“AI 승부처는 HBM 수율! 투자 성공 비밀 공개”

삼성전자와 SK하이닉스, 그리고 HBM 이야기

왜 삼성전자 HBM이 엔비디아에 납품 못 할까?

작년에 엔비디아의 신제품 출시가 늦어진 이유가 바로 SK하이닉스의 HBM 수율 문제 때문이었어. HBM은 여러 개의 칩을 쌓아 올린 건데, 이 중에 하나라도 고장 나면 전체를 버려야 해. 비싼 칩 하나가 고장 나면 수천만 원짜리 전체가 날아가는 거지. 그래서 수율이 정말 중요해.

삼성전자 실적 발표와 HBM의 영향

최근 삼성전자 실적 발표에서 반도체 부문에서 1조 원 정도 손실 처리가 있었는데, 이게 아마 HBM 때문일 가능성이 높아. HBM을 만들어 놨는데 팔리지 않아서 재고로 쌓인 거지. 만약 이 손실 처리가 없었다면 삼성전자 영업이익이 훨씬 좋았을 거야.

SK하이닉스와 삼성전자의 차이점

SK하이닉스는 반도체만으로도 삼성전자 전체 이익의 두 배를 내고 있어. 반면에 삼성전자는 가전, 핸드폰 등 다른 사업에서 돈을 벌고 있지만, 반도체 쪽은 힘을 못 쓰고 있지. 이 모든 차이가 바로 HBM 때문이야.

HBM이란 무엇인가?

예전에는 반도체를 얇게 잘 만드는 게 중요했다면, 이제는 여러 칩을 높게 쌓아 올려서 빠르게 연결하는 기술이 중요해졌어. 이걸 HBM이라고 해. 마치 시루떡을 얇게 만드는 것보다 높이 쌓아 올리는 게 더 어려운 것처럼 말이야.

왜 삼성전자는 엔비디아와 협력이 어려울까?

엔비디아는 GPU, CPU, HBM을 하나의 세트로 만들어. 그래서 처음부터 서로 협력해서 설계해야 하는데, 삼성전자는 TSMC와 경쟁 관계라 친하지 않아. 게다가 삼성전자는 HBM 쌓는 기술보다 칩 자체를 만드는 기술에 집중하다가 뒤늦게 HBM에 뛰어들었지. 그래서 엔비디아와 딱 맞는 설계를 못 하고 있는 거야.

수율의 중요성

HBM은 여러 칩을 쌓아 올리기 때문에 하나라도 고장 나면 전체를 버려야 해. 그래서 수율이 정말 중요해. SK하이닉스는 60% 수율로 최고인데, 삼성전자는 그보다 낮을 것으로 추정돼. 수율이 낮으면 아무리 싸게 준다고 해도 엔비디아가 사기 어렵지.

삼성전자의 미래 전망

삼성전자는 HBM 4세대부터는 납품할 수 있을 거라고 기대하고 있지만, 지금 당장은 엔비디아와 협력이 어려워 보여. AMD나 인텔 같은 다른 회사들과 협력하려고 노력하고 있지만, 엔비디아와의 관계 개선이 중요해.

결론적으로

HBM은 AI 시대의 핵심 기술이고, 이 기술에서 앞서나가는 회사가 앞으로 더 큰 성장을 할 수 있을 거야. 삼성전자가 HBM 시장에서 성공하기 위해서는 엔비디아, TSMC와의 협력이 필수적이야.