투자 성공 비법: 주식시장 3가지 숨은 법칙과 시장 기억 해설

오늘은 전문가도 몰랐던 투자 비밀을 알아보자.

 주식 시장의 세 가지 수문 법칙을 알려 줄게.

 자, 시작하자.

 법칙 1장은 기억합니다.

 뉴스는 잊혀도 패턴은 반복된다는 것을 주식 시장에서 사람들은 늘 새로운 뉴스에 환호하거나 공포에 질린다.

 국 금리 인상, CEO 전격 교체, AI 시장, 폭발적 성장 이런 헤드라인이 하루가 멀다하고 쏟아진다.

 그런데 정말 중요한 건 따로 있다.

 시장은 뉴스가 아니라 기업된 흐름에 반응한다는 점이다.

 한번 예를 들어보자.

 팬데믹후, 여행한 공화장품 같은 리오프닝 종목들이 폭등한 적이 있었다.

 그런데 그 흐름 사실은 이전에도 한번 똑같이 있었던 거다.

 2003년 사스 이후 중국 내 백화점 항공주가 회복되던시기 투자자들이 보여준 움직임과 거의 판박이었다.

 경제가 다치면 원격비 대면이 반짝 오르고 다시 열리면 경기 민감주에 돈이 몰린다.

 이건 뉴스로는 절대 설명이 안 되는 시장 기억의 작동 방식이다.

 M비BI 이야기도 마찬가지다.

 사람들은 지금 AI 열통을 이야기하지만 그 이전에도이 회사는 기억을 움직였다.

 2016년 2018년쯤 비트코인 채굴 열품으로 그래픽 가드 수요가 폭증하던시기 엔비디아는 비슷한 흐름을 탔다.

 투자자들이 주가를 끌어올린 이후 회사에 실적도 있었지만 이전에 한번 돈을 벌어봤던 기억이 작동한 결과였다.

 시장에는 집단 기억이 있다.

 그리고 그 기억은 사람의 감정과는 다르게 경험을 바탕으로 형성된다.

 실적이 아무리 좋아도 이전에 큰 손실을 준 종목이라면 시장은 쉽게 손을 내밀지 않는다.

 반대로 한 번이라도 달콤한 상승을 맛보게 했던 기업은 작은 호재만으로도 다시 반응한다.

 주가란 건 결국 숫자보다 감정에 가까운 움직임을 담고 있지만 그 감정은 집단의 기억에서 시작된다.

이 법칙을 이해하면 뉴스의 표면보다 그 아래 흐름을 읽게 된다.

 왜 어떤 종목은 같은 뉴스에도 강하게 발응하고 어떤 종목은 시큼한지 왜 어떤 테마는 몇 년 주기로 다시 돌아오는지 그 모든게 기억 때문이다.

 시장은 망각하지 않는다.

 단지 다시 꺼냈지 않을 뿐이다.

 치기 PR은 숫자가 아니라 이야기다.

 PR 추가 수익 비율이 세 글자만 봐도 머리부터 아픈 사람 많다.

 숫자 좋아하는 투자자는 P이 낮아야 싸다고 말하고 고성장을 믿는 사람은 높아도 사야 한다고 주장한다.

 그런데 PR은 절대 단순한 숫자가 아니다.

 그 안에는 시장의 기업에게 부여한 기대, 신뢰, 그리고 이야기에 힘이 담겨 있다.

 예를 하나 들어보자.

 할란티어 테크놀로지.

이 회사의 PR을 보면 솔직히 말도 안 되게 높다.

 한 때는 PR이 100이 넘는 수준까지 취소샀다.

 그런데 투자자들은 오히려 그걸 보고 비싸다는 느낌보다는이 정도 프리미엄은 당연하지라는 반응을 보였다.

 왜 그럴까? 팔란티어는 단순히 데이터 분석 기업이 아니라 CIA와 함께 시작했고 미군의 정보 분석, 경찰의 범죄 측의 공급만 관리 등 권력의 심장부와 밀접하게 연결된 이야기를 가진 기업이다.

 시장은 그 이야기를 기억한다.

 그래서 수익이 일시적으로 좋지 않아도이 회사는 미래를 쥐고 있다고 믿는다.

 그 믿음이 곧 PR 프리미엄이다.

 반면 똑같은 PR이 높아도 시장이 이거 믿을 수 있을까?라고 라고 생각하면 오히려 회의가 반영된다.

 PR 30도 거품이 되고 PR 10도 위험이 될 수 있다.

 PR이란 건 절대적인 기준이 아니라 시장 심리의 반영이라는 상대적 개념이다.

 PR은 주가를 이익으로 나눈 단순 계산처럼 보이지만 사실은 주가는 이익과 시장의 기대치의 멀티플이다.

이 기대치는 수치가 아닌 서사로 형성된다.

 다시 말해 PR은 숫자기 이전의 스토리다.

 성장하는 산업에 속했는가? 창업자가 톡보적인 비전을 가졌는가? 정부 정책의 수혜를 보는 위치에 있는가?이 모든 것이 PR의 실질적인 원천이다.

 마이크로 스트레티지도 같은 맥락이다.

이 회사는 본업보다도 비트코인 대량 보유 기업이라는 이야기 하나로 시장의 주목을 받았다.

 실적은 뒷전이었다.

 시장은 숫자가 아니라 미래의 돈이라는 이야기에 프리미엄을 준 것이다.

 PR을 볼 때 진짜 중요한 건 이거다.

 왜 시장은이 기업의 높은 PR을 허용하고 있는가? 그 질문에 대한 답이 없다면 PR이 낫다고 탑성 물었다간 낭패보기 쉽다.

 퍼칙 3도는 소문보다 빨리 움직인다.

 소문에 사서 뉴스에 팔아라.

이 이 문장은 투자 세계의 격원처럼 알려져 있지만 실전에서는 훨씬 규묘하게 작동한다.

 진짜 시장에서는 소문이 돌기 전 돈이 먼저 움직인다.

 문제는 그 흐름을 눈치채는 사람은 극히 적다는 거다.

 대표적인 예가 공매도 해제이시다.

 정부가 공매도 재개를 발표하기 전후 개별 종목에 대한 외국인과 기관의 움직임을 보면 소름이 돋는다.

 재개 발표 공매도가 허용될 것으로 예상되는 일부 종목의 기관의 순매도가 슬금슬금 증가한다.

 발표 시장이 뒤늦게 반응할 때는 이미 주요 플레이어들은 매도 포지션을 구축해 놓고 있었다.

 즉 뉴스는 늦고 돈은 먼저다.

 또 하나는 ETF 편입 시점이다.

 지수형 ETF의 신규 편입이 예상되는 종목들.

 공식 편입 발표는 대개장 마감 이후 이루어지지만 그 하루 전부터 수상할 정도로 거래량이 취속도 주가가 미세하게 오른다.

 개인이 보기엔 그냥 오늘 거래량 좀 맞네.

 정도일 수 있지만 큰 손들은 이미 알고 있고 들어오고 있는 거다.

 예전에 HMM이라는 해운추가 큰 상승을 보여준 적이 있다.

 그때도 마찬가지였다.

 산업 회복에 대한 뉴스는 천천히 나왔지만 주가의 움직임은 뉴스보다 한참 빨랐다.

 기관의 순매수량이 터질 때 뉴스는 조용했고 개인 투자자들이 몰려들 무렵 기관은 익절 준비 중이었다.

 돈은 말을 하지 않는다.

 그러나 차트를 보면 돈이 말한 흔적은 남아 있다.

 뉴스를 기다리는 투자자는 늘 한 발 늦고 돈의 흐름을 보는 투자자는 뉴스가 나오기도 전에 움직인다.

 이걸 실전에서 어떻게 활용할 수 있을까? 하나만 기억하면 된다.

 뉴스보다 먼저 움직이는 종목은 이미 정부가 반영되고 있는 중이다.

 그 움직임이 진짜 돈의 발자국인지 아니면 단타의 소음인지 구분할 줄 아는 암목이 필요하다.

 결국 시장은 눈에 보이지 않는 싸움이다.

 누가 더 먼저 정보를 파악했는가? 누가 더 빠르게 행동했는가? 뉴스를 믿는 건 대중이고 돈을 추적하는 건 투자자다.

 이게 바로 세 번째 법칙이야.

 돈은 눈치가 빠르고 움직임은 조용하다.

 그 흐름을 읽을 수 있다면 시장에서 진짜 기회를 포착할 수 있다.

네 번째 실전 적용법 차트보다 기억해야 할 패턴 3단계.

 뉴스는 누구나 본다.

 차트도 누구나 본다.

 하지만 패턴을 잃는 사람은 드물다.

 그 이유는 단순하다.

 뉴스는 단편이고 차트는 결과지만 패턴은 흐름이기 때문이다.

 그럼이 흐름을 어떻게 읽어야 할까? 시장 패턴을 읽는 가장 효과적인 방법은 아래 3단계를 반복해서 몸에 익히는 거다.

 1단계 신호가 되는 뉴스나 이슈를 포착하라.

 가장 먼저 체크할 건 시장에서 반복적으로 언급되는 키워드다.

 예를 들어 전기차 배터리 원자재 수급 우려라는 기사가 떴다면 그건 단순 기사로 지나치지 말고 출발 신호로 읽어야 한다.

 중요한 건이 뉴스가 처음 나왔느냐, 몇 번째 반복되느냐다.

 처음 나왔을 때 시장이 가능하지 않았다면 세 번째쯤 나올 땐 누군가는 이미 움직이고 있을 가능성이 크다.

이 단계 수급 흐름을 살펴라.

 뉴스보다 빠른 자금의 움직임.

 뉴스가 떴는데 특정 종목의 외국인 숨매수가 갑자기 터지고 있다.

 그건 거의 90% 확률로 미리 알고 있던 돈이 가능한 거다.

 특히 시가 총액이 크지 않은 종목에서 갑자기 거래량이 터지면 더 주에 투게 봐야 한다.

 여기서 팁 하나.

 기관 외국인이 동시에 사고 있고 개인이 팔고 있는 흐름이면 통계적으로 주가가 우상향할 확률이 매우 높다.

 이건 단순한 느낌이 아니라 수년간의 데이터가 증명해 주는 패턴이다.

 3단계 주가의 반응을 점검하라.

 진짜 반응인지 확인하는 마지막 관문.

 뉴스 수급이 움직였는데 주가가 지지부진하다.

 그건 진짜가 아닐 수 있다.

 하지만 수급이 들어오고 주가가 강하게 반응한다면 그건 거의 확실한 시장의 의지다.

 이때 확인해야 할 건 하나다.

 뉴스가 나오기 전부터 이미 주가가 움직였는가? 그렇다면 그건 진짜 돈의 흐름이다.

 뉴스를 보고 들어가면 늦다.

 뉴스가 나오기 전에 수급과 주가가 먼저 반응했는지를 봐야 한다.

이 3단계를 반복하다 보면 어느 순간부터 뉴스보다 먼저 초기 온다.

 뉴스가 나오면 아, 이건 이미 움직였을 가능성이 크겠군.

 수급을 보면 이건 아직 본격적인 반응 전이니까 기회일 수 있겠군.

 차트를 보면 이건 단타가 아니라 기관이 모으고 있는 구간이네.

 이런 식으로 생각이 바뀌기 시작한다.

 결국 실전은 정보의 싸움이 아니다.

 정보를 해석하는 방식의 싸움이다.

 누구나 볼 수 있는 자료에서 누구도 눈치 채지 못한 흐름을 먼저 포착하는 것.

 그게 진짜 투자다.

 마지막 조언 투자의 법칙은 없다.

 그러나 패턴은 있다.

 사람들은 자꾸 이렇게 묻는다.

 어떤 종목이 좋아요? 지금 사도 되나요? 이제 늦은 거 아니에요? 그럴 때마다 나는 딱히 정답을 주지 않는다.

 대신 이렇게 말한다.

 투자의 법칙은 없지만 시장에 분명 패턴이 있다.

 내가 증권사 PB 시절에 많은 고객을 만나면서 느꼈던 건 돈을 벌던 사람들에게는 공통점이 있다는 거였다.

 그들은 시장의 기억을 믿었고 수급의 흐름을 먼저 감지했고 숫자보다 기업의 이야기를들을 줄 알았다.

 그리고 무엇보다 뉴스가 나오기 전에 이미 움직이고 있었다.

 그들은 무슨 특별한 정보를 가진게 아니었다.

 그저 시장을 오래 지켜받고 실패를 기억했고 그 기억을 다시 꺼내어 흐름을 읽었을 뿐이다.

 투자는 결국 기억의 예술이다.

 욕심과 두려움이 부딪히는 시장 한복판에서 내가 알고 있는 패턴 하나가 불안한 마음을 붙잡아 주는 버틴목이 된다.

 수없이 올라갔다 떨어진 주식들, 수없이 바뀌는 이슈들 그 모든 걸 지나면서 나는 깨달았다.

 시장을 이기려 하지 마라.

 시장을 이해하려고 해라.

 기억하자.

 뉴스는 뒤따른다.

 차트는 결과다.

 하지만 패턴은 방향을 보여준다.

이 콘텐츠를 본 당신이 이제 막 투자에 발을 들였든 혹은 이미 많은 랑을 겪어봤든 한 가지는 분명하다.

이 법칙들을 기억하는 순간부터 시장이 다르게 보이기 시작한다.

 그리고 앞으로도.

 이런 깊이 있는 이야기 수치 뒤에 숨은 흐름 그 누구도 쉽게 말해 주지 않는 투자자의 시선을 함께 나누고 싶다며 구독과 좋아요, 알림 설정까지.

 지금 해두면 다음 흐름도 당신 것이 될 수 있다.

 그럼 다음에 또 만나자.

 굿바이.

 [음악] H