미국주식 레버리지 2배 비트코인 ETF BITX vs BITU, MSTR 완벽 비교!

트럼프 당선, 비트코인 열풍! 🚀

트럼프가 미국 대선에서 이기면서 비트코인 가격이 하늘 높은 줄 모르고 치솟고 있어! 덩달아 마이크로스트래티지 주가도 20년 만에 최고가를 찍었다고 하네. 비트코인 관련 상품들이 요즘 완전 핫한데, 마이크로스트래티지 말고도 비트코인 레버리지 ETF에도 사람들이 엄청 관심을 보이고 있어.

비트코인 레버리지 ETF, TQQQ vs. BITU 비교 분석! 🧐

가장 대표적인 비트코인 두 배 레버리지 ETF로는 TQQQ와 BITU가 있는데, 이 둘의 차이점을 궁금해하는 사람들이 많더라구. 그래서 오늘은 TQQQ와 BITU의 차이점, 그리고 마이크로스트래티지의 주가 상승 전략까지 간단하게 알아볼게!

1. TQQQ (ProShares UltraPro QQQ)

• 운용사: 미국 자산 운용사 프로셰어즈(ProShares)에서 만들었어.
• 상품 특징: 비트코인 선물에 투자하는 두 배 레버리지 상품이야. 만기가 있는 선물 계약을 보유하고 있는데, 보통 11월 24일, 12월 24일 만기 계약을 가지고 있어.
• 배당: 매달 배당금이 나오는데, 한 주당 약 1달러 정도 된다고 해.

2. BITU (ProShares Ultra Bitcoin ETF)

• 운용사: 미국 자산 운용사 프로셰어즈(ProShares)에서 만들었어.
• 상품 특징: 비트코인 선물과 현물 모두에 투자하는 두 배 레버리지 상품이야. 현물은 IBIT이라는 현물 ETF를 스왑 계약을 통해 보유하고 있는데, 이건 쉽게 말해 돈을 빌려서 IBIT를 사는 방식이야. 빌린 돈에 대한 이자를 내야 하는 거지.
• 배당: TQQQ에 비해 배당금이 거의 없어. 스왑 계약 때문에 이자가 나가서 배당금이 적은 거야. BITU는 롤오버라는 걸 통해 수익을 내고 그 수익으로 배당금을 지급하는 방식인데, TQQQ는 유지 비용이 더 많이 들어서 배당금이 적다고 해.

📊 TQQQ vs. BITU 수익률 비교

4월부터 지금까지 보면 BITU의 상승률이 TQQQ보다 더 높았어.

• TQQQ: 배당금이 높다는 장점이 있어.
• BITU: 가격 상승률이 더 높다는 장점이 있어.

💡 TQQQ 배당금의 비밀: 롤오버와 세금 회피

TQQQ의 배당금이 높은 이유는 롤오버라는 개념과 관련이 있어. TQQQ는 비트코인 선물 계약으로 이루어져 있는데, 선물 계약은 만기가 있어. 만기가 다가오면 계약을 연장해야 하는데 이걸 롤오버라고 해.

만약 비트코인 가격이 올라서 선물 계약을 연장할 때 이익이 발생하면, 높은 세금을 내야 할 수도 있잖아? TQQQ는 이런 세금을 피하기 위해 배당금을 지급하는 거야. 물론 비트코인 가격이 떨어져서 이익이 안 나면 배당금도 안 나오겠지.

TQQQ는 수익률은 조금 낮지만 배당금이 높다는 장점이 있고, 이 배당금으로 TQQQ를 다시 사서 수익을 더 늘리는 전략도 가능해!

마이크로스트래티지: 비트코인으로 주가 상승 노린다! 📈

마이크로스트래티지는 계속해서 최고가를 경신하고 있는데, 닷컴 버블 이후 20년 만에 최고가를 찍은 이유가 바로 비트코인을 계속 사들이면서 주가 상승 전략을 펼쳤기 때문이야. 마이크로스트래티지의 비트코인 미실현 이익이 880억 달러를 넘었다는 보도도 있어.

이런 마이크로스트래티지의 성공 사례를 보고 일본의 메타플래닛, 미국의 샘터 사이언티픽 같은 다른 기업들도 비트코인을 사서 주가 상승을 노리고 있어.

더 놀라운 건, 올해 12월부터 미국 세법이 바뀌어서 기업이 비트코인을 사서 이익이 나면 재무제표에 추가할 수 있게 된다는 거야! 이걸 공정 가치 회계 기준이라고 하는데, 앞으로 더 많은 기업들이 비트코인을 사서 주가 상승 전략을 펼칠 것으로 기대돼.

💰 마이크로스트래티지의 안정적인 투자 구조

마이크로스트래티지는 비트코인에 직접 투자하기 어려운 기관들이 주식을 사서 비트코인 상승에 따른 수익을 얻는 간접 투자 수단으로도 활용되고 있어.

그리고 마이크로스트래티지가 원래 소프트웨어 사업도 하고 있다는 거 알아? 2023년 기준으로 순이익이 약 4억 2천만 달러나 된다고 해. 이 사업으로 벌어들인 돈으로 이자율이 낮은 전환사채를 발행해서 비트코인을 사들이는 거야.

기존 사업에서 나오는 매출 덕분에 이자를 제때 낼 수 있으니 투자자들은 이런 안정적인 구조를 높게 평가하고 있어.

🚀 마이크로스트래티지 대표의 야심찬 계획

마이크로스트래티지의 대표인 마이클 세일러는 앞으로 3년 동안 50조 원을 들여 비트코인을 계속 매수하겠다고 발표했어. 이런 전략 덕분에 마이크로스트래티지 주가가 크게 오르고 있는 거지.

앞으로 미국 재무 회계 기준이 바뀌면 비트코인 차익이 재무제표에 반영될 수 있어서 주가 상승 전략에 더욱 유리해질 거야. 물론 이미 이런 기대감이 반영되어 고평가되었다는 말도 있지만, 탄탄한 수익 구조와 비트코인 가격 상승에 대한 믿음 때문에 많은 투자자들이 마이크로스트래티지 주식을 꾸준히 매수하고 있어.

최종 정리: 수익률 누가 최고일까? 🤔

종합적으로 보면 마이크로스트래티지의 수익률이 가장 높고, 그다음으로 BITU, 마지막으로 TQQQ 순으로 볼 수 있어.

물론 비트코인 채굴 기업, 거래소, 레버리지 ETF, 마이크로스트래티지 등 다양한 투자 방법이 있지만, 여러분이 생각하기에 비트코인으로 가장 큰 수혜를 보는 건 무엇일지 댓글로 알려줘! 다른 종목들도 같이 공부해 보자! 😉