삼성전자 7월 대반격! 역대급 폭등 터질 '이 날' 놓치지 마세요.

주식 시장 요약 (중학생 눈높이)

요즘 주식 시장, 뭐가 문제고 뭐가 좋을까?

1. 우리나라 주식 시장, 좀 불안한데?

• 해외 투자 은행들이 우리나라 주식 시장 구조에 대해 좀 지적했어.
• 개인들이 돈 빌려서 주식 사는 거(신용 장고)가 38조 원이나 돼. 근데 코스닥은 신용 장고가 확 줄었거든. 반대로 코스피는 그대로야. 이게 좀 이상하다는 거지.
• 앞으로 누가 주식을 사줄지, 돈이 어디서 나올지 좀 걱정돼.
• 회사가 튼튼한 건 알겠는데, 한번 무너지면 감당하기 힘들 정도로 크게 떨어질 수도 있다고 봐.
• 하지만 7월 말쯤 되면 AI 관련해서 새로운 이야기가 또 나올 거야.
• 삼성전자가 시총 1위 자리를 뺏겼을 때, 우선주나 ADR 상장 이야기가 나왔고, 배당금 90조 원 이야기도 나왔지. 삼성전자가 1위 자리를 뺏기면 뭔가 할 거라고 생각해서 7월 말이 좀 궁금해.

2. 마이크론 실적 대박! (반도체 이야기)

• 미국 반도체 회사 마이크론 실적이 엄청 좋아졌어. 작년보다 영업이익이 85%나 올랐대.
• 원래 3분기 예상보다 더 좋게 나왔고, 4분기 전망도 좋게 봤어.
• 특히 장기 공급 계약이 16군데나 맺어졌다는 게 큰 변화야. 이게 앞으로 SK하이닉스나 삼성전자 실적에도 영향을 줄 수 있을 것 같아.
• 앞으로도 이런 좋은 실적이 계속될 수 있을까?
  • AI, 데이터센터뿐만 아니라 로봇 쪽에서도 칩 수요가 늘어날 거야. 휴머노이드 로봇에는 더 많은 칩이 필요하거든.
  • 삼성전자랑 SK하이닉스도 메모리 라인업을 바꾸면서 물량을 늘리고 있어. 앞으로도 실적이 계속 좋을 거라고 봐.
  • 장기 공급 계약이 계속 늘어나고 있다는 건 좋은 신호야. 앞으로 2~3년은 걱정 없을 것 같아.
• '전략적 고객 계약(SCA)'이라는 새로운 용어도 나왔는데, 이건 좀 더 특별한 장기 공급 계약이야. 빅테크 회사들이 먼저 물량을 확보하거나 자금 지원을 해주는 대신에 우선적으로 메모리를 확보하는 거지.

3. 메모리 가격, 계속 오를까?

• 지금처럼 메모리 가격이 계속 가파르게 오르지는 않을 거야. 3분기에는 60% 정도 올랐지만, 앞으로는 30~40% 정도로 둔화될 거야.
• 하지만 2028년부터는 증설이 늘어나면서 가격이 안정될 거야.
• 장기 공급 계약 때문에 가격이 급격하게 떨어지지는 않을 거야. 빅테크 회사들은 2년 뒤에 나올 물량까지 미리 확보하려고 하거든.
• HBM4, HBM5 같은 새로운 기술이 계속 나오면서 수요는 계속 늘어날 거야. 가격이 조금 둔화되더라도 새로운 기술 때문에 다시 오를 수 있어.

4. 삼성전자, SK하이닉스 목표가 엄청 높네?

• 증권사들이 삼성전자랑 SK하이닉스 목표가를 계속 높이고 있어.
• 이유는 AI 관련 수요가 계속 늘어나고, HBM 비중이 커지면서 실적이 좋아질 거라고 보기 때문이야.
• 내년 실적 전망치를 기준으로 보면 지금보다 주가가 더 오를 여력이 있다고 보는 거지.
• 하지만 개인 자금이 너무 많이 몰리고 있다는 점은 좀 걱정돼. 외국인과 기관의 수급이 중요해.

5. 코스피 15,000 포인트? 가능할까?

• JP모건에서 코스피 15,000 포인트를 전망했는데, 지금보다 60% 이상 올라야 해.
• 이게 가능하려면 삼성전자, SK하이닉스만 오르는 게 아니라 다른 섹터들도 같이 올라야 해.
• 지금은 반도체 쪽으로만 돈이 몰리는 현상이 심해. 다른 섹터들도 관심을 가져야 해.

6. 지금 사야 할까, 기다려야 할까?

• 지금 당장 '몰빵'해서 사기보다는 좀 지켜보는 게 좋을 것 같아.
• 해외 투자 은행들이 우리나라 주식 시장의 레버리지 투자나 개인 비중이 너무 큰 걸 지적했어.
• 신용 장고가 38조 원이나 되는데, 이게 갑자기 무너지면 큰일 날 수 있어.
• 물론 펀더멘탈은 좋지만, 한번 무너지면 감당하기 힘들 정도일 수 있어.
• 7월 말에 AI 관련해서 새로운 이야기가 나오면 또 기회가 올 거야.
• 현금을 가지고 있다가 조정이 올 때 사는 건 괜찮아. 하지만 너무 가파르게 오르면 나중에 누가 받아줄지 걱정돼.
• 7월 말까지는 변동성이 클 수 있으니 조심스럽게 접근하는 게 좋아.

7. 삼성전자, SK하이닉스 7월 전망은?

• 마이크론 실적이 좋았고, 공급 계약도 늘어나고 있어서 상승은 할 거야.
• 하지만 ETF 규제 가능성도 있고, 변동성이 커질 수 있으니 경계를 해야 해.
• 7월에는 개인 장세에서 외국인과 기관 장세로 바뀔 가능성이 있어.
• 조정이 온다면 오히려 좋은 기회가 될 수 있어. 그때는 쫄지 말고 사야 해.

8. 삼성전자, SK하이닉스 지지선은?

• 삼성전자는 35만 원~33만 원 정도가 지지선이 될 것 같아. 30만 원 이하로 내려가면 그냥 가져가거나 비중을 늘리는 게 좋아.
• SK하이닉스는 290만 원 근처까지는 올릴 것 같아.

9. 삼성전자, SK하이닉스 관련주는?

• SK스퀘어: 지배구조 변화와 배당 가치 때문에 기업 가치가 더 올라갈 수 있어.
• 삼성생명: 삼성전자 지분 가치에 비해 저평가되어 있어. 특별 배당금 때 움직일 수 있어.
• 삼성물산: 삼성전자 ADR 발행과 관련해서 지배구조 개편이 있을 수 있어.

10. 반도체 소부장 장비주, 괜찮을까?

• 업황 자체는 나쁘지 않아. 하지만 지금은 돈이 반도체 메모리 쪽으로만 몰리고 있어서 그래.
• 공급 계약이 계속 나오고 있고, 업사이클이 지속되는 구간이야. 너무 걱정하지 않아도 돼.

11. 현대차, 앞으로 어떻게 될까?

• 바닥은 맞다고 봐. 로봇 관련 기대감도 있고, 중동 시장 진출도 기대돼.
• 하지만 노조 파업 이슈가 해결되어야 해. 이게 해결되면 주가가 크게 오를 수 있어.
• 장기 투자자라면 지금은 손절보다는 기다리는 게 좋아.

12. 제약 바이오, 하반기 전망은?

• 좋게 봐. 금리 인상 가능성이 낮아지고, 유가도 안정되면 제약 바이오에 돈이 몰릴 수 있어.
• 기술 이전이 많이 나오고 있고, 대형 바이오텍들이 움직이기 시작했어.
• 기술력이 있고 현금 흐름이 좋은 회사 위주로 투자하는 게 좋아.

13. 지금 팔아야 할 종목, 버텨야 할 종목은?

• 주도주(삼성전자, SK하이닉스)는 그냥 가지고 있어.
• 소외된 종목들은 움직임을 잘 보고, 기술력이 있거나 수급이 들어오는 종목 위주로 압축하는 게 좋아.
• 제약 바이오에서는 기술 이전 레퍼런스가 없는 회사는 비중을 줄이는 게 나을 수 있어.

14. 신규 자금 1천만 원, 어떻게 투자할까?

• 30%는 반도체 소부장 장비주에 투자. (테크잉, 한미반도체 등)
• 20%는 현금으로 보유. 7월 이후 시장 변화를 지켜볼 거야.
• 20%는 제약 바이오에 투자. (알테오젠, 리가캠바이오, 올릭스 등)
• 30%는 조선주에 투자. (하나오션, HD현대중공업 등)