팔란티어 신고가 경신! 고평가 논란, 진짜 실체를 공개합니다

팔란티어, 실적 대박! 주가도 떡상! 근데 비싼 거 아님? 🤔

팔란티어가 이번에 실적 발표했는데, 와우! 예상보다 훨씬 잘 나왔어. 주당 순이익도 그렇고 매출도 그렇고 전부 다 예상치를 뛰어넘었지. 그래서 그런지 주가도 애프터장에서 거의 5% 가까이 올랐다고 하네.

팔란티어, 이제 시총 22위! 🚀

지금 전 세계 시가총액 순위로 따지면 거의 22위까지 올라왔대. 160달러 기준으로 시총이 2300억 달러, 우리나라 돈으로 치면 500조 원이 넘는다는 거지. 몇 년 전까지만 해도 그냥 스타트업 아니냐는 소리 들었던 작은 기업이었는데, 이제는 삼성전자보다 시총이 더 커졌다는 게 진짜 대박이야.

핵심은 '미국 상업 부분' 매출 폭발! 💥

이번 실적에서 가장 눈여겨볼 만한 건 바로 미국 상업 부분 매출이 무려 93%나 올랐다는 거야. 물론 아직까지는 정부 쪽 매출이 더 크긴 하지만, 민간 시장에서 이렇게 폭발적으로 성장했다는 게 진짜 중요한 포인트지. 총 계약 가치도 작년 대비 222%나 늘었다고 하니, 앞으로 매출이 더 늘어날 가능성이 엄청나다는 거지.

'룰 오브 40'도 넘었다고? 이건 뭐 거의 신의 영역! ✨

소프트웨어 기업들한테는 '룰 오브 40'이라는 게 되게 중요한 기준인데, 이게 뭐냐면 연간 매출 성장률에다가 조정 영업이익률을 더해서 40%가 넘으면 성장성과 수익성을 모두 갖춘 기업이라고 보는 거야. 근데 팔란티어는 이번에 무려 94%를 기록했어! 엔비디아 다음으로 높은 수치인데, TSMC나 다른 유명 소프트웨어 기업들도 겨우 넘는 수준이라고 하니 얼마나 대단한 건지 알겠지?

근데... 주식 보상 비용이 너무 커! 💸

여기서 좀 걸리는 부분이 있어. 팔란티어가 영업이익률이 20%대 초반으로 나오는데, 이게 주식 보상 비용 때문에 실제 이익보다 낮게 나오는 거라는 거야. 주식 보상 비용이 엄청나게 많이 나가고 있어서, 이걸 빼고 나면 실제 영업이익률은 훨씬 높다는 거지. 만약 이 주식 보상 비용이 줄어들면, 영업이익률이 50~60%까지도 올라갈 수 있다고 하니, 앞으로가 더 기대되는 부분이야.

그래서 비싼 거 아니냐고? 🤔

현재 주가 기준으로 보면 PBR 같은 지표들이 좀 높긴 해. 그래서 현재 시점에서는 비싸다고 볼 수도 있지. 하지만 앞으로 매출 성장과 수익성 개선을 고려하면, 2~3년 후에는 PBR이 많이 낮아질 것으로 예상돼. 마치 지금은 비싸 보이지만, 미래를 보면 충분히 가치가 있다는 거지.

기술력은 말할 것도 없고! 💻

팔란티어의 핵심 기술인 '온톨로지'는 데이터를 그냥 데이터로 보는 게 아니라, 데이터 간의 관계와 의미를 파악해서 의미 있는 정보로 만들어주는 기술이야. 최근에는 여기에 AI까지 더해져서 시스템 구축 시간도 엄청나게 단축됐다고 하니, 앞으로 더 많은 기업들이 팔란티어의 솔루션을 찾게 될 가능성이 높아.

결론적으로... 👍

팔란티어는 현재 시점에서는 비싸 보일 수 있지만, 앞으로의 성장 가능성과 기술력을 고려하면 충분히 투자 가치가 있는 기업이라고 볼 수 있어. 물론 투자는 항상 신중하게 해야겠지만, 팔란티어의 행보를 계속 지켜보는 건 재밌을 것 같아!