Paper: Can Day Trading Be Profitable?

5분 시가 돌파 매매 전략, 진짜 돈 벌까?

최근 X(구 트위터)에서 "5분 시가 돌파 매매 전략으로 정말 돈을 벌 수 있을까?"라는 제목의 논문이 화제가 되고 있어. 이 논문은 Concretum이라는 유명 트위터 계정을 가진 그룹에서 발표했는데, QQQ와 TQQQ라는 종목에서 5분 시가 돌파 전략이 단순히 사서 보유하는 것보다 훨씬 좋은 성과를 낸다고 주장하고 있어.

논문 내용 요약

• 전략: 매일 장 시작 후 첫 5분 동안의 가격 움직임을 보고 매매하는 전략이야.
  • 첫 5분 봉이 상승 마감하면, 다음 5분 봉 시작가에 매수 (롱 포지션).
  • 첫 5분 봉이 하락 마감하면, 다음 5분 봉 시작가에 매도 (숏 포지션).
  • 첫 5분 봉이 시가와 종가가 같으면 (도지) 매매하지 않아.
• 손절 및 익절:
  • 손절: 첫 5분 봉의 저점 (롱 포지션) 또는 고점 (숏 포지션)으로 설정.
  • 익절: 진입 가격과 손절 가격의 차이(리스크)의 10배로 설정.
  • 익절 목표에 도달하지 못하면 장 마감 시 청산.
• 자본 및 레버리지:
  • 초기 자본: $25,000
  • 최대 레버리지: 4배
  • 수수료: 주당 0.5센트
  • 거래당 위험: 계좌 자본의 1% (QQQ 평균 일일 변동폭이 1%인 점을 고려)
• 주장하는 성과:
  • 2016년부터 2023년까지 QQQ에 투자했을 때 169% 수익률을 기록한 반면, 이 5분 시가 돌파 전략을 사용하면 1484%라는 엄청난 수익률을 달성했다고 주장해.
  • $25,000으로 시작하면 2023년 2월까지 $192,000 (675% 수익률)이 된다고 해.

왜 의심스러울까? (빨간 불 켜지는 부분)

1. 저자들의 배경: 논문을 발표한 저자들이 멘토링, 심리 상담 등을 판매하는 트레이딩 그룹과 관련이 있다는 점이 좀 의심스러워. 자신들의 전략을 홍보하려는 의도가 있을 수 있거든.
2. 단일 종목 편향: QQQ나 TQQQ 같은 특정 종목에만 집중했다는 점도 그래. 시장 전체를 대표하기보다는 특정 종목의 좋은 시기에만 잘 맞았을 수도 있어. (물론 후속 논문에서는 다른 종목도 다룬다고는 해.)
3. 세금 문제: 이 논문에서는 세금을 전혀 고려하지 않았어. 자주 매매하면 단기 양도소득세가 발생하는데, 이게 수익률을 크게 깎아먹을 수 있거든. 백테스트에서는 이런 세금 효과가 반영되지 않아.
4. 슬리피지 (Slippage): 실제 거래에서는 주문한 가격과 실제 체결 가격이 다를 수 있어. 특히 이 전략처럼 짧은 시간 안에 손절/익절을 정하는 경우, 작은 슬리피지 때문에 예상과 다른 결과가 나올 수 있지. 논문에서는 슬리피지가 거의 없다고 가정하는데, 이게 현실적이지 않을 수 있어.
5. 너무 좋은 결과: 1484% 수익률이라니, 솔직히 너무 좋아 보여서 의심부터 하게 돼. "너무 좋으면 뭔가 이상한 거 아닐까?" 하는 생각이 드는 게 당연하지.

앞으로 할 일

이 논문의 내용을 검증하기 위해, 나는 이 전략을 backtesting.py라는 파이썬 라이브러리를 사용해서 직접 코딩해 볼 거야.

1. 논문 규칙 분석: 논문에 나온 전략의 정확한 진입, 청산 규칙, 손절, 익절, 위험 관리 방법 등을 자세히 파악할 거야.
2. 데이터 수집: 논문에서 사용한 기간과 동일한 데이터를 수집할 거야.
3. 코딩 및 백테스트: backtesting.py를 사용해서 이 전략을 코딩하고, 실제 데이터를 가지고 백테스트를 실행해서 논문의 결과와 비교해 볼 거야.
4. 결과 분석 및 토론: 백테스트 결과를 보고, 왜 논문의 주장과 다를 수 있는지, 혹은 같은 결과가 나오는지 등을 함께 이야기해 볼 거야.

이 과정을 통해 backtesting.py를 사용하는 방법도 배우고, 실제 데이 트레이딩 전략을 코딩하는 데 도움이 되는 템플릿을 만들 수 있을 거야. 다음 영상에서는 이 전략을 직접 코딩하는 과정을 보여줄게!