[음악] 안녕하세요.

 데일리 머니입니다.

 5월 둘째 주 시장은 또 한번 트럼프의 입에 출렁이었습니다.

 이제 주식 시장이 정말 랠리를 시작할 것.

 영국과의 무역 협정 체결 직후에 트럼프 대통령이 직접 한 말입니다.

 하지만 트럼프의 발언 분명히 호재성 발언은 분명하지만 투자자들은 아직 완전히 믿지 못하고 있습니다.

 고율 관세 문제, 경기 둔화 우려, 그리고 정치적 수사에 대한 학습 효과까지 지금 시장은 더 냉정하게 움직이고 있습니다.

 그런데이 와중에 흔들림없이 상승세를 유지하는 섹터가 바로 AI 중심의 빅테크 주들입니다.

 모건 스탠리은 2028년까지 전 세계적으로 2조 6,억 달러가 AI 인프라에 투자될 것으로 전망하고 있습니다.

 올해 2025년부터 AI 관련 투자의 수익성이 본격화되어서요.

 2028년에는 생성형 AI의 총수익이 1조 1,억 달러에이를 것으로 예측하고 있습니다.

 시황도 건제하고 빅테크도 건제하고 그런데 마음이 찜찜한 이유는 뭘까요? 딱 하나.

 환율의 극심한 변동.

 특히 달러의 약세입니다.

 5월 9일 현재 달러 인덱스는 100.

6일 수준으로 최근 몇 주간의 약세를 보이고 있습니다.

 연초 대비 약 7% 하락한 수치인데요.

 지난해 1484원까지 올랐던 걸 기억하신다면 지금은 ETF가 올라봐야 환차손이 나면 무슨 소형이야? 이런 걱정이 당연한 흐름이죠.

 그렇다면 지금 같은 환율 불안, 달러 약세 속에서 한 차소는 줄이고 기회가 올 때마다 유망한 종목들에 투자할 수 있는 전략이 정말 필요한 때인 것 같습니다.

 그래서 오늘은요.

 앞으로 환율 변동 속에서 대처할 수 있는 투자 전략과 또 유망한 ETF들을 정리해 봤습니다.

 우선 이런 환율의 극심한 변동 지금의 달러 약세 정확히 왜 일어나고 있을까요? 핵심 원인을 짚어보면요.

 무엇보다 근본적인 원인은 트럼프의 관세, 무역 압박 발언들이었죠.

 트럼프 대통령이 취임 후 다시 무역 장벽과 관세 압박카드를 꺼내면서 글로벌 불확실성을 키웠고요.

 이런 1년의 사건들은 글로벌 투자자들에게 달러에 대한 심리적인 불신을 깊게 심어 줬습니다.

 다음 원인으로 급자면요.

 지난 7일 FOMC 기준 금리는 그대로 동결됐지만요.

 시장은 여전히 올해 안에 총 세 번 0.

75% 75% 포인트 이하를 기대하고 있습니다.

 최근에 고용 지표가 강하게 나오고 물가도 쉽게 꺾이지 않다 보니까 첫 인이하나 시점은 조금 더 미뤄질 수 있다는 이야기가 나오고는 있지만요.

 그럼에도 불구하고 연말까지 금리가 세 번 인하될 가능성은 여전히 유효하다는게 시장의 분위기입니다.

 결국 경기 둔화를 의식한 연준이 어느 순간 다시 완화 쪽으로 방향을 틀 거라는 기대가 여전히 살아 있는 거죠.

 골드만 삭스를 비롯한 월가에서는 최근 이런 달러 약세 흐름이 단순한 단기 이벤트가 아니라 무역 정책의 변화와 연준의 스탠스 전환 그리고 전반적인 글로벌 통화 환경의 구조적인 변화에서 비롯되고 있다고 분석하고 있습니다.

 결국 관세 불확실성이 영국을 시작으로 조금씩 풀려가는 가운데 아시아 통화들은 강세를 보이고 있고 연주는 당장은 아니지만 올해 안에 인하가 있을 수도 있다는 시그널을 계속 주고 있죠.

이 이 세 가지의 흐름이 맞물리면서 달러는 지금 본격적인 약세 국면으로 저어들고 있습니다.

 단기 이슈가 아니라 주궁장기적으로 이어질 가능성이 크다는게 월가의 시선인데요.

 지금 같은 상황에서 가장 현실적이고 효과적인 환율 대응 투자 전략 첫 번째는 환해치 ETF로 환차손 방어하기입니다.

 환율이 불안할 때 쓸 수 있는 가장 직관적인 전략이죠.

 환해지형 ETF 즉 환율 변동을 막아주는 ETF를 활용하는 겁니다.

 그렇게함으로써 달러가 빠져도 주식은 올랐을 때 수익률을 거의 온전히 가져갈 수 있습니다.

 대표적인 환해지역 미국 ETF 세계를 정리해 봤는데요.

이 표에서 보셨듯이 SP00은 분산성과 안정성, 나백은 기술주 중심의 고성장성의 순수 미국 지수를 패시브하게 추종하는 ETF이고요.

 타이거 미국 탑 10 인덱스 H는 애플, 마이크로소프트, 메타, 구글 같은 진짜 기술주 핵심만 골라담은 ETF로 시가 총액 비중에 따라서 자동으로 리밸런싱이 됩니다.

 특히 AI 관련 ETF가 최근 조정 이후에 다시 반등 중인데요.

 지금처럼 달러가 빠질 때 환지 버전을 활용하면 AI의 상승은 누리면서 환차손은 막을 수 있는 전략이 듭니다.

 하지만 미국 환지 ETF가 유리한 경우는 사실 일반적인 상황은 아니라서요.

 요즘처럼 달러 약세가 당분간 이어질 것으로 보일 때 1, 2년 정도 중단기 투자용으로 활용하는게 좋습니다.

 장기 분할 매수에서 연금 저축 펀드나 IRP 이런 연금 계좌에 꾸준히 정립하는 용으로는 절대 추천하지 않습니다.

 왜냐면 환해지 상품은요.

 장기적으로 보면 환율의 방향성이 바뀌어 오히려 역효과가 날 수가 있고요.

 또 해지 비용이 지속적으로 발생하기 때문에 장기 복리의 수익률을 갉아먹을 수 있습니다.

 또 무엇보다 환율이 오를 경우에는 오히려 기회를 놓치는 구조이기 때문에 장기 투자에 분리한 면이 아주 많습니다.

 두 번째 추천 전략은요.

 환율 리스크를 아예 제거하면서도 성장성과 방어력 그리고 현금 흐름까지 동시에 노릴 수 있는 방법입니다.

 바로 국내 우량 기업들로 구성된 ETF에 투자하는 전략이죠.

 특히 지난 2월에 세제 개편 이후에 많은 투자자들이 해외 대신 국내 ETF로 논을 돌리고 있다는 점 여러분도 느끼셨을 겁니다.

 이런 흐름 속에서 지금 시점에 잘 어울리고 실속 있는 국내 ETF 두 가지를 직접 골라봤습니다.

 첫 번째 국내 ETF는 타이거 K방산 우주 ETF입니다.

 국내 방위 산업과 항공 우주 분야에 집중 투자하는 ETF인데요.

 한화 에로스페이스, 한국 항공우주, 현대 로템 등 주요 방상 기업의 약 90%의 비중으로 투자하면서 나머지는 풍산 등 우주 항공산업 관련 기업들로 구성되어 있습니다.

 타거산 우주 ETF에 포함된 주요 기업들은 미국의 수출 비중이 났습니다.

 예를 들어서 한국 항공우주의 보잉 부품 수출 정도를 제해하면 대부분의 수출은요.

 유럽과 중동 지역에 집중되어 있어서 미국의 관세 정책 변화에 직접적인 영향을 받지 않습니다.

 또 방산 제품은 국가 안부라는 특수성으로 인해서 일반적인 무역 규제보다 군사적인 필요성이 우선시됩니다.

 그래서 앞으로 미국의 관세 정책이 흔들리더라도 방산 제품의 수출은 비교적 안정적인 편입니다.

 타이거 K방산 우주 ETF에 포함된 기업들은 유럽, 중동, 동남아 등 다양한 지역으로 수출을 확대하고 있습니다.

 특히 유럽 연합의 재무장 계획과 중동 지역의 방위 증가로 인해서 한국 방산 기업들의 수출 기회가 확대되고 있다는 것도 K방산의 호재입니다.

 2025년 5월 9일 기준 순자산 규모는 연초 대비 약 다섯 배가 넘게 증가하면서 개인 투자자들의 자금 유입이 크게 늘었습니다.

 올해 연초 대비 수익률은 103.

51%로 %로 전체 ETF 중에 3위입니다.

 요즘처럼 해외 ETF의 배당 소득에 대한 연금계좌 세제 혜택이 사라진 이후에 국내 고배당주 ETF에 관심이 쏠리고 있는데요.

 그중에서도 최근 가장 주목받고 있는 ETF가 바로 플러스 고배당주 ETF입니다.

이 ETF는 우리 금융지, 하나금융지, SK텔리콤 등 배당이 확실한 국내 대표 30가지 종목에 분산 투자하고 있습니다.

 배당 성향이 높고 실적이 안정적인 기업들이 중심이죠.

 특히 금융주 비중이 60% 이상으로 구성되어 있어서 금리 환경에 민감하게 반응하는 특징이 있습니다.

 최근 한 달간 기준 수익률은 14.

06%를 6%를 넘기면서 고배당 ETF 중에서도 단연 눈에 띄는 성과를 보였고요.

 순 자산도 6,900억 원을 돌파하면서 규모면에서도 확실히 자리를 잡았습니다.

 여기에 월 분배금도 주당 73원으로 인상이 되면서 연 배당 수익률은 약 5.

65% 수준입니다.

 눈여겨 볼은요.

 단지 배당이 많다는게 아니라 배당이 꾸준히 성장하고 있다는 것인데요.

 실제로 상장 이후에 연평균 배당 성장률이 15% 이상입니다.

 단기 이벤트가 아니라 장기적인 캐시 플로우로도 안정적이라는 의미죠.

 비용도 효율적입니다.

 매매 중계 수수료까지 감안한 실용도 0.

3105% 3105% 정도로 비교적 낮은 편입니다.

 특히 연금 저축 펀드나 IRP 계좌를 통해서 투자하면 배당 소득세 없이 전액 재투자가 가능해서 은퇴 준비에 취화된 구조입니다.

 일반 기자에서 투자한다고 해도요.

 국내주로 이루어진 ETF라 매매 차익에 대해서는 비가 세고 배당 소득에 대해서 15.

4%의 4%의 배당 소득세를 원천 징수합니다.

이 수익은 금융소득 종합가세에 합산된다는 점 기억하세요.

 최근 금리인하가 이슈인데요.

 금리인화는 금융주에 부정적으로 작용하는게 일반적입니다.

 예대진이 줄어들 수 있기 때문인데요.

 다만 국내 금융주는 이미 상당 부분 디스카운트 있는 상태이고 최근엔 배당 확대 정책과 자사주 매입 등 주주 환농 기조가 강해지면서이 부정적인 영향이 상세되고 있다는 평가도 많습니다.

 마지막 전략은 가장 쉬우면서도 원칙에 충실한 방법 아닐까 싶은데요.

 IRP나 연금 저축 펀드 IS 계좌로 꾸준히 장기 분할 매수하는 겁니다.

 지난해까지의 미국 ETF 열풍을 기억하실 거예요.

 환율도 지금보다 훨씬 높았고 주가는 사상 고공 행진를 했습니다.

 그럼에도 사려는 투자자들이 정말 많았던 것 기억하시나요? 지금은 반대 상황입니다.

 주가는 조정장으로 많이 낮아져 있고요.

 또 지금은 달러 약세로 같은 주가의 ETF를 훨씬 싸게 매수할 수 있는 오히려 저로의 기회입니다.

 10년 이상 장기 투자한다면 나스닥, S&P 500과 같은 미국 지수형 ETF를이 정도의 환율 반동에서 매수를 꾸준히 하는 것은 설사 앞으로 하락 흐름이 이어지더라도 환율 분산 차원에서 좋은 선택이라고 생각합니다.

 지난 2월 배당 소득에 대한 세제 개편으로 일부 과세원이 더 이상 유효하지 않더라도요.

 세 공제와 수령시 낮은 소득세율 그리고 분리가세는 연금 계좌만의 굉장한 혜택이면 틀림 없으니까요.

 특히 연금 저축 펀드의 경우는 적금처럼 매달 자동 투자를 설정할 수가 있습니다.

 이렇게 해두면 달러 약세일 때 더 많이 사게 되고 환율이 오르면 매입 단가가 자동 조절되어서 신경 쓰지 않아도 환율이 자연스럽게 분산됩니다.

 지금처럼 달러가 불안할 때 무조건 들어가라는 말은 드릴 수 없습니다.

 하지만 안 들어가서 기회를 놓치는 것도 같은 리스크입니다.

 그래서 오늘 소개해 드린 환율 반동이 극심한 소개 달러 약세에 대비한 세 가지 전략은요.

 첫째, 환해지 ETF로 환차손 방어하면서 둘째, 환율 리스크 없이 글로벌 상황에 수혜를 받을 수 있는 국내 ETF를 포트폴리오에 일정 부분 담기.

 또 셋째, 연금 저축 펀드와 IRP에 꾸준히 장기 분할 매수 전략으로 사모기까지이 세 가지를 잘 실하시면 좋겠습니다.

 최근 트럼프 대통령은 영국과의 무역 협정 체결 후에 투자자들에게 지금 당장 주식을 사라고 권유하면서 미국 경제가 로켓처럼 상승할 것이라고 발언했는데요.

 트럼프는 과거에도 주식 시장의 상승을 자기의 정책 성과로 강조해 온 인물이죠.

 얼마 전까지 주식장을 온통 마이너스로 만든 장본인이라는 점에서 참 아이러니합니다.

 그리고 이런 발언들과 완화된 협상 분위기로 상승 중인 장은 언제든 뒤집을 수 있다는 점에서 오히려 지금은 굉장히 조심할 시기라는 생각입니다.

 이럴 때는 앞으로 또 분위기 뒤집을 상황을 대비해서 무엇을 얼마나 매수할 것인지를 꼼꼼히 계획해 보고 대비하는 것이 좋을 것 같습니다.

 발러 약스에 대비해 준비해 본 영상이 여러분의 투자 정보에 도움이 되셨다면요.

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 데일리 머니였습니다.