관세 불확실성 속 실적 발표 집중 분석│가상화폐 시총 4조 달러 돌파!

주말 글로벌 시장 요약 및 주요 기업 분석

주말 글로벌 시장 주요 흐름

• 미국 기업 실적 호조: 예상보다 좋은 실적을 발표하는 기업들이 많아지면서 시장 전망치를 상회하는 흐름을 보였어. S&P 500 기업들의 혼합 순이익 성장률이 5.6%를 기록했지.
• 가상자산 시장 관심 증대: '지니어스 법안' 통과로 가상자산 투자에 대한 관심이 높아졌고, 글로벌 가상자산 시가총액이 4조 달러를 넘어섰어.

미국 증시 마감 시황

• 혼조세 마감: 트럼프 대통령의 유럽연합(EU) 수입품 관세 부과 요구 소식에 증시에 하방 압력으로 작용했어.
  • 다우 지수: 0.31% 하락
  • 나스닥 지수: 0.05% 상승 (강보합)
  • S&P 500 지수: 0.01% 하락
• 섹터별 움직임:
  • 상승: 유틸리티주 (+1.7%), 필수 소비재주 (+1% 가까이)
  • 하락: 에너지주 (-1% 가까이), 커뮤니케이션주 (-0.2%)
• 주요 기업:
  • 넷플릭스: 호실적에도 불구하고 하반기 영업이익률 전망 하향으로 5% 이상 하락.
  • 엔비디아: 중국 수출 규제 관련 이슈로 0.3% 하락.
  • 애플: 0.5% 상승
  • 아마존: 1% 상승
  • 알파벳: 0.8% 상승
  • 테슬라: 실적 발표 앞두고 3% 상승

미국채 시장 및 환율

• 미국채 금리 하락: 연준 원로 이사의 금리 인하 필요성 발언에 영향을 받았어.
  • 10년물 국채 금리: 4.42%
  • 2년물 국채 금리: 3.87%
• 미국 달러 약세: 원로 이사의 발언으로 소폭 하락했지만, 주간 기준으로는 상승세 유지.
• 엔/달러 환율: 148엔 후반
• 원/달러 환율: 1,391원

가상자산 시장

• 비트코인: 사상 최고치 기록 후 숨 고르기. 현재 11만 8,000달러 선 거래 중.
• 이더리움: 2주간 43% 이상 상승하며 2021년 8월 이후 최대 상승폭 기록. 현재 4% 상승한 3,700달러 선 거래 중.

이번 주 경제 일정

• 월요일: 일본 해양의 날 휴장, 미국 6월 선행 지수 발표, 도미노피자 실적 발표
• 화요일: 파월 의장 연설, GM, 록히드 마틴, 코카콜라 실적 발표, 텍사스 인스트루먼트 실적 발표
• 수요일: 테슬라, 알파벳 실적 발표, 미국 20년물 국채 입찰
• 목요일: 유럽중앙은행(ECB) 통화정책 회의, 미국 7월 제조업/서비스업 PMI 발표, 인텔 실적 발표
• 금요일: 영국 6월 소매 판매 발표, 미국 6월 내구재 수주 발표

메가캡 특징주 분석

• 엔비디아:
  • 이슈: 미중 간 AI 칩 수출 규제 관련 긴장 고조. 중국 시장 협력 의사 밝혔으나 미국 의회에서 우려 제기. 중국 고객에게 H2 칩 공급 제한 통보. TSMC 생산 차질 가능성.
  • 주가: 0.34% 하락
• 마이크로소프트:
  • 이슈: 덴마크에 대규모 양자 컴퓨터 구축 계획. 미국 군 클라우드 시스템 유지에 중국 엔지니어 투입 관련 보안 이슈 발생.
  • 주가: 0.32% 하락
• 애플:
  • 이슈: 운영체제 정보 유출 혐의로 유튜버 고소.
  • 주가: 0.5% 상승
• 알파벳 (구글):
  • 이슈: 온라인 디스플레이 광고 시장 독점 혐의 반독점 소송, 텍사스 소송 재판 잠정 연기.
  • 주가: 0.81% 상승
• 메타:
  • 이슈: 애플 소속 AI 연구원 영입으로 AI 역량 강화. 러시아 시장 철수 경고 및 EU AR 규약 서명 거부.
  • 주가: 0.41% 상승
• 테슬라:
  • 이슈: 핵심 임원 이탈 후 IT 임원이 판매 부문 이끌게 됨.
  • 주가: 3.21% 상승

기타 주목할 만한 특징주

• 암호화폐 관련주: 암호화폐 법안 통과로 코인베이스, 로빈후드, 갤럭시 디지털, 비트마인 등이 상승.
• 셰브론: 해스 인수 마무리. 엑손모빌과의 법적 분쟁 승소. 주가는 약보합 마감.
• 3M: 2분기 실적 및 연간 가이던스 상향에도 불구하고 경영진의 비관적 전망으로 3.65% 하락.
• 아멕스: 2분기 실적 및 결제 총 청구액 예상 상회했으나, 신용 손실 충당금 증가로 2.3% 하락.
• 사렙타 테라피틱스: 유전자 치료제 투약 환자 사망 소식 및 FDA 블랙박스 경고 요청으로 35% 급락.

넷플릭스 실적 분석

• 실적 호조에도 주가 하락 이유:
  1. 환율 효과: 환율 덕분에 실적이 좋아 보였지만, 환율 효과를 제외하면 핵심 시장 성장세가 기대만큼은 아니었음.
  2. 높아진 기대치: 실적 발표 전 주가가 이미 많이 올라 기대치가 높았기 때문에 예상치를 조금 뛰어넘는 정도로는 감흥을 주지 못했음.
• 향후 전망: 월가 전문가들은 건강한 숨 고르기로 보고 있으며, 콘텐츠 제작 능력과 신작 출시 등으로 성장 가능성이 높다고 평가.
• 월가 목표 주가:
  • 낙관론 (콘텐츠 중심): 키뱅크 1,390달러, 피보탈 리서치 1,600달러
  • 기대론 (신사업 중심): 웰스파고 1,560달러 (스포츠, 쇼폼, 라이브), 모건 스탠리 1,500달러 (광고 기술, 젠 AI)
  • 보수론 (재무 안정성): 골드만삭스 1,310달러

원자재 시황

• 금: 달러 약세 및 경제적 불확실성으로 0.3% 상승.
• 팔라듐: 중국 배출 규제 영향으로 단기 수요 강세 분석. 0.11% 상승.
• 국제 유가: EU의 새로운 러시아 제재에도 불구하고 시장 반응 미미. WTI 0.3% 하락, 브렌트유 0.3% 하락.
• 천연가스: 주요 지역 폭염으로 매수세 유입, 0.6% 상승.
• 코코아: 아시아, 유럽, 북미 지역 가공량 부진으로 주간 12% 하락 마감.

글로벌 이슈 브리핑

• 미국-EU 관세 협상: 트럼프 대통령, EU 수입품에 15~20% 관세 부과 요구. 자동차 관세 인하 관심 없고 25% 고수. 협상 타결 시 10% 이상 상호 관세율 검토.
• 미국-일본 관세 협상: 성급한 합의보다 좋은 합의가 중요하다고 언급.
• 미국-멕시코 관세 협상: 멕시코발 항공편 운항 일정 제출 의무화 및 사전 승인 요구. 델타항공-아에로멕시코 합작 투자 반독점 면제 철회 추진.
• 트럼프 대통령 관세 부과 계획: 2주 내 국가별 상호 관세 및 품목 관세 부과 계획. 구리 50%, 의약품, 목재, 반도체 등도 관세율 확정 앞둠.
• 미국 경기 심리 지표: 7월 소비자 심리 지수 예비치 61.8로 5개월래 최고치 기록. 1년 기대 인플레이션 4.0%로 하락.

유럽 및 아시아 증시

• 유럽 증시: 혼조세. 관세 소식보다 기업 실적에 주목.
  • 주요 기업: SAAB (방산업체) 영업이익 급증으로 16% 상승. 버버리 매출 감소에도 예상치 선방으로 5% 상승. 베스타스 (풍력 터빈) 투자 의견 상향으로 15% 급등.
  • EU, 18차 대러 제재 합의: 러시아산 원유 가격 상한선 47.6달러로 하향 조정.
• 아시아 증시:
  • 일본 증시: 참의원 선거 불확실성으로 0.21% 하락. (월요일 해양의 날 휴장)
  • 중국 증시: 미중 무역 협상 순탄 기대감 및 전기차 저가 경쟁 규제, 엔비디아 CEO 방중 등으로 상승. 상하이 종합 지수 0.5% 상승, 홍콩 항셍 지수 1.33% 상승.

긴급 진단: 유망 기업 투자 전략

• 페이팔:
  • 강점: 자체 스테이블 코인(PYUSD) 발행 및 보유. 가상자산 결제 시스템에서 유리한 위치.
  • 전망: 스테이블 코인 관련 모멘텀 및 이자 수익 증가 기대. 커머스 시장 성장 시 결제 수수료 증가.
  • 악재: JP모건의 핀테크 기업 고객 정보 수집 수수료 부과 움직임. (페이팔 비즈니스에 큰 영향은 없을 것으로 예상)
• 바이두:
  • 강점: 중국의 구글 역할. 검색 포털 시장 독점. AI, 클라우드, 자율주행차 사업 공격적 진행.
  • 전망: 미중 무역 갈등 완화로 AI 칩 수출 허용 시 데이터 클러스터 구축 및 클라우드 매출 증가 기대. 우버와의 자율주행차 공급 계약 체결.
  • 핵심: AI 및 자율주행차 분야의 성장 잠재력.