배당주 슈드의 정리와 해설: 상승 기회와 투자 전략 비법

여러분 안녕하세요.

 전체 장투입니다.

 계좌부터 공개하면서 시작할게요.

 SC HD 2583주, QQQM 88주, 마지막으로 부 23주 보유하고 있습니다.

 아, 요즘 SCHD 관심이 많이 사라졌죠.

 많이 떨어졌던 주가가 어느새 조용히 꾸역꾸역 올라오고 있습니다.

 아, 물론 크게 상승한 것은 아닙니다.

 하지만 저는 이런 무관심한 상황이 진짜 중요한 신호일 수 있다고 생각하는데요.

 오늘 영상에서는 최근 투자자들의 관심에서 멀어진 슈드의 조용한 흐름과 배당 투자자들이 주의깊게 봐야 할 포인트를 몇 가지 말씀드려 볼게요.

 구독과 좋아요 잊지 않으셨죠? 그럼 바로 시작해 볼게요.

 우선 슈드의 주가 흐름을 살펴볼게요.

 작년 11월 말 고점을 달성한 슈드는 올해 1월 초까지 무려 14 거래일 연속 하락하면서 힘을 못 쓰고 있었는데요.

 이후 다시 주가를 회복하면서 고점을 갱신하나 싶었지만 트럼프의 관세 정책으로 다시 한번 계단식 하락을 맞이했습니다.

 그리고 지금은 관세 전쟁이 시작되었던 4월 9일을 기점으로 조용히 그리고 아주 천천히 상승하고 있습니다.

 우선 슈드가 최근 몇 년간 횡보 중인 이유는 여러 가지가 있습니다.

 관세 우려로 인한 모든 주식이 하락한 것도 있지만요.

 어 이건 올해 4월부터 있었던 일이고 조금 더 근본적인 이유들을 말씀드려 볼게요.

 어 첫 번째로 4%대 높은 금리를 유지하고 있기 때문입니다.

 금리가 높으면 배당주의 매력이 떨어지기 마련인데요.

 은행에만 맡겨 놓아도 원금 손실의 우려가 없이 4% 높게는 5% 대에 이자를 받을 수 있기 때문입니다.

 굳이 원금 손실의 리스크를 짊어지면서 3%대의 배당주에 투자할 이유가 사라집니다.

 주로 3%대 배당률의 주식을 많이 담고 있는 슈드에게는 분리했습니다.

 어 두 번째는 섹터 구성입니다.

 슈드는 기술주의 비중이 거의 없고 금융 헬스케어, 에너지, 소비제 중심으로 구성된 ETF이기 때문에 최근 몇 년 동안 시장을 이끌었던 AI나 반도체 상승 물결에 탑승하지 못했습니다.

 주식 시장의 본질은 계속해서 돈 잘 버는 기업들의 주가가 올라가는 것입니다.

 혁신과 성장성이 주가에 반영되어 있는 기술주들이 많이 상승할 수밖에 없는 구조입니다.

 그래서 슈드에 투자하면서 스파이나 큐Q큐처럼 높은 주가 상승을 기대하는 것은 위험한 착각일 수 있습니다.

 어 그런데 한 가지 말씀드리고 싶은 것이 있는데요.

 지금은 기술주가 시장을 이끄는 구간입니다.

 어 따라서 모든 주식이 하락해도 QQQ 같은 기술 중심 ETF는 어 저가 매수세가 빠르게 들어오기 때문에 하락이 제한되는 것처럼 보입니다.

 따라서 단기적인 1년 성과만 보고 슈드가 q큐큐Q큐보다 방어력이 떨어진다고 말하는 것은 아직은 조금 무리가 있다고 생각합니다.

 반대로 생각해 보면 진짜 기술주가 폭락하는 시기에는 상황이 완전히 달라집니다.

 고평가된 기술주들이 한번 무너지기 시작하면 QQQ는 낙폭이 커질 수밖에 없습니다.

 이럴 때는 상대적으로 밸루에이션이 낮고 현금 흐름이 안정적인 가치주들이 훨씬 더 방어적인 모습을 보이며 진가를 발휘하게 됩니다.

 실제로 과거 2000년도 닷컴 버블이나 2022년 기술주 조정장에서 슈드는 큐Q큐Q 대비 훨씬 적은 낙폭을 기록했습니다.

 물론 저도 나스닥 S&P 500에 투자하는 입장에서 이런 상황이 오지 않기를 바라고 있습니다.

 하지만 저는 20년, 30년 이상 투자할 것이기 때문에 반드시 맞이해야 할 상황입니다.

 지금처럼 qq큐와 스파이는 자산 증식을 위한 고성장을, 슈드는 점진적인 우상향과 배당금 증가를 보여주는 흐름이 이어졌으면 좋겠다는 생각뿐입니다.

 아무튼 슈드는 본질적으로 주가 성장보다는 가치와 현금 흐름에 집중한 ETF입니다.

 따라서 배당 투자자라면 슈드가 제공하는 배당 안정성과 장기적 우상향 흐름에 초점을 맞춰야 합니다.

 단기적인 주가 상승률로는 판단해서는 안 된다는 제 개인적인 생각입니다.

 어 그런데 최근 들어 투자자들의 분위기가 조금씩 바뀌고 있습니다.

 어 금리 인하의 기대감을 첫 번째 이유로 둘 수 있는데요.

 금리가 인하되면 기술주에게도 큰 호재이지만 배당주에게도 큰 호재입니다.

 주가 변동성이 상대적으로 안정적인 배당주에 투자하면서 시중 금리보다 높은 배당률을 가진 주식들을 찾기 시작합니다.

 따라서 금리가 계속해서 낮아지게 된다면 배당주들 역시 굉장한 호재가 될 수 있습니다.

 어, 두 번째는 성장주의 피로감을 느끼는 투자자들이 배당주를 매수하기도 하는데요.

 결과적으로 보면 항상 성장주가 옳았지만 그 과정을 모든 투자자들이 견딜 수 있는 것은 아닙니다.

 아마도 굉장히 극소수일 텐데요.

 AI나 반도체 주가 급등 후 일부 차익 실현 욕구와 더불어 성장주의 피로감을 느낀 투자자들이 성장주를 매도하고 배당주를 매수하는 순환매가 조금씩 일어나고 있습니다.

 마지막으로 배당 안정성에 대한 평가입니다.

 고금리 시기임에도 불구하고 미국의 수많은 배당 기업들은 배당을 삭감하거나 중지하기는 커녕 매년 배당금을 증액시키고 있는데요.

 슈드는 이런 기업들을 잘 찾아서 담고 있습니다.

 꾸준히 배당을 주는 기업에 대한 투자자들의 신뢰가 점점 더 커지고 있습니다.

 어, 참고로 슈드의 리밸런싱을 걱정하시는 분들이 붙이 보이는 것 같은데요.

 저는 슈드 리밸런싱은 정해진 알고리즘에 따라 이루어지는 매우 기계적이고 체계적인 과정이라고 생각합니다.

 불필요하다고 생각되는 종목들을 편출시키고 더 좋은 배당주로 교체해 나가는 자연스러운 절차일 뿐입니다.

 오히려이 과정을 통해 포트폴리오가 더 단단해지고 있다는 점에서 긍정적으로 바라보고 있습니다.

이 알고리즘을 신뢰하지 못한다면 개별 배당주를 찾아서 직접 투자하시는 것도 하나의 방법이 될 수 있습니다.

 배당주라고 해도 주식은 주식입니다.

 주식에서 주가는 당연히 중요합니다.

 슈드는 과거 주가 흐름을 돌이켜 보면 3, 4년 정도는 지루한 횡보를 보이다가 어느 순간 계단식으로 점프하듯 상승하는 패턴을 보여왔습니다.

 정말 움직이지 않던 주가가 갑자기 한 단계씩 올라서는 흐름을 반복해 왔는데요.

 지금도 어쩌면 그런 식일 수 있다고 생각합니다.

 지금은 조용히 천천히 바닥을 다지고 있는 구간이고 실제로 저점은 계속해서 높아지고 있습니다.

 이럴 때 꾸준히 모은 투자자들이 다음 상승을 온전히 누릴 수 있다고 믿습니다.

 그리고 다음 상승을지나 또다시 지루하게 횡보하는 시기가 올 때 우리는 배당금으로만 매년 7%, 8% 혹은 10%의 수익률을 얻게 될 수 있습니다.

 사실 저는 지금도 주가 하락에 무덤덤한 편인데요.

 이때가 온다면 정말 아예 무감각해질 수도 있겠네요.

 다시 한번 말씀드리지만 주식에서 주가는 당연히 중요합니다.

 하지만 모든 주식은 가진 특성이 제각기 다르기 때문에 배당 투자자라면 주가 추위보다 중요하게 살펴봐야 할 부분은 배당 흐름이라고 생각합니다.

 배당금이 꾸준히 늘어나면 어차피 주가 상승도 자연스럽게 따라오게 됩니다.

 슈드의 배당금 성장은 상장 이후 단 한 번에 꺾임 없이 진행되고 있습니다.

 올해 1분기는 전년도 1분기 대비 22.

1%라는 1%라는 놀라운 배당 성장을 이루어냈습니다.

 남은 세계 분기 모두 안정적인 배당 성장을 이루어낸다면 투자 목적인 배당의 관점에서 볼 때 투자를 이어 나가지 않을 이유가 없습니다.

 그렇다면 지금은 과연 기회일까요? 제 생각을 말씀드려 볼게요.

 너무나 뻔한 얘기 같겠지만요.

 지금이 저점일 수도 있고 아닐 수도 있습니다.

 하지만 꾸준히 수량을 보아가기에는 그 어떤 데보다 충분히 매력적인 구간이라고 생각합니다.

 어 현재 배당률도 4%에 가깝습니다.

 그동안 슈드는 3% 초반 정말 높아야 3% 중반 정도의 배당률을 보여 주었기 때문에 지금의 매수가 2년 혹은 3년의 시간을 앞당길 수도 있게 됩니다.

 단기 차익보다는 장기적인 배당 수익과 안정성을 중요시하는 투자자라면 지금 구간은 충분히 매력적일 수 있습니다.

 어 저는 SCHD를 2583주 보유하고 있는데요.

 제 포트폴리오의 약 70%를 차지하고 있습니다.

 한 때는 슈드의 평가 금액이 어 1억 500만 원, 1억 600만 원까지 상승했던 적이 있었는데요.

 주가와 환율이 많이 하락하면서 현재 평가 금액은 1억 밑으로 떨어졌습니다.

 하지만 배당금이라는 꾸준한 현금 흐름이 생겼기 때문에 마음은 크게 흔들리지 않습니다.

 현재까지 슈드에 투자하면서 받은 배당금은 총 550만 원 정도 되는데요.

 어차피 지금 당장 필요한 금액도 아니고요.

 제 근로소득이 멈추는 날까지 계속해서 더 늘어나게 될 겁니다.

 이런 예측 가능한 현금 흐름이 배당 투자의 진짜 가치가 아닐까 생각합니다.

 그렇다고 무조건 낙관할 수만은 없습니다.

 앞으로 주의해야 할 점도 분명 있습니다.

 우선 지난 영상에서 짧게 엄급했던 OBBB 법안 관련 외국인 배당 과세 이슈가 있었습니다.

 아직 확정된 것은 아니라 별도의 영상을 만들고 있지는 않은데요.

 만약 정말 35%의 배당세를 내게 된다면 배당 투자가 정답이 아닐 수 있겠다라는 생각이 들 정도로 심각한 이슈 중 하나입니다.

 어 관련된 영상은 별도로 자세하게 만들어 볼게요.

 그리고 기회 비용인데요.

 최근 몇 년 동안은 성장주가 강세를 보이는 시기였습니다.

 따라서 슈드만 100% 투자했다면 나스닥이 두 배 오를 동안 내 계좌는 행보만 했었을 텐데요.

 따라서 내 투자 성향에 맞는 포트폴리오의 균형이 중요합니다.

 저는 그래서 슈드와 나스닥 SMP 500 ETF를 모두 가지고 있습니다.

 제 계좌를 보셔서 아시겠지만 슈드의 수익률보다 QQQM과 V5O의 수익률이 월등이 높습니다.

 저도 사람인데 그냥 QQQ 100% 투자할 걸이라는 생각 당연히 한 적 있습니다.

 어 그런데 이것은 결과론적인 이야기입니다.

 만약 제가 QQ를 몰빵 투자했다면 만족했을까요? 아마도 저는 엠비디아가 10달러일 때 풀매수할 걸, 아이온가 3달러일 때 풀매수할 걸, TQQ 18달러일 때 풀매수 할 걸이라는 생각을 했었을 것 같습니다.

 그리고 애초에 QQQ 100%를 투자했다면 지금까지 보유하고 있었을지도 잘 모르겠습니다.

 아무튼 저는 앞으로의 일을 잘 알지 못하기 때문에 하락에도 견디고 상승에도 견딜 수 있는 저만의 포트폴리오를 계속해서 만드는 중입니다.

 슈드는 최근 힘든 시기를 보내고 있는 것은 분명합니다.

 하지만 조용히 그리고 천천히 갈길을 가고 있습니다.

 배당은 여전히 안정적으로 성장하고 있고요.

 주가도 조금씩 회복하는 중입니다.

 무엇보다 가장 중요한 것은 나의 투자 기준이 흔들리지 않는 것입니다.

 저는 앞으로도 어 SCHD와 스파이 그리고 QQ를 꾸준히 모아갈 생각입니다.

 시간은 결국 장기 투자자의 편이 되어 줄 것이라고 믿고 있기 때문입니다.

 그럼 오늘 영상은 여기서 마무리하겠습니다.

이 영상이 마음에 드셨다면 좋아요 부탁드리고요.

 제 투다 여정이 궁금하시다면 구독 부탁드리겠습니다.

 긴 영상 끝까지 시청해 주신 여러분 정말 감사드립니다.

 전 최장투였습니다.