달러 말고 '이것' 사세요! 5배 폭등할 유일한 자산, 지금 당장 담아야 할 핵심 투자처!
안전 자산, 금에 대해 쉽게 알아보자!
금, 왜 안전 자산일까?
금은 돈 가치가 떨어질 때 우리 돈을 지켜주는 거의 유일한 친구 같은 존재야. 그런데 사람들이 금을 생각할 때 좀 이상하게 생각하는 경우가 많아. 왜냐하면 금은 안전 자산인데도 가격이 막 2~30배씩 오르거나, 경기가 안 좋아지면 오히려 가격이 떨어지니까 말이지. 하지만 금의 본질을 알면 이게 왜 자연스러운 현상인지 이해할 수 있어.
금 투자를 시작하게 된 계기
나는 원래 대학생 때부터 주식에 관심이 많았어. 그러다가 2018년쯤 경제 위기가 온다는 뉴스를 많이 봤지. 그때는 뭘 사야 할지 잘 몰라서 달러나 금을 생각했는데, 금에 대해 잘 몰랐기 때문에 공부를 진짜 많이 했어.
내가 얼마나 금에 빠졌냐면, 300년치 금 데이터를 신문 하나하나 찾아가면서 엑셀로 정리했어. 300년치 데이터는 이미 쉽게 구할 수 있는데, 3년치 데이터를 얻으려면 신문을 뒤져야 했지. 사실 이렇게까지 할 필요는 없었지만, 그렇게 하다 보니 금의 상승 패턴이나 역사적인 시기들을 보면서 깨달았어.
'아, 위기라서 금을 사야 되는 게 아니라, 곧 금의 슈퍼 사이클이 오는구나!'
그래서 2019년 7월, 슈퍼 사이클 신호가 딱 나왔을 때 가진 돈을 다 털어 넣었지. 그때부터 지금까지 꾸준히 금을 사고 있어.
금의 슈퍼 사이클, 아직 끝나지 않았어!
2019년부터 슈퍼 사이클이 시작됐으니 벌써 5~6년이 지났는데, 아직도 진행 중이야. 많은 사람들이 금값이 너무 많이 올랐다고 생각하는데, 고등학교 때 금 한 돈에 8만 원 하던 게 지금은 80만 원이니까 딱 10배 올랐지. 그래서 '이제 다 오른 거 아니야?'라고 생각하는 사람들도 많아.
하지만 금은 보통 10년에서 13년 정도의 사이클을 가지고 있어. 2019년부터 시작된 사이클은 대략 2030년까지 이어질 거라고 봐. 그리고 가격 상승률도 보통 20배 정도인데, 지금은 2019년 기준으로 4배 정도밖에 안 올랐어. 앞으로 갈 길이 아직 절반이나 남았고, 상승률로 봐도 훨씬 더 많이 올라갈 여력이 있다는 거지.
금이 20~30배 오르는 게 이상하다고?
사람들은 금을 안전 자산이라고 생각해서 변동성이 없어야 한다고 생각하지만, 역사적으로 금은 주기적으로 슈퍼 사이클이 오거든. 근데 이게 자주 오는 게 아니라 30~40년에 한 번 정도 오기 때문에 많은 사람들이 경험해 보지 못해서 잘 모르는 거야.
과거에도 1970년대, 1930년대처럼 금값이 크게 오른 시기가 있었어. 그때를 생각하면 금값이 20~30배 오르는 건 오히려 적게 오른 편에 가깝다고 볼 수 있어.
금 가격 상승의 진짜 이유: 공급 부족!
금 가격이 10년 정도의 사이클을 가지는 가장 큰 이유는 '공급' 때문이야. 금을 캐내려면 탐사부터 채굴, 정제까지 10년 정도 걸리거든. 그래서 공급이 늘어나는 시기에는 금값이 떨어지고, 공급이 줄어드는 시기에는 금값이 오르는 거지.
더 심각한 건, 이제 지구에 남아 있는 금도 얼마 없다는 거야. 거기에 지정학적 문제, 기후 위기까지 겹치면서 금을 캐내기가 점점 더 어려워지고 있어. 금광 기업들의 투자도 줄어들고 있고.
이런 여러 가지 이유를 종합해 보면, 우리가 지금 경험하고 있는 금의 슈퍼 사이클은 아직 끝나지 않았고, 앞으로도 계속될 가능성이 높아.
금값, 앞으로 얼마나 더 오를까?
역사적인 패턴을 보면, 화폐 시스템이 바뀔 때마다 금값이 크게 올랐어. 미국이 보유한 금 보유량과 통화량을 비교해 보면, 금값이 온스당 2만 달러까지 오를 수 있다고 계산돼. 지금 가격에서 4~5배 정도 더 오를 수 있다는 거지.
화폐 시스템의 변화와 금의 역할
요즘 CBDC나 디지털 화폐 이야기가 많이 나오는데, 이건 화폐의 형태가 변하는 거지 그 가치를 무엇으로 담보하느냐는 달라질 수 있어. 과거에도 금본위제와 불태환 화폐 시스템이 번갈아 가며 반복되었는데, 지금은 다시 금본위제 같은 시스템으로 돌아가고 있다는 분석이 많아.
현재 달러는 원유를 담보로 하지만, 변동성이 크기 때문에 국가의 신용이 중요해. 하지만 미국 국채를 살 때 이자를 인플레이션보다 높게 유지해 주겠다는 믿음, 즉 신용도 한계에 다다르고 있어. 그래서 앞으로는 금과 같은 실물 자산의 가치가 더 중요해질 거라고 보는 거지.
안전 자산의 중심, 달러에서 금으로?
전 세계 중앙은행들의 외환 보유고를 보면, 달러 비중은 줄고 금 비중은 늘고 있어. 금이 미국 국채 비중을 넘어섰고, 중앙은행들은 매년 꾸준히 금을 사들이고 있지.
일본처럼 부채 비율이 높은 나라는 달러 강세에 눌려 금값이 상대적으로 약세를 보이지만, 대부분의 국가는 달러 보유 자체의 리스크(가치 하락, 동결 등) 때문에 금을 안전 자산으로 선택하고 있어.
금값 조정, 왜 일어날까?
금값이 단기간에 너무 많이 올랐기 때문에 조정이 오는 것은 자연스러운 현상이야. 마치 축구에서 공격수, 수비수, 골키퍼처럼 안전 자산도 종류가 세 가지인데, 금은 '화폐 가치가 떨어질 때 우리 돈을 지켜주는 자산'이지 '변동성이 없는 자산'이 아니야.
경기 침체가 오면 오히려 가격이 떨어지는 경우도 있는데, 이건 금의 본질을 이해하면 자연스러운 현상이야. 지금은 경기 침체 리스크가 높아지고 있는 상황에서 나타나는 조정이라고 볼 수 있어.
한국 사람에게 금은 왜 좋은 선택일까?
한국 사람에게는 달러보다 금이 더 좋은 선택일 수 있어. 금은 달러로 표시되기 때문에, 경제 위기 때 원달러 환율이 오르면 국내 금값도 함께 폭등하거든.
또한, 달러는 장기적으로 우하향할 수밖에 없는 그래프를 그리고 있지만, 금은 장기적으로 우상향하는 그래프를 그리고 있어. 따라서 물려도 금과 같은 자산에 물리는 것이 더 낫다고 생각하는 거지.
결론적으로, 금은 앞으로도 계속 가치가 올라갈 가능성이 높은 안전 자산이며, 화폐 시스템 변화와 함께 그 중요성이 더욱 커질 것으로 예상돼.