'이 주식' 왜 안 사는지 모르겠다, 사놓고 기다리면 큰 부가 된다 (강정수 박사)

팔란티어: 전쟁에서 시작해 AI 시대를 이끄는 기업

1. 팔란티어, 왜 중요할까?

• 전쟁은 기술 발전의 촉매제: 1차, 2차 세계 대전, 한국 전쟁처럼 전쟁은 기술을 엄청나게 발전시켜. 요즘 우크라이나 전쟁 때문에 'AI 전쟁'이라는 말이 나오는데, 드론이나 AI 시스템처럼 전쟁 방식이 AI 중심으로 바뀌고 있어.
• 팔란티어가 핵심: 이런 AI 전쟁에서 팔란티어가 아주 중요한 역할을 하고 있어.

2. 팔란티어는 어떻게 시작했을까?

• 9.11 테러가 계기: 9.11 테러 이후에 테러 조직의 돈 거래를 추적하는 데 필요하다는 생각에서 시작됐어.
• CIA의 투자: CIA(미국 정보기관)의 벤처 캐피탈 투자를 받으며 시작했고, '제로투원'의 저자인 피터 틸과 CEO 알렉스 카프가 함께 만들었지.
• 초기 논란: 처음에는 기술이 부족해서 시민단체들의 반발도 심했어. "시민 감시 아니냐"는 비판도 있었고, 성능이 뛰어나지 않다는 말도 나왔지.
• 점점 인정받다: 하지만 시카고, 뉴욕, 암스테르담, 베를린, 런던 등 여러 도시의 경찰들이 테러 예방과 범죄 예측에 사용하기 시작하면서 점차 인정받기 시작했어.

3. 팔란티어의 핵심 기술: 온톨로지

• 온톨로지란?
  • 철학에서는 '존재론'을 의미하지만, 컴퓨터 과학에서는 수많은 데이터 속에서 의미 있는 관계를 찾아내는 기술이야.
  • 예를 들어, 똑같은 탱크라도 어떤 관계 속에 있느냐에 따라 '우크라이나를 공격하러 가는 탱크'일 수도 있고, '훈련 중인 탱크'일 수도 있어.
  • 이처럼 하나의 사물이나 데이터를 다양한 관계 속에서 다르게 해석하고 이해하는 능력을 말해.
• 어디에 쓰일까?
  • 국방: 탱크의 종류, 이동 경로, 공격 가능성 등을 분석하는 데 쓰여.
  • 기업 경영: 올리브영에서 특정 립스틱이 왜 팔렸는지, 어떤 고객층이 샀는지 등을 분석해서 재고 관리나 마케팅 전략을 세우는 데 활용할 수 있어. 단순히 판매량만 보는 게 아니라, 그 판매량의 '의미'를 파악하는 거지.

4. 우크라이나 전쟁이 팔란티어에게 미친 영향

• 데이터 분석 능력의 폭발적 성장: 우크라이나 전쟁이 나자마자 CEO 알렉스 카프가 젤렌스키 대통령을 만나 우크라이나의 모든 데이터를 무상으로 지원받기로 했어.
• 국가 시스템 전반의 데이터 통합: 전쟁 데이터뿐만 아니라 교육, 보건, 교통, 산업 등 국가 시스템 전반의 데이터를 통합해서 분석하게 된 거야.
• 데이터 네트워크 효과: 데이터가 많아질수록 분석의 정확도와 정밀도가 높아지고, 이는 다시 더 많은 데이터를 끌어들이는 선순환 구조를 만들어.
• 운영 체계 구축: 팔란티어는 단순히 데이터 분석을 넘어, 국방, 정부, 기업의 '운영 체계(Operating System)'를 만드는 기업으로 발전하고 있어. 마치 스마트폰의 OS처럼 말이야.
• AI 플랫폼(AIP) 출시: 최근에는 AI 기술을 접목한 AIP(AI Platform)를 출시하며 경쟁력을 더욱 높이고 있어.

5. 팔란티어의 미래 전망

• 민간 기업으로의 확장: 국방 분야를 넘어 민간 기업의 운영 체계로도 성공 가능성을 보여주고 있어.
• 반복 매출 구조: 한 번 사용하면 계속해서 구독료를 내야 하는 SaaS(Software as a Service) 모델이라 안정적인 매출이 기대돼.
• 데이터 네트워크 효과의 강화: 고객이 늘어날수록 데이터가 쌓이고, 이는 서비스 품질 향상으로 이어져 더 많은 고객을 유치하는 선순환 구조를 만들어.
• 경쟁 우위: 경쟁 상대가 많지 않고, 정부와 기업 모두에게 필수적인 운영 체계를 제공하기 때문에 앞으로도 계속 성장할 가능성이 높아.
• 투자 시 고려사항:
  • 중국과의 비즈니스 금지: 기업 목표 중 하나가 '중국을 무찌르는 것'이라 중국과는 비즈니스를 하지 않아. 이런 점이 마음에 들지 않는 투자자도 있을 수 있어.
  • 정치적 영향: 정부 사업 비중이 높아 정치적 상황에 영향을 받을 수도 있다는 우려도 있어.
  • 꾸준한 투자 추천: 조정은 있을 수 있지만, 장기적인 성장 가능성을 보고 꾸준히 분할 매수하는 전략을 추천해.

결론적으로 팔란티어는 전쟁이라는 위기를 통해 기술력을 키우고, AI 시대를 이끌어갈 핵심 기업으로 자리매김하고 있어.