2025년 제2의 엔비디아? 월가 전문가가 추천한 주식의 모든 비밀!

미국 출시로 부자되기 미주입니다 자 오늘 공부할 종목은 2025년에 엔비디아 보다 더 기대가 되는 기업으로 월가 애널리스트가 추천한 종목인데 항상 그랬듯이 여러분들과 크로스 체크를 하면서 검증해 보는 시간을 갖도록 하겠습니다 자 왜 엔비디아 다 내년에 좋을 것이라고 생각이 드는지 자 일단 제가이 종목을 알게 된 거는 저 같은 경우는 2025년 유망주를 발굴하는 작업을 지금 한 한 달 가까이 하고 있는데 거의 마무리가 되고 있는 봤습니다 그래서 마지막으로 러셀 2000 지수에서 탑 10 종목들 중에서 괜찮은 종목이 있는지를 한번 찾아봤는데요 제가이 칼럼은 12월 11일에 작성한 칼럼인데 여기서도 보여 드렸지만 러셀 2000 그러니까 중소형주가 대형주들도이 그래프에서 보시는 것처럼 여전히 저평가되어 있는 것으로 나와 있고 그리고 수치로 봐도이 기술주 중심의 qqq 같은 경우는 PE 레시가 31.

56이고 16 년 중간값이 2배입니다 그러니까 10년 중간값 대비 현재 나스닥은 한 25% 정도 과열돼 있는 상태고요 러셀 2000 같은 경우는 10년 중간값 17.

8 대비 15.

41 한 13% 정도 저평가되어 있는 구간이기 때문에 다들 2025년에 중소형주가 좋다 좋다 그런 얘기 많이 하잖아요 그래서 러셀 2000에 탑 10 종목들 중에서 괜찮은 종목이 있는지 한번 알아보는 컬럼을 올려 드렸었고 그 중에서 2025년 투자 키워드 AI 소프트웨어 중소형주 흑자 전환되는 기업 턴어라운드 기업이죠 뭐 또는 핀테크 m& 가능성 밸류에이션 저렴 이런 키워드들을 다 충족되는 기업이 있는지 알아봤는데 1차로 제가 만든 적정 주가 템플릿으로 돌려본 겁니다 그중에서 이렇게 빨간불 들어온 종목들이 미래 성장 기대감 대비 적정 주가인 종목들 있데 그중에서 가장 눈에 뛴 종목이 바로이 종목이었습니다 자 크레도스 아는 기업인데이 성장률이 엄청나죠 2025년 2026년 굉장히 높고 매출 성장률도 보면 2025년 2026년 기대감이 굉장히 좋습니다 2024년도 굉장히 좋았죠 자 그렇기 때문에이 종목에 대해서 한번 알아보려고 한 건데 여러분들 기억하실지 모르겠는데 제가 2023년 11월 20일에 로빈 분석 컬럼 한번 올려 드렸었지요 이때 당시에 저도 굉장히 괜찮은 종목이라고 생각을 했었고 제가 만든이 템플릿 기준으로 도 적정 주가 범위여서 한번 매수해 보겠다라는 또 말씀을 드렸던 적이 있는데 이때 당시에 주가가 39불 이었어요 근데 지금 현재 로빈 주가를 보면 324 person 그래서 제가 최근에 한 한 달 정도 2025년 유망주들을 발굴하는 과정에서 제의 이런 로빈 같은 종목이 나오기를 한번 바래보면서 계속 여러분들과 함께 공부해 보면 좋을 것 같다는 생각이 들었고요 자 그런 의미로 제가 지금까지 한 한 달 정도 정리한 2025년 유망주 그다음에 트럼프 2기 수혜주에 대해서 제가 공부한 내용을 공유해 드리는 무료 특강을 진행한다고 말씀드렸었죠 204년 12월 18일입니다 지금 영상을 촬영하는 날짜가 12월 16일이 혹시 시간 되시는 분들 제가 강의 신청 링크 남겨 드릴테니까 같이 공부해 보는 시간 가지면 좋을 것 같고 12월 18일 날 시간이 안 되시더라도 신청해 놓으시면 녹화본을 또 보실 수 있게 해드립니다 그래서 12월 18일 에 혹시 술약속이 있다고 아 아쉽네라고 생각하실 필요 없고 예 신청해 두시 녹화본 보실 수 있으니까 한번 신청해 보시고요 우리 연말에 술 먹으면서 시간을 허비하는 것보다 좀 더 의미 있는 시간을 가져보면 어떨까 합니다 자 그러면 제가 썸네일에서 말씀드렸었다 2025년에 엔비디아 다 더 유망한 종목으로 지목된 이유에 대해서 제가 그 부분부터 말씀을 드리면이 리포트에서 얘기를 한 거예요 2025년에 디아보 더 더 나은 선택이 될 수 있다 더 좋은 대안이 될 수 있다 이렇게 얘기를 했는데 크게 세 가지 정도로 유약해 볼 수가 있습니다이 리포트 자체는 훨씬 긴 내용인데 제가 딱 세 가지로 요약을 해서 말씀드리면 일단 AI 데이터 센터 에너지 효율 문제를 해결해 줄 수 있는 솔루션이 된다이 크레도스 아는 기업이 자 어떤 의미에서 그러냐면 엔비디아 블랙웨이 굉장히 좋은 성능이라는 건 다 알지만 아직 발열 문제 이슈가 좀 있잖아요 엔비디아가 어떻게 해결하고 있는지는 모르겠지만 아직까지는 고성능 대비 발열 문제가 있는데이 크레도 제품의 가장 큰 장점이 고석 데이터 전송을 제공하면서도 저전력이 합니다 그러니까 되게 효율적이라는 부분을 강조를 많이 하더라고요 그래서 데이터 센터의 에너지 효율성 문제를 개선할 수 있는 솔루션이 될 수 있다라는 거고 두 번째로 지리적인 리스크 노출에 대한 얘기를 했어요이 부분은 제가 뒤에서 다시 한번 점검해 드릴 텐데 비디아 같은 경우는 2024년 회계년도 기준으로 보면 중국 매출 비중이 한 10빌리언 정도가 되는데 어 상당 부분을 차지한다고 해 이 부분 잠깐 한번 보겠습니다 지금이 그래프가 엔비디아의 국가발 매출 비중을 보여주는 그래프인데 여기 보시면 미국 매출이 26.

97 빌리언이십일 이니까 미국 대비 거의 절반 가까운 수준이라고 볼 수가 있죠 그러니까 엔비디아가 내년에 트럼프 정부에서 미중 무역 갈등이 있을 경우에 이런 리스크가 있을 수도 있는데이 크레도는 기업은 중국 매출 비중이 줄어들어서 2023년 96.

9 mm 2024년 28.

3 밀리언 중국 시장 의존도가 낮아졌다고 얘기를 하고 있는데 이거는 다시 한번 보도록 할게요 뒤에서 그래서 결론적으로 트럼프 정부의 이런 미중 갈등에도 타격이 상대적으로 적기 때문에 엔비디아 다 더 좋은 대안이 될 수 있다이 논리입니다 그다음에 세 번째로는 어 비슷한 얘기죠 고성능 저전력 네트워킹 솔루션 그래서 이런 장점 때문에 뭐 아마존이나 마이크로소프트 이런 기업들에게 선택을 받을 수 있다 이렇게 보시면 될 거 같고 자 그래서이 리포트 말고 제가 가장 최근 리포트입니다이 리포트를 가지고 다시 한번 설명을 드렸었는데 자이 칼럼을 보면서 말씀드릴게요 레도가 어떤 회사인지는 앞에서 간단하게 설명드렸으니 이거 넘어가도록 하겠습니다 크레도 가장 높은 매출 비중을 차지하는 제품군이이 aec고 하더라고요 액티브 일렉트로니컬 케이블 방금 전에 설명 드렸었죠 그래서이 제품이 가장 핵심이 킬링 아이템인 거 같습니다 자 그런데 방금 전에 리포트에서 중국 매출 비중이 낮아졌다라고 얘기한 부분을 한번 점검해 볼 필요 있을 것 같아요 한번 의심해 볼 필요 있을 것 같습니다 자 어떤 부분이냐 men 지금 크레도 국가별 매출 현황인데 여기 보시면 지금 미국 매출 비중이 약 50.

57 밀리언 달러 정도 됩니다 자 2024년을 보시면 미국 매출보다 중국 매출 비중이 훨씬 높았어요 두 배 이상 높았는데 2024년에는 여기 보시면 중국 매출 비중이 뚝 떨어졌다 그래서 트럼프 정부에서 중국과의 무역 분쟁에서 유리하다고 했는데 자 위에 보시면 홍콩 매출이 여기에서 줄어든 건만큼 비슷하게 늘었더라 그요 보니까 자 여러분이 부분에 대해서 어떻게 생각하시나요 지금 여기서 거의 한 70밀리 정도가 빠졌고 여기서이 홍콩 매출이 한 60 밀리언 이상이 증가됐다 말이에요 그래서이 부분이 혹시 홍콩을 통해서 중국으로 또 우회되는게 아닌가 하는 생각을 한번 해봤습니다 이런 경우 많이 있잖아요 정확한 건 아닌데 제 개인적인 생각입니다 우리 미주부 시청자분들은 어떻게 생각하시는지 좋은 의견 댓글로 남겨 주세요 그래서 이게 과연 잠재적인 리스크가 해결된 것인가에 대한 건 다시 한번 좀 생각해 볼 만한 부분이라는 생각이 들었고요 자 뭐 주요 경쟁사 기술적 차별점 이런 거는 한번 쭉 보시면 될 것 같습니다 자 여기이 부분만 한번 볼게요 마벨 같은 경우가 이제 대표적인 경쟁사를 코피 이더라고요 어이 마블 같은 경우는 일단 전력 소모가 높다고 합니다 그래서 크레도 대비 비용 효율성은 좀 낮은 편이라고 하네요 그래서 마벨다는 좀 더 비용 대비 효율성이 있다 정도로 보시면 될 거 같습니다 자 그러면 지금부터는 가장 최근 그러니까 주가가이 급등한 이후에 나온 리포트입니다 어떤 이야기를 하는지 보겠습니다 자이 리포트에서는 어 굉장히 긍정적으로 보고 있어요 그 리포트 제목이 거대한 AI 성장 궤도에서 업계 선도 기업을 입증하고 있다 뭐 이런 식으로 얘기를 하고 있는데이 리포트에서 좀 우리가 봐야 될 포인트가이 크레도 대한 리포트인 브로드컴 실적에 대해서 나름대로 논리적인 유출을 했더라고요 그래서 그 부분을 좀 중점적으로 보겠습니다 지난주에 브로드컴이 실적 발표가 있었죠 잠깐 브로드컴 한번 볼게요 자 브로드 컴이 실적 발표하고 주가가 급등했고 지난주에 그런데이 브로드컴 실적 발표에서 왜 우리가 크레도는 기업의 어떤 투저 아이디어를 생각해 봐야 되냐 그 부분을 한번 보여 드리겠습니다 자 브로드컴 실적 발표에서 제가 형광펜으로 친 부분만 한번 보세요 자 데이터 센터형 맞춤형 네트워크 솔루션의 향후 성장을 재확인하는 놀라운 실적을 발표했다 이게 어떤 얘기냐 향후 3년 동안 62% 연평균 성장률로 성장이 예상되는이 시장에서이 크레도 나와요 크레도 이런 태 그 기업들과의 관계를 더욱 강화할 것으로 보여진다는 힌트를 얻었다고 이해하시면 될 것 같습니다 좀 더 자세하게 알아보면 자 브로드컴이 이번 부기 실적에서 AI 관련 매출이 220% 증가했는데 여기서 브로드컴 경영진이 밝힌 디테일한 내용을 봤을 때 크레도 전망을 좌우할 수 있는 중요한 단서가 나왔다는 거죠 그 무슨 말이냐 자 브로드컴 3분기 실적 발표에서 경영진이 이런 얘기를 했다고 해요 어 브로드컴의 대형 기술 기업 고객 빅테크 기업들이 되겠죠 단일 패브릭에 걸쳐 100만 개의 xpu 클러스터를 배치할 계획이라고 얘기를 했고 이게 2027년까지 600억 ES 900억 달러에 이르는 규모 정도라고 해요 그러니까 현재 시장 규모가 150에서 200달러 정도이기 때문에이 정도까지 올라간다고 하면 2027년까지 62% 연평균 성장률을 의미한다이 시장이 그런데이 시장에 크레도스 있다는 거죠이 리포트에서는 그래서 이렇게 앞으로 2년 3년 정도 어 높은 성장률을 보이는 시장에 크레도스 있고이 크레토스가 올초에는 실적에 별로 안 좋았다고 합니다 여기 보면은 어 화이트박스 GPU 이런 얘기가 나오는데 제가 밑에 화이트 박스에 대한 건 남겨 놨는데 코멘트를 그냥 간단하게 얘기하면 그니까 데이터 센터 운영 업체가 자기네들이 그냥 맞춤형 제품을 위해서 직접 조립하는 거죠 그러니까 크레도스 제품을 안 쓰고 직접 어 부품들을 타사에서 공급받아서 뭐 조립했다이 정도로 이해하시면 될 것 같습니다 그런데 이런 방식이 점점 한계를 보이고 있다 왜냐하면 데이터 센터가 점점 고성능 고밀도로 설계가 되고 있기 때문에 그래서 뭐 슈퍼마이크로 컴퓨터의 액체 냉각 어떤 기반의 뭐 설계라 그가 레도의 이런 ALC 제품 이런 것들이 고성 네트워킹 플러스 저전력 설계로 되기 때문에 그래서 다시 하반기에 매출이 가속화되는 모습을 보여줬다 이제 이런 걸 어떤 단서로 보는 거 같습니다 2025년 2026년에 굉장히 큰 기대가 되고 있다 자 그래서이 리포트에서는 아직 초기 단계이기 때문에 앞으로 한 2년 정도는 굉장히이 시장이 가파르게 성장할 것이다라고 얘기를 하고 있습니다 하지만 가장 중요한 건 가격이겠죠 지금이 크레도 A 밸류에이션이 상당히 높은 상태이긴 한데 여기 보시면 어 이제이 부분이 좀 중요한 거 같아요 크레도 우수한 에비타 성장률을 감안할 때 그러니까 성장률이 성장률을 감안할 때 80배 정도가 적당하다는 얘기입니다 그런데 여전히 이부 에비다 기준 64배이 선행 에비타로 거래가 되고 있다 이거 잠깐 확인해 볼게요 주가가 또 올랐는데이 리포트가 최근 주가까지 반영한 건지 잠깐 보겠습니다 지금 여기에서는 이브 에비타 포워드가 145로 나와 있는데 얘는 조금 다른 거 같습니다 왜냐하면이 크레도 회계 마감 연도가 2020 5년 4월로 되어 있어서 어 지금 2024년 12월이 아아 그래서 엄밀하게 말하면 12개월 선행으로 보려면 그냥 편하게 제가이 퍼 기준으로 말씀드리면 이것보다는 얘를 참고하는게 더 맞다고 보거든요 그래서이 기준으로 봤을 때 한 75배 정도가 되잖아요 그런데 여기서 64배 정도로 거래되고 있다 그러니까 주가가 조금 올라왔기 때문에 한 70배 정도라고 가정을 해도 이제 80배 정도가 적당하다는 부분인데 자이 부분은 제가 뒤에서 적장 주가 플릿 제가 만든 그걸로 다시 한번 또 어 크로스 책을 해 볼게요 자 그리고 투자 리스크도 얘기를 했습니다 좀 중요한 부분 같아요이 크레도 같은 경우는 대형 빅테크 기업들 마이크로소프트 아마존 같은 고객들이 있고 세 번째로 오라클이 있다고 하는데이 고객들 중에서 만약에 크레도 제품을 안 쓰고 다른 제품을 사용하게 된다면 굉장히 큰 리스크가 될 수 있고 왜냐하면 크레도 상위 두 개 고객이 2분기 기준 전체 매출에 54% 찾 차지했다고 합니다 굉장히 리스크가 될 수 있겠죠 어 다른 기업의 좀 좌지 우주 될 수 있는 그런 비즈니스가 될 수 있기 때문에이 부분은 좀 주의할 필요가 있다라는 거고 마지막으로 이제 제 의견입니다이 적정 주가 템플릿은 제가 12월 11일에이 크레도 주가가 66불이었을 때 해본 건데 얘를 조금 확대해 보겠습니다 여기 보시면 크레도이 평균 성장률 조정 값을 제가 45% 정도로 2025년 성장률 대비 좀 보수적으로 잡았었죠 그럼에도 불구하고 한 31% 정도 상승 여력이 있었던 거죠 그 적정 파워 기준으로 하면 8 6배 정도가 적정한 걸로 나온 건데 12월 11일에 66불이었는데 잠깐 사이에 75불이 된 거죠 그래서 지금 기준으로 보면 제가 만든 템플릿 기준으로 상승 여력이 14% 정도밖에 없는데 여기서이 평균 성장률 조정 값을 좀 더 보수적으로 본다라고 하면 2026년 성장률을 적용해 본다고 한다면 상승 내력이 - 10.

80 그러니까 지금 주가가 좀 과열된 걸로 나옵니다 그러니까 좀 더 보수적인 관점으로 보면 그래서 정답은 없지만 제가 볼 때는 지금 한 75불 정도는 단기 과열 구간이 아닌가 왜냐하면 rsi 기준으로 가도 지금 73배 rsi 73 그래서 과매수 구간으로 나오고 있고 개인적인 생각으로는 어 굉장히 매력적인 기업이긴 하지만 60불 아래에서 매수하는게 좀 기분 좋은 출발점이 되지 않을까하는 생각을 해 봤고 마지막으로 최근 뉴스도 한번 봤는데 좀 좋은 기사에 레도가 나와 있었습니다 그러니까 내부자 지분이 많은 기업들로 거론된 기업들 중에 레도가 있었어요 예 내부자 지분이 13.

6% 높은 편이었다 그만큼 내부자들이 어떤 본인들의 회사의 미래를 긍정적으로 전망한다는 신호다라는 의미의 기사였고 대신 최근에 또 상당한 내부자 매도도 있었고 현재 주가가 재무 상태에 비해서 좀고 평가이다 이런 부분도 좀 주의해야 된다라는 얘기도 있었어요 그래서 내부자 거래 도 제가 봤는데 12월 10일 6일 5일 이때 그래도 기존보다는 꽤 많은 매도가 있었다 CEO 좀 매도를 한 거 같습니다 여기 보시면 자 그래서 한번 결론을 내 본다면 어 리포트에서 얘기하는 진국 매출이 낮다라는 거는 좀 더 점검이 필요할 것 같다는게 제 개인적인 생각이었어요 예 중국 매출이 준만큼 홍콩 매출이 늘었기 때문에 어 이거는 좀 우리가 더 알아봐야 되지 않을까 좀 더 신중하게 그런 생각이 들었고 상위 두 개 고객이 전체 매출에 54% 차지하는 건이 부분이 좀 투자해 놓고도 좀 불안한 요소로 작용할 수도 있지 않을까 하는 생각을 해 봤습니다 저는 그러니까이 회사가 정말 대체 불가능한 독보적인 기술력이 있는 거면 모르겠지만 예 tsmc not asml 같은 어 독보적인 기술력이 있는 거면 모르겠지만 그런게 아니라 좀 경쟁이 치열한 시장이라면 가격 경쟁도 해야 되고 그렇게 되면 수익성도 좀 약해질 수가 있기 때문에이 두 가지 부분은 좀 더 잘 체크해 보고 우리가 투자 결정을 한번 해 보면 어떨까하는 생각을 해 봤습니다 제가 준비한 영상은 여기 여기까지고요 어 12월 18일에 무료 특강에서 좀 더 자세한 이야기 나누도록 하겠습니다 제가 고정 댓글에 남겨 놓을 테니까요 고정 댓글 한번 확인해 주세요 자 오늘 영상 여기까지입니다 감사합니다 안녕 [음악]