기관이 다음 주도주로 찍은 이 종목? 주린이 필수 시청!

NH투자증권 박지훈 부장님, 시장 전망과 투자 전략 썰 풀이!

1. NH투자증권, '프라이빗 웰스 서밋' 개최! (대전/대구)

• 언제? 3시 ~ 5시
• 어디서? 대전 인터시티 호텔, 대구 그랜드 호텔
• 누가?
  • 조동철 교수님 (한국 경제 변화 방향 제시)
  • 오태동 본부장님 (투자 전략)
  • 백창규 부장님 (수익률 중심 투자 전략)
  • 성현정 센터장님 (포트폴리오 안정화 전략)
• 신청은? 실시간 채팅창에 올라오는 URL 클릭! (무료!)
• 꿀팁: 호텔 밥은 안 나오지만, 호텔에서 하는 만큼 고급진(?) 세미나를 기대해도 좋음!

2. 시장 상황, 마음은 무겁지만 희망은 있다!

• 현재 심정: 마음은 무겁지만, 오늘 시장을 보며 희망을 봤음.
• 시장 전망: 바닥은 맞는 것 같지만, 일부 종목만 오르고 나머지는 소외되거나 같이 빠질까 봐 걱정됨. 아직 투심은 건강하지 않음.
• 운용사 미팅 결과: 반도체는 절대 팔지 말라고 함!

3. AI 시대, 4단계 로드맵과 현재는 2단계!

• AI 시대 4단계:
  1. 신기술 도입
  2. 투자 (케팩스 투자, 인프라 구축)
  3. 수익화
  4. 전 산업으로의 파급
• 현재: 우리는 2단계, 즉 인프라 구축 단계에 있음.
• 중요 포인트: 1단계에서 2단계, 2단계에서 3단계로 넘어갈 때 항상 '노이즈'가 발생함. 투자자들은 돈을 벌 수 있는지 계속 다그치지만, 이걸 극복하면 엄청난 상승장이 온다는 것!

4. 반도체, 삼성전자/SK하이닉스는 내년 2분기까지 우상향!

• 이유:
  • 수급: 단일 종목 레버리지 거래량이 다시 고개를 들고 있음. 쏠림 현상이 더 이어질 수 있음.
  • 주주 친화 정책: 내년까지 약 250조 원 규모의 자사주 매입 및 배당 카드를 쓸 것으로 예상됨. 외국인 수급 이탈을 상쇄할 수 있음.
• 전망: 전고점 돌파 가능성 높음.

5. 개인 매도 폭탄, 오히려 바닥 신호일 수 있다!

• 과거 사례: 2026년에 개인 매도가 4~5조 원 이상 나왔던 세 번의 시점 모두 바닥이었음.
• 현재: 이번 주에도 개인 매도가 나올 수 있지만, 과거 패턴을 대입하면 바닥 시그널일 가능성이 있음.

6. '바닥 피싱' 종목, 어디를 봐야 할까?

• 반도체 소부장: 필라델피아 반도체 지수가 60일선 터치 후 반등하는 것처럼, 국내 반도체 소부장 종목들도 60일선에서 반등하는지 주목해야 함. (예: 주성 엔지니어링)
• 음식료: 밸류 매력은 있지만 주가가 못 가는 종목. 하지만 증여 이슈 등으로 당분간 시간이 필요할 수 있음. (예: 삼양식품)
• 네이버: AI 시대에 룸이 많아질 것으로 보이지만, 데이터센터 구축 비용 부담 등으로 당장은 중립적으로 봐야 함. 다만 AI 기능 탑재로 인한 실적 개선 가능성은 있음.
• 하이브: 매출 및 영업이익 증가 전망이 좋음. 연기금의 중대형주 매수 움직임 속에서 '바텀 피싱' 종목으로 고려해 볼 만함. (BTS, 뉴진스 등)
• 전력 기기: AI 시대 인프라 구축 단계에서 가장 믿을 만한 섹터. 조정 시 매수 기회로 삼아야 함.

7. 시장의 '불편한 진실'과 앞으로의 전망

• 모건스탠리 리포트: 유명 애널리스트의 리포트가 시장에 불안감을 조성하지만, 과거에도 오판한 사례가 있으니 맹신은 금물.
• 코스닥 정책: 8월 중순 민주당 전당대회 이후 구체적인 정책이 나올 수 있다는 전망도 있음.
• 빅테크 실적 발표: 아마존, 마이크로소프트, 구글, 메타의 실적 발표에서 케팩스 투자에 대한 언급이 중요함. 대부분 투자를 이어갈 것으로 예상됨.

결론적으로, 지금은 시장이 어렵지만 반도체를 중심으로 희망을 볼 수 있으며, '바텀 피싱' 종목들을 잘 선별하면 좋은 기회를 잡을 수 있다는 것이 박지훈 부장님의 의견입니다!