 관심을 가지고 적극적으로 투자하는 전략이 유효해 보여. 장기적인 대세 상승장을 염두에 두고 꾸준히 투자하는 것이 중요하다고 강조하고 있어.