테슬라가 삼성전자 15만원에 베팅한 결정적 이유 공개!

삼성전자, 테슬라와 손잡고 파운드리 사업 날개 달까? 🚀

최근 삼성전자에 아주 좋은 소식이 두 가지나 나왔어!

1. 관세 협상 성공! 🤝
* 어젯밤에 좋은 소식이 하나 나왔는데, 바로 관세 협상이 잘 돼서 관세가 15%로 확정되었다는 거야.

2. 삼성전자 주가 급등! 📈
* 오늘 아침에는 삼성전자 주가가 7만 원을 찍을 뻔했는데, 22조 8천억 원 규모의 수주 소식이 나오면서 급하게 올랐어.
* 얼마 전까지만 해도 5만 원 초반이었는데, 벌써 30% 넘게 올랐다니 대단하지?
* 만약 여기서 주가가 50% 더 오르면 10만 원이 되고, 그러면 코스피 4,000 돌파도 가능할 거래! 왜냐하면 삼성전자가 코스피에서 차지하는 비중이 엄청 크거든.

도대체 무슨 수주길래? 🤔

삼성전자는 텍사스 파운드리 공장에서 22조 8천억 원 규모의 수주 계약을 체결했다고 발표했어. 그런데 어떤 기업인지는 밝히지 않았지. 다만 "글로벌 대형 기업"이라고만 했어.

다들 알다시피 이건 미국의 빅테크 기업을 말하는 거야. 애플, 엔비디아, 테슬라 중에 애플은 아닐 것 같고, 엔비디아 아니면 테슬라인데...

• 블룸버그에서 테슬라라고 기사를 내면서 소문이 퍼졌어.
• 그러다가 일론 머스크가 트위터에서 테슬라와 삼성의 거래 중요성을 이야기하는 글에 "네"라고 직접 답글을 달면서 거의 확정된 분위기야!

왜 이게 중요할까? 🧐

• 삼성전자 파운드리 사업의 전환점: 삼성전자는 현재 시장 점유율 70%를 차지하는 TSMC에 밀리고 있어. 이번 테슬라와의 계약은 삼성전자 파운드리 사업에 큰 성과가 될 거고, 적자를 멈추고 흑자로 전환할 계기가 될 수 있어.
• 메모리 사업과의 시너지: 삼성전자는 메모리 사업으로 돈을 정말 잘 벌고 있는데, HBM(고대역폭 메모리)까지 잘 되면 더 큰 돈을 벌 수 있어. SK하이닉스처럼 말이지.
• 파운드리 사업의 경쟁력 강화: 그동안 삼성전자의 '아픈 손가락'이었던 파운드리 사업이 테슬라 덕분에 흑자가 되고, 더 많은 고객사를 유치할 수 있는 힘을 얻게 되는 거야. "우리 고객사가 테슬라야!"라고 하면 다른 기업들도 "오, 그럼 우리도 한번 써볼까?" 하고 관심을 가질 수 있잖아.
• TSMC와의 경쟁: 이렇게 되면 삼성전자 파운드리가 TSMC와 제대로 경쟁해 볼 만한 수준이 되는 거지.

삼성전자 주가, 어디까지 갈까? 🚀

만약 이 계약이 성공적으로 진행된다면, 삼성전자는 메모리와 파운드리라는 두 마리 토끼를 다 잡게 되는 거야. 그러면 그동안 눌렸던 주가가 다시 제자리를 찾을 수 있을 텐데...

• SK하이닉스가 2021년 고점 대비 50% 더 올랐던 것처럼, 삼성전자도 고점이었던 10만 원을 넘어 15만 원 이상도 가능할 수 있다는 전망도 있어!

물론 이게 당장 일어나는 일은 아니지만, 좋은 소식이 나온 건 분명해.

일론 머스크의 계획은? 💡

일론 머스크는 텍사스 신규 공장에서 테슬라의 차세대 AI 칩을 생산할 것이라고 밝혔어.

• 삼성전자는 현재 AI 4 칩을 생산 중이고, TSMC는 AI 5 칩을 대만에서 생산한 후 애리조나에서 생산할 예정이야.
• 이건 결국 차세대 AI 칩은 미국 내에서 생산해야 한다는 뜻이지.

2주 뒤에 발표될 반도체 관세 때문에 텍사스 공장에서 계약이 이루어진 건, 마진율이 좋은 비싼 칩일 가능성이 높다는 걸 시사해. 아마도 삼성전자의 계약은 차세대 AI 6 칩일 가능성이 높아!

파운드리 사업, 왜 이렇게 중요할까? 🏭

파운드리 사업은 쉽게 말해, 다른 회사가 설계한 칩을 대신 만들어주는 사업이야.

• 예전에는 미국에서 직접 칩을 만들었지만, 이제는 칩 설계만 해도 성공하기 힘든 시대가 됐어. 생산 설비에 수십조 원을 투자하는 것도 부담이고.
• 그래서 칩 설계 회사들은 자신들이 잘하는 설계에 집중하고, 생산은 생산을 잘하는 아시아 기업들(대만, 한국)에게 맡기는 거야.
• 아시아 기업들은 미국만큼 뛰어난 인재들을 더 저렴한 인건비로 활용할 수 있어서 마진율이 훨씬 좋아.

TSMC가 잘 나가는 이유 🏆

TSMC가 시장 점유율을 높여갈 수 있었던 이유는 크게 세 가지야.

1. 고객사와의 경쟁 금지: 고객사의 영업 비밀인 설계도를 봤지만, 경쟁사로 정보를 유출하거나 직접 경쟁하지 않았어.
2. 고난이도 기술: 까다로운 기술을 많이 생산해 본 경험이 있어서, 고객사들이 원하는 칩을 제때 만들어 줄 수 있었지.
3. 고객사와의 협력: 설계도를 보면서 "이렇게 만드는 게 수율이 더 잘 나올 거예요"라고 조언해주면서 고객사의 만족도를 높였어.

이런 이유로 고객사들은 믿을 수 있는 TSMC에 칩 생산을 맡기는 것을 선호했고, 삼성전자는 그동안 이 부분에서 고전해왔던 거야.

테슬라의 '배팅', 삼성전자에게는 기회! 🍀

일론 머스크가 삼성전자와 계약한 것은 단순히 칩을 맡기는 것을 넘어, 앞으로 파트너로서 더 길게 보고 협력하려는 의지로 볼 수 있어.

• 테슬라 입장에서는 삼성전자가 파운드리 사업으로 잘 성장해야 앞으로 자신들의 물량을 더 빨리, 더 좋은 조건으로 받을 수 있기 때문이야.
• 게다가 공장이 미국에 있어서 반도체 관세에서도 자유로울 수 있지.

결국 미국은 반도체 생산을 자국 내로 가져오려고 하고 있어. 한국이나 대만에서 생산하는 반도체도 결국 미국에서 생산해야 관세를 피할 수 있다는 거지. 테슬라 입장에서는 텍사스 공장을 잘 활용해서 수년간 안정적으로 칩을 공급받을 수 있다면, 이건 아주 훌륭한 선택이 될 수 있어.

AI 시대, 한국 반도체 기업의 미래는? 🌐

AI 시대가 열리면서 미국 기업들이 크게 성장하고 있고, 여기에 포함된 한국 기업들도 성장 가능성이 열려 있어.

• 반도체 시장은 이미 경쟁자가 몇 안 남았어. 파운드리는 인텔, 삼성, TSMC가 있고, 메모리는 삼성, 하이닉스, 마이크로셋 정도가 전부지.
• 중국 기업들이 들어오려고 하지만, 이미 반도체 시장은 규제가 확실해서 쉽게 진입하기 어려워.
• 결국 이 시장에서 살아남는 기업이 돈을 많이 벌 수 있다는 거지. TSMC처럼 말이야.

삼성전자가 TSMC만큼 성장한다면? 💰

TSMC의 영업이익률이 49%인 것에 비해 삼성전자는 아직 파운드리에서 적자를 보고 있어. 하지만 만약 삼성전자가 TSMC의 시장 점유율 일부만 가져와도 엄청난 변화가 생길 거야.

• 삼성전자 매출이 25조 원이고, 여기서 TSMC의 점유율 10%만 가져와도 매출 45조 원, 영업이익 20조 원을 더 벌 수 있다는 계산이 나와.
• 이렇게 되면 삼성전자 매출은 300조 원을 넘고, 영업이익은 70조 원을 넘어서는 기업이 될 수 있어!
• 그러면 삼성전자 시가총액이 지금의 3배 이상으로 늘어날 수도 있고, 코스피 4,000 돌파도 충분히 가능해지는 거지.

앞으로 주목해야 할 것은? 👀

삼성전자는 이미 HBM4와 파운드리 기술 경쟁력 개선 소식이 있었지만, 사람들은 수주가 없다는 이유로 큰 관심을 두지 않았어. 하지만 이번 테슬라 수주를 시작으로, 앞으로 품질과 수율이 좋아졌다는 소식이 나오면 돈으로 환산되기 시작할 거야.

• 테슬라 외에도 엔비디아 같은 다른 빅테크 기업들의 물량도 받을 수 있을 것으로 기대돼.
• TSMC의 가격 인상에 불만이 있는 빅테크 기업들은 삼성전자에게도 기회를 줄 수밖에 없을 거야. 고객사 입장에서는 두 곳에 경쟁을 시키는 게 유리하니까.

투자 전략은? 💡

삼성전자 투자가 가장 우선적이겠지만, 반도체 관련주에도 관심을 가져볼 만해. 특히 파운드리 관련주, 소부장(소재, 부품, 장비) 기업들을 눈여겨보면 좋을 거야. 과거 일본과의 관계 때문에 삼성전자도 소부장 국산화를 많이 했고, EUV 관련주들도 주목받을 수 있어.

반도체 관세, 오히려 기회가 될 수도? 📈

2주 뒤에 발표될 반도체 관세는 분명 좋은 소식은 아니지만, 오히려 매를 먼저 맞고 주가가 오를 때 투자하는 것이 좋은 타이밍이 될 수도 있어.

• 반도체는 필수품이고, 앞으로도 계속 중요해질 거야.
• 미국과 중국의 패권 경쟁 속에서 어느 한쪽을 선택해야 하는 상황이 올 텐데, 결국 반도체 시장은 계속 성장할 수밖에 없어.
• 관세 때문에 초반에는 충격이 있을 수 있지만, 시간이 지나면 가격을 전가할 수 있는 힘이 생길 거고, 독점적인 기술력과 시장 장악력을 가진 기업들은 더 유리해질 거야.

결론적으로, 삼성전자의 이번 테슬라 수주 계약은 단순한 계약을 넘어 삼성전자 파운드리 사업의 미래를 바꿀 수 있는 중요한 전환점이 될 수 있다는 점을 기억하자!