이재명 레임덕 현실화? 정부도 인정한 '실패작' 부동산 개편, 지금 확인하세요!

투자의 맥을 짚어보다: 김도영 대표와 함께 (요약)

1. 지난 전망 복기 (코스피 & 비트코인)

• 코스피: 석 달 전, 김도영 대표는 코스피가 오르면 분할 익절할 때라고 했음. 결과적으로 맞았고, 당시 외국인이 계속 매수했지만 미래를 봐야 한다고 강조.
• 비트코인: 역시 석 달 전, 비트코인은 한 번 더 떨어질 것이라고 전망. 이것도 맞아떨어졌고, 당시에는 악플도 많이 받았다고 함.

2. 현재 시장 상황 진단

• 코스피: 지금은 '유자형 반등'의 초입이라고 봄. 최근 급락은 기술적 조정이었고, 중장기적으로는 유자 모양으로 상승할 것으로 예상. 현재는 박스권 장세이며, 이 구간에서는 중소형주가 강세를 보일 가능성이 높다고 함.
• 반도체 (삼성전자 & SK하이닉스):
  • 삼성전자: 장기적으로 우상향할 것이며, 50만 전자도 가능하다고 봄. HBM 경쟁력, 범용 메모리 시장 지배력, 선제적 투자 회수 가능성, 튼튼한 재무 구조, 저렴한 밸류에이션 등을 이유로 꼽음. 특히 삼성전자를 성장주로 봐야 한다고 강조.
  • SK하이닉스: 삼성전자보다는 덜 좋게 보지만, 함께 매수 중. (삼성전자 8 : 하이닉스 2 비율)
• 비트코인:
  • 투기성이 강한 자산으로, 투자보다는 투기로 접근해야 한다고 강조.
  • 사이클을 답습하며, 반감기 사이클과 글로벌 유동성에 큰 영향을 받음.
  • 현재는 기간 조정이 끝났거나 마무리 단계이며, 10월~12월까지 바닥을 다질 때 분할 매수하는 것을 추천. (2026년 6월~2027년 7월 사이클상 바닥 예상)
  • 이동평균선 정배열, 글로벌 M2YOY 반등 여부 등을 추가 조건으로 제시.

3. 부동산 세제 개편안 평가 및 제언

• 현 상황: 정부의 부동산 세제 개편안은 문재인 정부 때와 동일한 사이클을 답습하고 있으며, 오히려 더 급진적으로 진행되고 있다고 비판. 지지율 하락은 당연한 결과라고 봄.
• 정부 정책 문제점:
  • 일부러 그러거나, 몰라서, 혹은 꼰대 마인드로 정책을 추진하고 있다고 진단.
  • 시장과 정부의 정책이 충돌하고 있으며, 정부는 시장을 이길 수 없다고 강조.
  • 탐관오리 같은 공직자들이 잘못된 조언을 하고 있다고 지적.
• 개선 방안 (세 가지):
  1. 다주택자 규제 전면 철폐: 전월세 가격 안정화를 위해 다주택자 규제를 완전히 풀어야 한다고 주장.
  2. 민간 주택 공급 대책 활성화: 공공/임대보다는 민간의 분양을 활성화해야 한다고 강조. 재개발/재건축 규제 완화 효과 없다는 주장은 말이 안 된다고 반박.
  3. 금액별 갈라치기 세제 폐지: 소득에 따라 퍼센테이지로 세금을 내야 하며, 세금 예외 지대를 없애야 한다고 주장. (현재는 부자 증세 타겟이지만, 기준이 내려가면서 부자가 아닌 사람도 세금을 내는 상황)
• 이재명 정부에 대한 제언:
  • 지지율 상승을 원한다면, 탐관오리들을 내치고 자신을 부르라고 제안.
  • 잘못을 인정하고 사과하며, 점진적인 개선 방안을 제시해야 한다고 조언.
  • "시장을 이길 수 없다"는 말을 뒤집은 국토부 장관의 발언은 이해할 수 없다고 비판.

4. 결론

김도영 대표는 현재 시장 상황에 대한 냉철한 분석과 함께, 정부의 부동산 정책에 대한 강한 비판과 함께 현실적인 대안을 제시했습니다. 특히, 투자에 있어서는 감이 중요하지만, 그것이 맹목적인 것이 아니라 다양한 지표를 바탕으로 한 '확률적 사고'여야 한다고 강조했습니다.