주린이 필독! 한 권으로 끝내는 주식 공부 완벽 가이드

주식 투자, 이것만 알면 된다! (피터 린치 책 요약)

이 영상 하나로 90개 유튜브 영상 보는 것보다 백배 유익할 거야! 주식 초보라면 무조건 봐야 해. 유명한 주식 책들 많이 읽어봤는데, 그중 최고는 피터 린치의 '전설로 떠나는 월가의 영웅'이야. 이 책에서 핵심만 뽑아서 알려줄게.

1. 아마추어 투자자가 유리하다!

• "주식 고수만 돈 버는 거 아니야!" 네 상식과 경험으로도 충분히 주식 투자 잘할 수 있어. 우리가 자동차나 카메라 살 때 좋은 제품 알아보는 것처럼, 주식도 똑같아. 일상생활 경험이 중요해.

2. 잘 모르면 투자하지 마라!

• 남 말만 듣고 투자하면 망해. 스스로 공부하고 판단해야 해.

3. 목표와 태도를 명확히!

• "이 책에서 강조하는 표현들에 집중해봐!" 저자들이 '분명하다', '확실하다' 같은 표현을 쓸 때는 정말 강조하고 싶은 거야. 빨간색으로 표시된 부분들을 잘 봐둬.
• 자신만의 투자 스타일을 정하고 밀고 나가는 게 중요해. 결국 네 운명은 네가 결정하는 거야. 주식 시장이나 기업이 결정하는 게 아니야.

4. 도박은 금물!

• 예금 다 털어서 우량주 사고, 주가 오를 때까지 기다리는 건 도박이야. 주가가 안 오르면 하지 마.

5. 신사는 채권을, 부자는 주식을 좋아한다!

• 주식은 수익률이 높지만 위험도 커. 아무리 좋은 주식도 비싸게 사면 손해야. 무조건 장기 투자한다고 좋은 게 아니야.
• "부자 되려면 대형 우량주만으로는 안 돼!" 삼성전자로 부자 되기는 어렵다는 거지. 물론 30년 기다리면 가능할지도?

6. 주식 사기 전, 이것부터 확인!

• 내 집은 있는가? (부동산 투자 먼저!)
• 돈이 당장 필요한가? (절대 급하게 필요한 돈으로 투자하지 마!)
• 주식 투자로 성공할 자질이 있는가? (투자 원칙을 지킬 자세가 되어 있는가?)

7. 회사가 안 바뀌면 계속 보유하라!

• 회사의 근본이 바뀌지 않는 이상 주식을 계속 가지고 있어.

8. 시장 예측은 헛수고!

• "시장 예측해서 돈 벌었으면 난 이미 부자 됐지!" 시장 예측은 의미 없어.

9. 시장의 5단계 (카텔파티)

• 1단계: 아무도 시장이 다시 올 거라고 기대 안 해. 주식 얘기 안 해.
• 2단계: 치과 의사한테 주식 위험하냐고 물어볼 정도야.
• 3단계: 파티에서 치과 의사 무시하고 나한테 달려들어.
• 4단계: 사람들이 내 주위에 몰려들어서 매수 종목을 물어봐. 내가 조언을 안 들으면 시장이 곧 폭락할 거라는 신호야.
• 5단계: (이 책에서는 4단계에 있다고 판단) 지금 시장이 언제 폭락해도 이상하지 않아. 비싼 종목은 굳이 사지 마. 삼성전자도 지금은 위험할 수 있어.

10. 시장과 투자는 상관없다!

• "시장이랑 투자는 진짜 아무 상관 없어!" 워렌 버핏도 시장은 그냥 바보 같은 세상을 구경하는 곳이라고 했어. 가격이 합리적이고 내 투자 기준에 맞으면 시장과 상관없이 투자하는 거야.

11. 10배 수익 종목은 집 근처에 있다!

• "10배 수익 종목은 증권사나 리포트에 있는 게 아니야!" 집 근처에서 찾아봐. 평소에 관심 있던 제품이나 회사를 눈여겨봐. 좋은 제품은 좋은 기업이고, 이런 기업은 주가가 10배 뛸 수 있어.

12. 종목 발굴은 확인이 먼저!

• "어떻게 종목을 찾든 상관없어. 근데 꼭 확인해야 할 게 있어!"
  • 이익이 얼마나 나는가?
  • 제품이 성공하면 회사 이익이 얼마나 늘어날까?
  • 시장을 예측할 게 아니라, 회사의 제품이나 이익 증가를 예측해야 해.

13. 가장 높은 수익은 소형주에서 나온다!

• 대기업에 비현실적인 기대를 하지 마. 다른 조건이 같다면 소형주에 투자하는 게 유리해.

14. 6가지 유형의 주식

• 저성장주: 결국 모든 고성장 업종은 저성장으로 바뀌어. 영원한 건 없어.
• 대형 우량주: 10~20% 수익률은 좋지만, 부자가 되긴 어려워. (삼성전자로 부자 되기는 힘들다는 말!)
• 성장주: 한두 개만 잘 골라도 돼. 위험은 높지만, 자금이 많은 신생 기업에 투자하면 괜찮아.
• 경기순환주: 경기가 회복될 때 더 빠르게 성장해. 투자 시점이 중요해. (우리나라 종목 대부분이 여기에 해당)
• 회생주: 성공하면 큰돈 벌 수 있어. 시장 상황과 상관없이 오르기도 해.
• 자산주: 주가가 횡보할 가능성이 높아 조심해야 해.

15. 사업의 기본을 이해하라!

• "이해가 쉬운 회사가 좋아!" 경쟁이 치열해도 평범한 경영진이 운영하는 평범한 회사에 투자하는 게 나아.

16. 따분하고 우스꽝스러운 회사 이름이 최고!

• "완벽한 종목은 이름이 따분하고 우스꽝스러우면서도 사업을 잘해!" 이런 회사는 똑똑한 투자자들이 잘 몰라. (예: 원익특강, 철판 만드는 회사)
• 유행을 타거나 혐오스러운 사업을 하는 회사는 피하는 게 좋아.

17. 내부자가 주식을 사는 회사가 최고!

• "가장 좋은 정보는 회사 내부자가 자기 돈으로 주식을 사는 거야!" 자사주를 매입하는 회사도 좋아.
• "따분하고, 분석하는 사람 없고, 자사주 매입하는 회사가 최고의 기업이야!"

18. 인기 주는 조심해라!

• 인기 주는 희망과 허공만으로 가격이 오르기 때문에 빨리 떨어질 수 있어. (예: 테슬라, 삼성전자)

19. 모방작을 조심해라!

• 성공하면 경쟁자들이 몰려들어 이익이 줄어들어.

20. 제2의 아무개는 조심해라!

• "제2의 테슬라" 같은 추천은 위험해. 전성기가 끝날 수 있어.

21. 사업 다각화 기업은 피해라!

• 구조 조정을 하거나 지분을 매각하는 회사는 회생주가 될 가능성이 높아. 그때 투자하는 게 좋아.

22. 소문 주는 조심해라!

• 좋은 회사라면 내년이나 내후년에 투자해도 충분해.

23. 이익이 가장 중요하다!

• "결론은 항상 이익과 자산이야!" 이익이 주식의 운명을 결정해. 주가가 이익선에서 벗어나면 결국 돌아오게 되어 있어.

24. 주가와 이익선 비교!

• 주가선이 이익선에서 벗어나면 곧 돌아올 거야. 주가가 너무 비싼지 판단하는 기준이 돼.

25. PER (주가수익비율)

• PER이 낮은 종목을 찾아. 업종별로 비교하고 과거 PER도 참고해.
• "PER이 너무 높은 종목은 피해!" 이익 증가율이 엄청나지 않으면 주가가 급락할 수 있어.

26. 시장 PER 확인!

• 시장 PER을 보고 고평가인지 저평가인지 확인하는 것도 좋아.

27. 미래 이익 예측 5가지 포인트

• "시장은 예측할 필요 없어. 회사의 이익 예측만 하면 돼!"
  1. 비용 절감
  2. 가격 인상
  3. 신규 시장 진출
  4. 기존 시장 매출 증가
  5. 적자 사업 재활성화, 중단, 매각
• 이런 내용이 사업보고서에 나오면 이익이 상승할 거라고 생각하면 돼.

28. 투자 아이디어는 혼잣말로!

• "이 회사가 성공하려면 뭐가 필요할까? 어떤 함정이 있을까?" 혼자 생각하고 질문해봐.

29. 사실을 확인하라!

• "회사 홍보팀에 전화해서 긍정적인 점, 부정적인 점을 물어봐!" 회사 방문도 중요해. (어려우면 로드뷰라도 봐!)

30. 대차대조표가 중요!

• "숫자가 더 중요해!" 유동 자산 (현금)이 늘어나는 건 회사의 확실한 신호야.
• 부채 감소도 번영의 신호야. 현금이 부채보다 많은 게 좋아.

31. 매출액에서 주력 상품 비중 확인!

• "성장률이 12%인데 PER이 5라면 매력적이야!" 장기 성장률 + 배당 수익률을 PER로 나눈 값이 1.5 이상이면 진짜 찾는 주식이야.

32. 부채는 조심해라!

• 부채가 많으면 조심해야 해. 영업권, 특허처럼 남들이 못 만드는 건 플러스 점수.

33. 잉여 현금 흐름 확인!

• 현금 흐름을 볼 때는 잉여 현금 흐름인지 꼭 확인해.

34. 재고 증가, 나쁜 신호!

• 재고가 쌓이는 건 나쁜 신호야.

35. 과도한 연금은 조심!

• 회생주 투자 전에 과도한 연금으로 쥐고 있는지 확인해.

36. 성장률과 성장 확장은 달라!

• 고객을 잃지 않으면서 가격을 올릴 수 있는 회사 (담배 같은 중독성 있는 제품)가 좋은 투자 기회야.
• 성장주 PER은 20~30이 적당해. 30 이상이면 경계해야 해.

37. 성장 기업의 3단계

• 1단계: 신규 시장 진입 (가장 위험)
• 2단계: 안정기, 확장기 (가장 좋은 수익)
• 3단계: 코앞
• 회사가 다음 단계로 넘어가는지 주기적으로 점검해야 해.

38. 최종 점검 (요점 정리)

• PER이 낮은가?
• 기관 투자자가 보유하고 있는가?
• 이익 성장이 꾸준한가?
• 부채 비율, 유동 비율은 괜찮은가?
• 주당 현금은 주식의 저점 판단 기준이 될 수 있어.

39. 저성장주는 배당이 중요!

40. 대형 우량주

• PER로 비싼지 판단해.
• 사업 다각화를 하고 있는지 확인해.
• 침체기나 폭락 때 실적이 어땠는지 확인해. (삼성전자는 침체기를 잘 버텼다고 볼 수 있지만, 롤러코스터 탈 용의가 있어야 해.)

41. 경기순환주

• 재고를 유심히 봐.
• 경기가 회복되면 PER은 내려갈 거야. PER이 낮다고 무조건 좋은 건 아니야.
• 자동차 업종은 침체할수록 회복도 강력해.

42. 고성장주

• 유망 제품이 회사에서 차지하는 비중을 확인해.
• 성장률이 얼마인지 확인해. PER은 10~25가 좋아.
• 확장 능력, 성장 지속 가능성을 스스로에게 질문해봐.

43. 회생주

• 회사가 위험과 부채 구조를 잘 관리하는지 봐.
• 신주를 너무 많이 발행한 회사는 별로야.
• 수익 없는 사업을 처분했는지, 구조조정이 좋은 신호인지 확인해.

44. 포트폴리오 설계

• "시장 수익률 25~30%면 만족한다고? 기대가 높으면 자살 방을 느끼기 쉬워."
• 주식을 계속 보유하는 사람이 자주 거래하는 사람보다 수익률이 높아.
• "거래를 많이 할수록 인덱스 펀드를 이기기 힘들어."

45. 적정 종목 수는?

• "내 기준에 맞고 가격이 적당하면 다 사!" 하지만 그런 종목이 많지는 않아. 개인 투자자는 10개 이상은 힘들 거야.
• "10배 수익 종목은 성장주나 회생주에서 많이 나와."
• "성장주에 30~40%, 대형 우량주에 10~20%, 경기순환주에 10~20%, 나머지는 회생주에 투자하는 게 좋아."

46. 확신이 생기면 비중을 늘려!

47. 주식을 팔아 현금화하지 마라!

• "현금만 갖고 있으면 시장을 빠져나간다는 거야." 하지만 나는 항상 현금을 좀 갖고 있는 게 좋다고 생각해. 이건 개인마다 다를 수 있어.

48. 회사의 스토리에 따라 매수, 매도!

• 기대할 재료가 없으면 팔고, 아직 오르지 않은 매력적인 주식으로 바꿔 타.
• 몇 달 간격으로 회사를 계속 점검해.

49. 손절매는 금물!

• "10% 손절매 주문이 걸려 있다면 그 포트폴리오는 10% 손실을 입게 될 거야."
• 살 때는 영원히 보유한다는 각오로 사. 확신이 없으면 사지 마.
• "2배 되면 팔아라 같은 말 믿었으면 대박 종목 경험 못 했을 거야."

50. 최적의 매수 시점은?

• "좋은 물건이 좋은 가격에 나왔다고 확신할 때!"
• 연말 세일 기간이나 시장 폭락 때가 기회야. 용기를 내서 투자하면 큰 수익을 얻을 수 있어.

51. 진짜 매도 시점은?

• "주식을 사는 이유를 알면 팔아야 할 시점도 자연스럽게 알아."
• 이자율이 오르기 전에, 침체가 오기 전에 팔라는 조언은 시점을 알면 따라야 해.

52. 저성장주 매도 시점

• 주가가 30~50% 오르면 바로 팔아.
• 펀더멘탈이 악화되거나, 시장 점유율이 하락하거나, 신제품 개발을 안 하거나, 사업 다각화를 하면 매도해.

53. 대형 우량주 매도 시점

• 주가가 이익선 위로 올라가거나 PER이 크게 벗어나면 매도해.
• 같은 업종의 다른 회사 PER보다 높거나, 회사 임원이나 관리자가 주식을 보유하지 않거나, 주 사업부가 경기 침체에 취약하면 매도해.

이 책은 정말 주식 투자의 바이블 같아. 꼭 읽어보고, 두 번 세 번 읽어봐! 부자가 되는 지름길을 함께 찾아가자!