급변하는 증시! 2026년 대격변 대비 김민수, 유창희의 투자 전략은?

시장 분위기, 앞으로 어떻게 될까? (중학생 눈높이 설명)

이번 주 시장, 괜찮았어?

• 유창희 대표님: 이번 주는 정말 좋았지! 반도체만 좀 쉬었지만, 다른 종목들이 잘 퍼져줘서 시장 전체가 흔들리지 않았어. 특히 삼성전자, SK하이닉스가 빠져도 시장에 큰 영향이 없었다는 게 중요해. 마치 카멜레온처럼 시장 색깔이 변하고 있는 느낌이야.

근데 왜 갑자기 분위기가 바뀐 걸까?

• 유창희 대표님: 갑자기 반도체 업황이 끝났다는 이상한 뉴스들이 나왔잖아. 근데 이건 그냥 핑계일 뿐이고, 진짜 이유는 연기금 리밸런싱 때문이야. 연기금이 돈을 빼야 하니까 시장이 좀 불안했던 거지. 또 레버리지(빚내서 투자하는 것)에 대한 경고음도 있었고.

그럼 앞으로 어떻게 해야 할까?

• 유창희 대표님: 전략은 그대로야. 주도주 중심으로 가자! 하지만 전술은 바꿔야 해. 지금은 잠잠했던 섹터들이 조금만 힘을 받아도 확 올라오고 있거든. 예를 들어 전력 설비, 건설주, 신재생 에너지 같은 것들이 그렇지.

• 전략: 주도주 중심으로 계속 가자!

• 전술: 잠잠했던 섹터들을 눈여겨보고, 조금만 힘을 받아도 확 올라올 수 있으니 잘 살펴보자.

가장 걱정되는 건 뭘까?

• 유창희 대표님: 나는 환율이 제일 걱정돼. 원화 가치가 계속 떨어지고 있잖아. 하지만 7월 중순부터는 좀 나아질 수도 있다고 봐. 한국은행이 금리를 올릴 가능성이 높고, 그러면 원화 가치가 좀 올라갈 수 있거든.

하반기 시장, 어떻게 될까?

• 유창희 대표님: 나는 하반기 시장을 긍정적으로 보고 있어. 물론 흔들림은 있을 수 있지만, 시장이 완전히 꺾였다고 보기는 일러. 고점은 계속 높아질 거라고 기대하고 있어.

오늘 시장은 어땠어? (김민수 대표님)

• 김민수 대표님: 오늘 시장은 외국인들이 코스피에서는 팔고 코스닥에서는 샀어. 반도체 관련 노이즈 때문에 한국 반도체만 빠지고 일본, 대만은 오히려 올랐다는 게 좀 이상했지. 마치 한국만 빠지는 것처럼 말이야.

금리, 유가, 그리고 시장 분위기

• 김민수 대표님: 금리가 다시 올라가고 있는데, 미국 재무장관은 고용 지표가 좋아도 걱정 말라고 하네. 유가도 예전처럼 금리랑 같이 움직이지 않고 따로 움직이는 것 같아.

오늘 올랐던 섹터들

• 김민수 대표님: 전선, 전력 설비, 건설주, 원자력, 우주항공, 방산, 게임주, 조선 기자재 등이 올랐어. 특히 정부의 메가 프로젝트 때문에 에너지 관련주들이 많이 움직였지.

오늘 떨어진 섹터들

• 김민수 대표님: 반도체, 2차전지, 철강, 인터넷, 스마트폰 관련주들이 떨어졌어. 특히 2차전지는 에코프로 그룹의 악재 때문에 좀 위축된 것 같아.

앞으로 순환매가 계속될까?

• 김민수 대표님: 이번 주가 분기점이라고 생각해. 6월에도 순환매가 나오는 듯하다가 다시 반도체로 쏠렸었잖아. 앞으로 순환매가 더 강하게 나오려면 변동성 지수(V 코스피)가 70 이하로 내려와야 해. 그러면 코스닥 지수가 1050포인트까지 오를 수도 있고, 중소형주들이 힘을 받을 수 있을 거야.

어떤 섹터에 집중해야 할까?

• 김민수 대표님:
  • 반도체: 조정이 나오면 삼성전자, SK하이닉스를 사자. 전공정 관련주들도 조정 나오면 봐야 해.
  • 조선주: 수주도 좋고 뉴스도 좋은데 못 움직였잖아. 하반기에는 움직일 때가 되지 않았을까?
  • 변압기, 에너지 관련주: 정부의 메가 프로젝트와 중국산 규제 때문에 앞으로도 강할 것 같아.
  • 화장품: 2분기 수출 데이터도 좋았고, 앞으로도 상승이 이어질 수 있어.
  • 증권주: 자산운용사가 있는 곳을 주목하자. ETF 운용사들의 수익이 어마어마할 테니까.

골드만삭스의 하반기 전망

• 김민수 대표님: 골드만삭스도 하반기에는 아시아 증시 주도주와 테마에 집중해야 한다고 말하고 있어. 특히 한국과 대만이 가격 결정권을 갖고 있다고 보네. AI 하드웨어, 전력 인프라, 조선, 방산 관련주들을 주목하라고 하네.

바이오 섹터, 살아남을 수 있을까?

• 유창희 대표님: 아직은 중립적인 시각이야. 미국 바이오주는 돈을 잘 벌지만, 한국 바이오주는 아직 돈을 많이 써야 하거든. 하지만 리가켐바이오 같은 경우는 투자 유치를 했고, DND파마텍도 좋은 뉴스가 있었으니 개별적으로는 볼 수 있어.
• 김민수 대표님: 한국 헬스케어는 AI 랠리에서 소외됐고, 고금리 환경도 부담이야. 실적을 내거나 좋은 결과가 나와야 반등할 수 있을 거야. 대형 바이오로직스(셀트리온 등)나 미용 의료기기, 화장품 쪽을 더 주목하는 게 좋을 것 같아.

기판 업체, 납품 단가 인하 압박?

• 김민수 대표님: 너무 걱정할 필요 없어. 오히려 새로운 기술 때문에 기판 부족 현상이 심해질 수 있거든. 단가 인하 압박은 단순 노이즈 정도로 해석하면 될 것 같아.

결론적으로, 하반기 시장은 긍정적!

• 유창희 대표님: 시장이 꺾였다고 보기는 일러. 고점은 계속 높아질 거라고 기대하고 있어.
• 김민수 대표님: 매크로 변수보다는 기업 실적을 믿고 움직이는 게 좋아. 하반기에도 상승 랠리는 계속될 거야.

핵심은 '전술'의 변화!

• 유창희 대표님: 전략은 그대로지만, 전술은 바꿔야 할 때야. 잠잠했던 섹터들을 눈여겨보고, 기회를 잡자!