AI 전쟁 승자? 구글 알파벳이 엔비디아 제치고 1위 탈환한 비결 대공개!

구글, AI 시대의 역전 드라마!

작년에 구글 모회사인 알파벳 주가가 140%나 올랐어. 심지어 5월에는 시가총액으로 엔비디아를 제치고 세계 최고 기업이 되기도 했지. 이게 왜 대단하냐면, 처음 AI 붐이 불었을 땐 구글이 오히려 위험할 거라고 생각하는 사람들도 많았거든.

작년 vs 지금: 투자자들의 생각이 바뀐 이유

• 작년: "생성형 AI가 구글 검색 사업을 망치는 거 아니야?" 하고 걱정했지.
• 지금: "오히려 구글이야말로 AI 모델, 칩, 클라우드, 검색, 안드로이드, 기업용 소프트웨어까지 거의 모든 분야에서 AI로 돈을 벌 수 있는 몇 안 되는 회사 아닐까?" 하고 기대하고 있어.

구글, AI 분야에서 얼마나 잘하고 있을까?

어떤 사람들은 구글이 AI 분야에서 '풀 스택'(모든 단계를 아우르는 것)을 잘하는 회사 중 두 번째라고 평가해. 스페이스X가 한 발 앞서 있다고 보지만, 결국 이 두 회사가 AI 시대를 이끌 거라고 보는 거지. 구글은 자신들이 만든 거대한 생태계 안에서 AI 기술을 얼마나 잘 통합하는지 보여주고 있어.

과거의 구글: 수비만 했던 시절

사실 구글은 AI 기술의 핵심을 개발한 회사인데도, 지난 몇 년간은 오히려 방어적인 태도를 보였어. 오픈AI 같은 회사들이 더 빠르게 소비자용 AI 모델을 내놓고, 때로는 구글보다 더 좋아 보이는 제품을 출시했거든. 그때 구글은 혁신보다는 '무슨 일이 일어나고 있지?'라는 질문에 답하는 데 급급했어. 검색 사업도 그렇고, 기반이 되는 AI 모델에서도 특별한 성과를 보여주지 못했지.

놀라운 반격: 제미니의 등장

하지만 구글은 놀라운 반격을 했어. 제미니 앱은 월간 활성 사용자 7억 5천만 명을 돌파했고, 애플은 시리(Siri)를 강화하기 위해 제미니를 사용하기로 했지. 구글 클라우드 매출은 63%나 급증했고, 고객의 75%는 칩부터 제미니 모델까지 구글의 모든 것을 사용하고 있어. 작년 말보다 두 배나 빠른 속도로 신규 고객을 확보하고 있고, 10억 달러 이상의 대규모 계약 건수도 지난 3년을 합친 것보다 많아졌지.

구글 AI 역전의 핵심은?

• AI 퍼스트 기업: CEO인 순다르 피차이는 10년 넘게 회사를 'AI 우선'으로 만들기 위해 노력해왔어.
• 초기 움직임: 구글은 AI 분야에서 일찍부터 움직였어. 2014년 딥마인드를 인수했고, 2016년에는 구글 어시스턴트를 출시했지. 심지어 지금 생성형 AI의 기반이 되는 '트랜스포머' 구조도 구글이 개발했어.
• ChatGPT의 충격: 2022년 말 ChatGPT가 등장하면서 구글의 초기 우위는 오히려 약점이 됐어. 구글이 느리고 방어적이며, 자신이 만든 분야에서 오히려 취약해 보였지.
• 제미니의 등장과 초기 비판: 2023년 12월에 제미니가 나왔지만, 처음에는 성능이 들쭉날쭉하고 제약이 많다는 비판을 받았어. 몇 가지 실수도 있었고. 투자자들은 이런 불확실성을 주가에 반영했지.
• 전략 전환: 구글은 오픈AI와 AI 경쟁을 하는 대신, 이미 가지고 있던 사업의 가치를 증명하는 방향으로 전략을 바꿨어. 순다르 피차이 CEO의 긴급함이 회사 내부에 퍼졌고, 이제 구글은 AI를 가장 잘 수익화할 수 있는 회사로 평가받고 있어.
• 핵심 자산 활용: 구글은 매일 30억 명에 달하는 검색 사용자라는 강력한 자산을 가지고 있어. ChatGPT만큼 뛰어나지 않아도 되지만, 10배는 나쁘지 않아야 한다는 목표를 세웠고, 이 격차를 성공적으로 좁혔지.
• 딥마인드의 변화: ChatGPT 이후, 구글은 AI가 더 이상 연구 부서에만 머물러서는 안 된다는 것을 깨달았어. 제미니 전략은 딥마인드를 세계적인 연구소에서 구글의 핵심 운영 엔진으로 바꾸었지.
• 제미니의 발전: 제미니가 점점 더 좋아지면서 구글이 단순히 기존 사업을 지키는 것이 아니라, 신뢰할 수 있는 AI 제품을 만들고 있다는 증거를 보여줬어. 특히 이미지 생성 같은 다양한 기능도 가능해졌지.
• 클라우드 사업의 중요성: 구글 클라우드 사업이 AI 성장에 매우 중요하다는 것을 보여줬고, 투자자들은 이런 변화를 높이 평가하고 있어.

구글의 AI 인프라: 칩부터 클라우드까지

• 맞춤형 칩 (TPU): 구글은 엔비디아 칩에 대한 대안으로 자체 개발한 TPU(텐서 처리 장치)를 가지고 있어. 이게 속도와 효율성 면에서 큰 장점이지.
• 클라우드 백로그: 구글 클라우드의 계약 잔고가 엄청나게 늘어나고 있는데, 상당 부분이 TPU 판매와 관련될 것으로 예상돼.
• AI 생태계: 구글은 모델(제미니, 딥마인드), 컴퓨팅(구글 클라우드), 칩(TPU), 그리고 검색, 유튜브, 안드로이드 같은 거대한 배포 채널까지 모두 갖추고 있어.
• 앤트로픽과의 관계: 앤트로픽이라는 AI 회사와 2000억 달러 규모의 클라우드 계약을 맺었고, 400억 달러를 투자했어. 이게 구글에게는 강력한 보험 같은 역할을 하고 있어. 앤트로픽이 다른 모델을 사용하더라도, 그 컴퓨팅은 결국 구글 클라우드에서 돌아가고, 구글은 앤트로픽의 성장에 따른 이익도 얻을 수 있지.

앞으로 구글의 과제

• 새로운 성장 동력: 140%나 오른 주가에 맞춰 투자자들의 기대를 계속 충족시키려면 새로운 성장 동력이 필요해.
• 제미니 수익화: 제미니를 어떻게 더 잘 수익화할지, 검색과 상거래를 중심으로 에이전트 전략을 어떻게 구축할지, 그리고 AI 생태계에서 얼마나 많은 수익을 얻을 수 있을지가 중요해.
• 광고 수익: AI 모드에서 새로운 광고 상품을 어떻게 수익화할지, '에이전트 커머스'와 '개인화된 AI'에 대한 계획도 기대돼.
• 기업용 AI 시장: 앤트로픽과 오픈AI가 기업용 AI 시장을 공략하는 가운데, 구글도 이 시장에서 강력한 사업을 구축할 수 있을지 지켜봐야 해.
• 막대한 투자: 구글은 앞으로 자본 지출에 최대 1900억 달러를 쓸 것으로 예상되는데, 이는 엄청난 규모야.

결론적으로,

구글은 AI 시대에 뒤처질 뻔했지만, 놀라운 반격으로 다시 선두 주자로 나서고 있어. AI 기술을 거의 모든 분야에 통합하고, 자체 인프라를 구축하며, 강력한 파트너십을 통해 미래를 준비하고 있지. 아직 AI 시대는 초기 단계이고, 구글은 앞으로도 계속해서 중요한 역할을 할 것으로 보여.