30년 연평균 30% 수익! 세계 1위 투자자의 주식 비밀 공개

투자계의 전설, 스탠 밀러와의 대화 요약

핵심 질문: 요즘 가장 중요한 데이터는 무엇인가?

스탠 밀러의 답변:

• 거시 경제: 주택 시장 외에는 경기 침체 징후가 거의 보이지 않음. 하지만 금융 상황은 매우 느슨했고, 최근 연준의 긴축으로 인해 상황이 변하고 있음.
• 인플레이션: 70년대와 같은 인플레이션 재발 가능성을 우려하고 있음. 연준이 너무 일찍 승리를 선언한 것 같다고 지적.
• 연준의 역할: 연준은 연착륙에 집착하지만, 이는 연준의 역할이 아니라고 생각함. 연준의 역할은 장기적으로 고용을 극대화하는 것.
• 정부 부채: GDP 대비 부채 증가는 지속 불가능하며, 언젠가 문제가 될 것이라고 경고.
• AI 투자: AI는 큰 트렌드지만, 현재는 2000년 초 인터넷과 비슷하게 과열된 측면이 있다고 봄. 장기적인 잠재력은 크지만, 지금 당장 공격적으로 투자하기보다는 신중하게 접근해야 한다고 조언.
• 투자 철학:
  • 먼저 사고 나중에 분석: 좋은 아이디어가 있다면 일단 투자하고, 나중에 분석하는 방식. (소로스의 투자 방식)
  • 미래를 보는 투자: 현재가 아닌 미래의 상황을 예측하고 투자하는 것이 중요.
  • 집중 투자: 자신이 잘 아는 분야에 집중 투자하는 것이 중요.
  • 감정에 휘둘리지 않는 투자: 손실을 감수하고 냉정하게 판단하는 것이 중요.
  • 멘토 찾기: 경험 많은 멘토를 찾아 배우는 것이 중요.
  • 열린 마음과 겸손함: 자신의 생각을 바꾸고 새로운 정보를 받아들이는 자세가 중요.

주요 투자 사례:

• Nvidia: AI 붐을 일찍 포착하고 투자했지만, 너무 일찍 매도한 것을 후회한다고 언급.
• 영국 파운드 공매도: 1992년 영국 파운드 가치 하락에 베팅하여 큰 수익을 올린 경험을 공유. (소로스와 함께)

성공 비결:

• 열정: 자신이 하는 일에 대한 열정이 가장 중요.
• 끈기: 멘토를 찾아 끈질기게 배우고 노력하는 자세.
• 분석력과 직관의 조화: 분석 능력과 더불어 직관을 활용하는 능력.
• 실수로부터 배우기: 실수를 통해 배우고 발전하는 자세.

젊은 투자자들에게 조언:

• 돈 때문에 투자하지 마라: 열정과 재미를 느껴야 성공할 수 있다.
• 멘토를 찾아라: 경험 많은 사람들에게 배우고 조언을 구하라.
• 지식 기반을 넓혀라: 분석가와 포트폴리오 관리자의 기술 세트를 이해하고 발전시켜라.
• 편견 없이 생각하라: 열린 마음으로 세상을 바라보고 새로운 정보를 받아들여라.