🚨반도체 위기론 진실! 3개월 만 서킷 브레이커, 진짜 하락 시나리오 따로 있다? [더블업]
오늘 시장, 뭐가 문제고 앞으로 어떻게 해야 할까? (중학생 눈높이 설명)
오늘 주식 시장이 완전 난리도 아니었지? 3개월 만에 서킷브레이커도 발동되고, 코스닥도 엄청 떨어졌어. 다들 무서워서 어쩔 줄 몰라 하는데, 오늘 고태훈 본부장님이랑 같이 오늘 시장 상황이랑 앞으로 어떻게 해야 할지 이야기해 볼게.
왜 이렇게 떨어진 걸까?
오늘 시장이 떨어진 이유는 크게 세 가지로 볼 수 있대.
- 외환 불안: 우리나라 돈(원화) 가치가 떨어져서 외국인들이 우리나라 돈을 사기보다는 팔고 나가는 상황이야. 마치 우리나라 돈이 힘이 없어졌다고 생각하면 돼.
- 금리 인상 우려: 미국에서 금리를 더 올릴 수도 있다는 이야기가 나와서 돈이 주식 시장으로 덜 흘러 들어올까 봐 걱정하는 거지. 금리가 올라가면 돈 빌리기가 힘들어지고, 그러면 기업들도 돈을 잘 못 벌고, 주식 시장도 안 좋아질 수 있거든.
- 반도체 차익 실현: 반도체 주식이 너무 많이 올라서, 이제는 팔고 이익을 챙기려는 사람들이 많아진 거야. 마치 비싼 물건을 샀다가 가격이 더 오르기 전에 팔아버리는 것처럼 말이지.
외환 불안, 진짜 심각한 걸까?
환율이 올라가는 건 맞아. 근데 본부장님은 환율이 더 크게 오를 것 같지는 않다고 봐. 문제는 외국인들이 우리나라 돈을 다시 사게 만들 만한 다른 이유가 있어야 한다는 거야.
우리나라가 잘하는 메모리 반도체는 앞으로도 잘 될 거라고 예상되지만, 반도체 말고 또 뭘 사러 올까? 이게 중요하대.
최근에 엔비디아 CEO가 우리나라에 온 게 의미가 있대. 왜냐하면 AI(인공지능) 분야에서 우리나라가 할 역할이 많다는 걸 외국인들이 다시 보게 된 거지.
외국인 입장에서는 지금 환율이 높아서 우리나라 돈이 싸 보일 수도 있다는 거야. 그래서 환율이 계속 오를 거라고만 생각하는 건 너무 반도체만 보는 거라는 거지.
결론적으로, 원화 가치가 떨어지면 우리나라 물건을 외국에서 더 싸게 살 수 있으니까 수출하는 회사들은 좋을 수 있지만, 경쟁하는 다른 나라들도 같이 좋아지면 큰 이득이 아닐 수도 있다는 거야.
금리, 앞으로 어떻게 될까?
미국 고용 지표가 좋게 나와서 금리를 내릴 만한 이유가 별로 없대. 그래서 단기적으로는 금리가 오를 수도 있다고 봐.
하지만 장기적으로 보면, 로봇이나 AI 같은 기술 발전으로 물류나 운송 비용이 엄청나게 줄어들어서 물가가 오히려 떨어질 수도 있다고 해. 마치 예전에 아마존이 온라인 쇼핑을 장악하면서 물가가 10년 넘게 떨어진 것처럼 말이지.
그러니까 지금은 단기적인 금리 움직임에 너무 신경 쓰기보다는, 장기적으로 물가가 안정될 거라는 걸 생각하면서 투자해야 한다는 거야.
반도체, 예전이랑 지금이랑 뭐가 다를까?
예전에 구글에서 터보컨트라는 기술이 나왔을 때도 반도체 시장이 크게 흔들렸었대. 그때는 소프트웨어적인 문제였는데, 이번에는 하드웨어적인 문제라는 게 좀 다르대.
소프트웨어 문제는 충격이 더 클 수 있지만, 하드웨어 문제는 시간이 걸리더라도 생산량을 늘려서 해결할 수 있다는 거지. 그러니까 이번 문제는 시간이 지나면 해결될 가능성이 높다고 보는 거야.
삼성전자, SK하이닉스, 앞으로 어떻게 될까?
본부장님은 삼성전자랑 SK하이닉스에 대해 크게 걱정하지 않는다고 했어. 다만 두 가지를 걱정해야 한다고 했지.
- 우리나라 반도체 기업들의 이익 규모가 너무 커지는 것: 전 세계에서 제일 많이 버는 회사가 되는 건데, 다른 나라에서 이걸 견제할 수도 있다는 거야.
- 미국이 가만히 있지 않을 것: 과거에 일본 경제가 너무 커졌을 때 미국이 견제했던 것처럼, 우리나라 반도체 기업들이 너무 잘 나가면 미국이 견제할 수도 있다는 거지. 특히 미국과 중국 관계가 좋아져서 중국 반도체를 쓰게 되면 우리나라 기업들에게 큰 타격이 될 수 있대.
그래서 지금 당장 팔아야 한다는 건 아니지만, 너무 많이 올랐다고 생각되면 조금씩 팔아서 이익을 챙기고, 아직 오르지 않은 다른 좋은 기업들을 찾아보는 것도 좋다고 했어.
지금 사야 할까, 기다려야 할까?
지금은 분할 매수가 좋다고 해. 그러니까 한 번에 다 사지 말고, 조금씩 나눠서 사는 거지.
오늘 시장이 떨어진 건 단기적인 충격일 뿐, 기업들의 실적이 나빠진 건 아니라고 했어. 그러니까 너무 무서워할 필요는 없대.
스페이스X 상장, 시장에 영향 줄까?
스페이스X가 상장하면 외국인 자금이 몰릴 수도 있지만, 실제로 시장에 큰 영향을 줄 정도는 아닐 것이라고 봐. 스페이스X 자체의 가치보다 AI 반도체 시장의 숫자와 이익이 훨씬 더 중요하다고 했어.
앞으로 시장에 영향을 줄 만한 다른 이슈들은?
다음 주에 발표될 미국 CPI(물가 지표)나 일본 금리 인상 가능성, 미국 FOMC 회의 같은 매크로 이슈들이 시장에 더 큰 영향을 줄 수 있대.
하지만 기업들의 펀더멘탈(기초 체력)이 좋기 때문에 이런 악재들을 이겨낼 수 있을 것이라고 봐. 오히려 AI 관련 비상장 기업들이 앞으로 시장을 주도할 수도 있다고 했어.
오늘 오후장 전망은?
오늘 오후장은 회복될 가능성이 높다고 했어. 엔비디아 CEO의 한국 방문과 AI, 로봇 관련 협업 소식들이 시장에 긍정적인 영향을 줄 수 있기 때문이야.
결론적으로, 지금은 공포에 떨기보다는 기업들의 실적을 믿고, 장기적인 관점에서 투자하는 것이 중요하다는 거야.