김장열 센터장 긴급진단! 반도체 시장, 지금이 마지막 기회? 놓치지 마세요!

김장님의 중간 미디데이 업데이트 요약 (중학생 눈높이 버전)

오늘 시장 상황:

• 주가가 좀 빠지고 있지만, 그래도 조금씩 올라가고 있어.
• 특별한 자료는 없지만, 구독자든 아니든 차별 없이 이야기해 줄게.
• 어제, 그제랑 달라진 건 없어. 반도체 회사들 상황도 그대로야.
• 그런데 외국인, 국내 기관들이 계속해서 주식을 사고팔고 있어. (리밸런싱)
• 두 배 레버리지 ETF도 있어서 수급이 계속 바뀔 거야.

주식 살 때 팁:

• 급하게 사지 말고, 싸게 살 수 있을 때 사!
• 삼성전자: 저번에 31만 5천원까지 내려오면 살 수 있다고 했지? 그 정도면 괜찮아.
• 하이닉스: 238만원~240만원 정도 (0.7 근처)까지 내려오면 적극적으로 사도 돼.
• 주의! 만약 31만 5천원 (삼성전자)이나 240만원 (하이닉스)이 깨지면, 그때는 더 이상 안 살 거야. 왜냐하면 내가 틀릴 수도 있잖아? 어느 정도 선이 무너지면 오히려 관망하는 게 맞아.

왜 이렇게 조심해야 할까?

• 주가가 많이 오르면, 너도나도 달려들어서 정신없는 시장이 돼.
• 물론 삼성전자 45만원, 하이닉스 300만원 갈 수도 있지.
• 그런데 애플 같은 회사들이 "너네들 담합하는 거 아니야?" 하면서 태클을 걸 수 있어.
• 이런 노이즈가 나올 때 주가를 누군가 누르니까, 비싸게 살 필요는 없어. 그래서 기술적으로 접근하는 거야.
• 미국 마이크론, 샌디스크는 잘 버티고 있는데, 삼성전자, 하이닉스는 5일선, 20일선에 딱 붙었어. 그래서 좀 빠질 수 있으니 싸게 사라고 한 거야.
• 그래도 팔 이유는 없어! 펀더멘탈은 여전히 좋아.

소부장 (소재·부품·장비) 주식:

• 변압기, 증권주 같은 애들은 괜찮아.
• 3~5년 뒤까지 경쟁력 있는 회사들은 이미 주가가 올랐을 거야.
• 주성, 이오테크닉스는 밸류가 좀 비싸서 우선순위는 아니야.
• ISC는 후공정이라 좀 밀리는 것 같아.

국민연금과 수급:

• 국민연금이 8,500 넘어가면 팔아야 하고, 9천 되면 많이 팔아야 해.
• 반대로 8,100~8,000 근처로 내려오면 사야 돼.
• 국내 기관도 누르고, 해외도 누르고 있어.

미국 시장과 AI:

• 미국 빅테크 시가총액은 엄청난데, 반도체 회사 시가총액은 그에 비하면 작아.
• AI가 미국에서 더 중요하게 생각하는 분야야. 반도체는 도구일 뿐이지.
• 그래서 미국이 우리한테 뭔가 뜯어먹으려고 할 수 있어. (담합 논란 등)
• 하지만 미국 법원에서도 담합 관련해서 진 적도 있으니 너무 걱정은 마.

중국 반도체 (CXMT):

• 중국 CXMT가 시장 점유율을 높이려고 해도, 아직 우리 삼성, 하이닉스만큼 기술력이 뛰어나지 않아.
• HBM 같은 건 우리가 훨씬 앞서 있으니 너무 신경 쓰지 마.
• 다만, 미국이 허용해주면 중국 내수용 저가 휴대폰에는 들어갈 수 있어.

결론:

• 펀더멘탈은 이상 없어! 오히려 더 좋아졌어.
• 수급이 좀 안 좋으니까, 싸게 살 수 있을 때 사자!
• 삼성전자 31만 5천원 근처, 하이닉스 240만원 근처에서 매수 기회를 노려봐.
• 높게 주고 따라 사지 말고, 내려갈 때 사자!

추가 정보:

• HBM 가격 전망: 골드만삭스가 내년 HBM 가격 상승률을 44%로 높게 봤어. (긍정적!)
• 서버 D램 가격: 2분기 서버 D램 고정 가격이 53~58% 올랐어. (긍정적!)
• 내년 공급 전략: 삼성, 하이닉스가 내년 가격을 미리 고객사들에게 공개하기 시작했어. (긍정적!)
• CSP 재고 증가: CPU 공급 부족 때문에 CSP 재고가 늘었지만, 곧 정상화될 거야. (걱정 마!)
• 3분기 반도체 가격: 15~20% 인상될 것으로 보여. (긍정적!)
• 개인 투자자와 기관 투자자: 개인은 집중 투자, 기관은 분산 투자. 시대가 바뀌고 있다는 기사도 있어.
• 두 배 레버리지 ETF: 우리나라 ETF는 미국보다 규모가 크고 변동성이 심해. 익숙해지거나, 높게 올라갔을 때 따라가지 말고 내려갈 때 사는 전략이 필요해.
• 삼성전기: 목표 주가 300만원까지 보는 리포트도 나왔어. 하지만 매크로나 수급 상황을 보면서 접근하는 게 좋아.
• 토큰 스테이블 토큰: 2029년~2030년까지 반도체 수급 부족이 이어질 수 있다는 전망도 있어. (긍정적!)

마지막으로:

• 너무 걱정하지 말고, 싸게 살 수 있을 때 사고, 편안하게 시장을 지켜보자!
• 궁금한 점은 댓글로 남겨주면 다음 방송 때 이야기해 줄게.