하반기 글로벌 유동성 대변혁! 캐리 트레이드 전략 완전 재정비
게시일:
작성자: 자청의 유튜브 추출기
- 7월은 달러 금리와 글로벌 유동성에 중요한 시기입니다.
- 하반기 시작과 함께 빠르게 움직이고 있습니다.
- 4월 이후 아시아 통화시장에 압박이 시작됐어요.
- 대만은 외환 통제 강화로 달러 약세가 심화되고 있습니다.
- 달러는 4, 5월보다 더 약해지고 있어요.
- 유로, 폴란드, 홍콩 달러, 멕시코 페소 모두 달러 약세를 보입니다.
- 홍콩은 백그재로 인해 통화 개입에 나섰어요.
- 7월 달러 셀링이 정점에 달할지 관심이 쏠립니다.
- 브릭스 회의가 오늘부터 열리고 있어요.
- 중국은 시진핑 대신 리창 총리가 참석했고, 남화공 대통령도 보입니다.
- 브릭스는 세계 GDP의 30%를 차지하며 G7(44%)와 비교됩니다.
- 최근 멤버는 사우디, 이집트, 아랍에미레이트, 이티오피아, 이란입니다.
- 주요 인물은 푸틴, 시진핑, 남화공, 인도 총리, 사우디 왕세자입니다.
- 러시아, 중국, 인도 등은 지난 해와 비슷한 참석자입니다.
- 스위프트 결제 비중은 중국이 계속 줄고 있어요.
- 4월 기준 중국은 2.89%, 달러는 48.46%입니다.
- 브릭스는 자체 결제 시스템을 만들려는 의제도 있습니다.
- 7월 9일 무역 협상 데드라인이 다가오고 있어요.
- 협상은 계속되지만, 일정이 촉박합니다.
- 미국은 3분기 국채 발행 계획을 확정 중입니다.
- 3분기 국채 발행은 약 2,100억 달러입니다.
- QT로 인해 일부 금액은 빠져나가고, 추가 조달 필요합니다.
- 4,670억 달러 규모의 국채 발행이 예정되어 있습니다.
- 12일부터 재무장관과 딜러들이 협의를 시작합니다.
- 이번 회의에는 스테이블 코인 관련 논의도 예상됩니다.
- 빅뷰티풀 빌이 통과되면서 부채 협상도 기대됩니다.
- 의회 리스크인 빅뷰티풀 빌, 지니어스 액트, 부채 협상은 거의 해결 단계입니다.
- 유동성 부담도 줄어들고 있어요.
- 월말 스탠딩 레퍼 역할로 단기 유동성은 안정됐습니다.
- 3년물, 10년물, 30년물 국채 발행이 예정되어 있습니다.
- 금리 상승 배경은 글로벌 시스템 리스크와 관련 있습니다.
- 미국은 다른 나라보다 유동성 부담이 적은 편입니다.
- 빅뷰리플비 통과 후 미국 유동성도 점검이 필요합니다.
- 일부 언론은 법안이 미국 경제를 위협한다고 평가합니다.
- 부유층 혜택, 포퓰리즘 논란도 나오고 있어요.
- 블룸버그는 미국인 절반이 법안 내용을 모른다고 합니다.
- 과거 오바마케어와 비교하면 법안 축소 또는 대체가 일어났어요.
- 법안 통과 후 주식은 상승했지만 금리도 함께 올랐어요.
- 미국과 영국은 재정 부담으로 금리 급등이 반복됩니다.
- 달러 약세와 국채 가격 하락이 이어질 수 있습니다.
- 페어 트레이딩 사례로 유럽 방위산업과 미국 자동차가 언급됩니다.
- 오일과 클린 에너지 산업도 역반응을 보이고 있어요.
- 러시아 전쟁 종료 시점이 에너지와 달러 반전의 신호일 수 있습니다.
- 상반기 실적 호조는 반전 모멘텀 가능성을 시사합니다.
- 미국은 글로벌 유동성 이탈로 달러 강세를 기대했지만, 지금은 반대 흐름입니다.
- 4월과 5월, 7월에 비슷한 시장 흐름이 반복되고 있어요.
- 홍콩 달러 패그와 스테이블 코인 리스크도 부각되고 있습니다.
- 중국과 미국의 긴장 속에서 홍콩 달러와 스테이블 코인 시스템이 영향을 받을 수 있어요.
- 홍콩은 2024년부터 샌드박스 검토와 라이선스 제도를 시행합니다.
- 팩그 시스템은 미국 달러에 종속돼 있어 리스크가 존재합니다.
- 홍콩 달러와 스테이블 코인 모두 미국 달러에 연동됩니다.
- 환율 변동 범위와 시스템 불안이 시장에 영향을 미칠 수 있어요.
- 미국 달러가 마스터키, 홍콩 달러는 자물쇠 역할을 합니다.
- 7월 시장은 이미 달러와 통화 흐름이 본격화되고 있습니다.
- 대만도 통화 긴장 속에 움직이고 있어요.
- 달러 흐름이 지속되면 환율과 자산 시장이 영향을 받을 겁니다.
- 브릭스와 연동된 시장 흐름도 주목해야 합니다.
- 베센트 재무장관은 일정에 따라 대응할 예정입니다.
- 시장은 내부 흐름보다 훨씬 더 긴장된 상태입니다.
- 홍콩, 대만, 중국 등에서 이미 움직임이 시작됐어요.
- 7월 말 FMC 회의와 재무부 계획 발표 때 큰 변화가 예상됩니다.
- 올해 2차 달러 약세와 반전 포인트를 주목해야 합니다.
- 달러 약세가 모순되면 반전 타이밍이 올 수 있습니다.
- 7월 시장 흐름에 관심을 기울여야 합니다.