반도체 관세 100% 충격 발표! 장우석 부사장이 밝힌 진실

미국 관세 100%와 헬스케어 산업 전망

1. 반도체 관세 100%, 괜찮을까?

• 결론부터 말하면, 당장은 큰 문제 없을 것 같아.
• 왜냐고? 미국에서 반도체 공장을 이미 짓고 있거나, 지을 예정인 회사들이 많거든.
  • 삼성전자: 미국에 테일러 공장, 오스틴 공장 다 있어. 이미 돌아가고 있고, 더 투자하면 되니까 괜찮아.
  • TSMC: 애리조나에 공장 짓고 있고, 내년에 2호 공장도 들어갈 예정이야.
• 트럼프의 꼼수? 트럼프는 TSMC한테 인텔 지분을 사라고 압박하고 있어. 하지만 TSMC는 인텔 지분 사는 대신, 미국 투자를 더 늘리는 방식으로 대응할 수 있어.
• 결론: 이미 미국에 공장이 있고, 추가 투자도 할 예정이라 100% 관세가 부과돼도 큰 타격은 없을 거야. 오히려 주가는 오를 수도 있어.

2. 헬스케어 산업, 왜 힘든 걸까?

• 최근 헬스케어 산업이 좀 힘들어. 특히 올해 들어서 주가가 많이 빠졌어.
• 원인은 뭘까?
  • 의약품 관세 불확실성: 미국에서 의약품에 관세를 매길지 말지 아직 명확하게 정해지지 않았어. 이게 계속 발목을 잡고 있어.
  • 인공지능(AI) 열풍: 요즘 돈이 다 AI 쪽으로 몰리고 있어서, 헬스케어 쪽으로 돈이 잘 안 가.
  • 신약 개발 실패:
    • 일라이 릴리: 기대했던 비만 치료제 신약 결과가 좋지 않았어. 효과가 기대 이하로 나왔거든.
    • 노보 노디스크: 이 회사도 비만 치료제 개발 중인데, 부작용이나 효과 면에서 좀 아쉬운 부분이 있다는 이야기가 있어.
  • 정치적 이슈: 과거에 미국에서 헬스케어 관련 정책을 반대했던 인물이 장관으로 오면서 불안감이 커졌고, 건강보험사 주가도 많이 빠졌어.
• 결론: 의약품 관세 문제, AI 쏠림 현상, 신약 개발 부진, 정치적 불안감 등이 겹치면서 헬스케어 산업이 어려움을 겪고 있어. 특히 일라이 릴리의 신약 결과는 실망스러웠고, 앞으로 주가가 더 빠지거나 옆으로 기어갈 가능성도 있어.