2025 상승장 정리와 AI·반도체 비법, 투자 전략 해설

[음악] 안녕하세요.

 알고리즘 투자자이자 퀀의 금융 데이터 사이언티스트 라일라입니다.

 2025년 6월 9일 기준으로 SMP 500 지수는 상승 마감했으며 미중 무역 협상에 대한 낙관론이 시장에 긍정적으로 작용한 것으로 보입니다.

 특히 히토류 수출 재개 및 수출 규제 완화를 위한 논의가 계속 진행 중이며 일시적인 관세 인하에 합의한 미국과 중국은 향후 협상 기대감이 커지고 있습니다.

 만약 협상이 순조롭게 이어진다면 시장에는 추가적인 상승 여지가 생길 수 있습니다.

 오늘은 반도체를 비롯한 기술주들이 크게 상승했으며 애플을 제외한 대부분의 빅테크 종목들도 강한 흐름을 보였습니다.

 장을 하루씩 살펴보면 모든 주식이 다 함께 상승하지는 않지만 천천히 발맞추기를 하면서 조금씩 우상향하고 있는 모습을 보여주고 있는 상승장 초기의 모습을 보여주고 있습니다.

 나스닥 10분 차트를 보면 오늘은 하루 종일 횡보하는 모습을 보이는 비교적 안정적인 흐름을 유지했습니다.

 특별한 변동성 없이 자금이 꾸준히 유입되었고 AI 관련주와 반도체 섹터로의 매수세가 이어지고 있는 것을 확인할 수 있습니다.

 SP 500 지수는 다시 한번 6,000선을 안착하며 마감했지만 여전히 12월과 2월 사이에 강한 매물대를 돌파하지는 못하고 있습니다.

 그럼에도 불구하고 4월 중순반등 이후 꾸준한 상승세를 이어가고 있기 때문에 5월 초까지 매수한 종목들은 여전히 보유 관점을 유지하는 것이 중요해 보입니다.

 지수 자체가 상승 추세를 유지하고 있는만큼 현재로서는 긍정적인 시장 관점을 유지할 수 있습니다.

 나스닥 역시 5월에 잠시 횡보한 후 최근에는 고점을 조금씩 높이며 상승세를 이어가고 있습니다.

 물론 주요 매물대에 도달하면서 부담이 존재하지만 미중 관세 이슈가 잘 해결되거나 실적이 계속해서 긍정적으로 이어지고 AI 기대감이 유지된다면 7월 경에는 전고점 돌파 가능성도 충분하다고 봅니다.

 러셀 2천 지수 역시 소형주 중심으로 자금이 유입되고 있으며 중형주 또한 오늘 200일 이동 평균선을 일시적으로 돌파한 후 조정을 받았지만 제차 돌파 시도를 하고 있습니다.

 소형주도 곧 200일선을 돌파할 가능성이 있어 보입니다.

 다만 저는 소형주 지수 전체에 투자하기보다는 소형주 중에서도 가장 우량한 종목을 선별해 투자하는 것이 더욱 효과적이라고 생각합니다.

 10년물 국채 금리는 지난 2월 이후 뚜렷한 방향성 없이 변동성을 보이며 횡보 중입니다.

 채권 시장에 대해서는 여전히 현금 파킹형 자산이라는 관점을 유지하고 있으며 그 외 별다른 투자 포인트는 없다고 보고 있습니다.

 금 가격은 여전히 하락 추세 내에서 움직이고 있으며 매번 상단을 테스트할 때마다 하방으로 방향을 전환하는 모습입니다.

 이미 금격은 2에서 3개월 정도 조정을 거칠 것으로 예상했기 때문에 신규 매수보다는 기존 보유자라면 보유 유지, 신규 진입자는 관망하는 전략이 유효하다고 봅니다.

 비트코인은 오랜만에 강하게 상승하며 지난해 12월에 전고점을 돌파하고 마감했습니다.

 목요일에 21일 이동 평균선 근처에서 흔들리는 모습을 보였지만 당시 저는 리스크 관리를 위해 약 25% 정도 매도했습니다.

 그러나 추세 자체가 무너진 것은 아니었기에 나머지 비중은 그대로 보유 중입니다.

 스윙 트레이더라면 오늘 매수했다면 좋은 자리라고 생각됩니다.

 공포 탐욕 지수는 오늘 60호 여전히 탐욕 단계에 머물고 있습니다.

 극단적인 탐욕 상태는 아니기 때문에 자금은 시장으로 계속 유입되고 있는 상황이며 시장을 긍정적으로 바라볼 수 있는 국면이라 판단됩니다.

 이런 시기에는 일부 매수를 테스트해 볼 수 있지만 동시에 리스크 관리도 병행해야 한다고 생각합니다.

 2025년 6월 9일 기준 시장의 방향성은 여전히 상승 추세를 이어가고 있습니다.

 4월 22일부터 시작된 이번 상승장은 현재 한 달 반 정도 지속되고 있으며 따라서 주식 비중은 최대 100%까지도 가능하며 지난주에 리스크 관리를 일부 시작한 투자자라면 80% 수준도 적절해 보입니다.

 최근 새롭게 부각되는 주식들도 등장하고 있기 때문에 여유 자금이 있다면 일부 신규 매수를 고려할 수 있으며 이미 포트폴리오에 만족하시는 분들은 기존 보유 종목이 상승 추세를 유지하는 한 계속해서 보유하는 전략이 유효하다고 판단됩니다.

 추세 추종은 추세를 유지하는 한 계속해서 예측하지 않고 보유를 유지하는게 핵심이기 때문에 주도주들이 상승하는 한 보유를 유지하는 것이 매우 적절해 보입니다.

 이제 빅테크 친구들을 살펴보도록 하겠습니다.

 팔란티어는 지난주 목요일 트레이더들의 심리를 크게 흔든 이후 오늘 다시 한번 상승을 이어갔습니다.

 현재 주가는 135달러 전고점 구간을 테스트하려는 흐름을 보이고 있으며 추세 붕괴 조짐이 나타나기 전까지는 보유의 관점이 유효하다고 판단됩니다.

 넷플릭스는 오랜만에 1.

4% 하락을 보였습니다.

 지금까지 너무 달려오기만 했고 상승폭이 컸기 때문에이는 자연스러운 쉬어감이라고 볼 수 있습니다.

 특히 매우 낮은 거래량 속락이 이어지고 있어 단기적인 쉬어감으로 보이며 아직은 우려할 수준은 아니라고 판단됩니다.

 그동안 오랜 상승을 이어온만큼 다소 쉬어가는 흐름은 당연하다고도 볼 수 있습니다.

 마이크로소프트는 신고점 돌파 이후 천천히 상승세를 이어가고 있으며 장기적으로 보면 여전히 우상향 추세입니다.

 보유 관점이 적절하며 스윙 트레이더에게도 매매하기 좋은 환경이 지속되고 있다고 판단됩니다.

 테슬라는 다시 한번 2011 이동 평균선을 돌파하며 마감했습니다.

 장중 큰 변동성이 있었지만 결국 제자리를 찾아 상승 시도를 제기한 모습입니다.

 특히 자율주행 택시에 대한 발표가 예정되어 있어 단기적인 변동성이 매우 클 것으로 예상됩니다.

 따라서 장기 투자자나 기술적으로 접근하는 트레이더가 아니라면 관망하는 전략이 적절해 보입니다.

 브루드컴은 실적 발표 이후로 3일 연속 수익 실현 모습이 나오고 있지만 아직은 기술적으로 상승 추세가 무너졌다고 보기는 어렵습니다.

 따라서 계속해서 보유 관점을 유지할 수 있습니다.

 235달러 밑부터는 리스크 관리를 시작하도록 하겠습니다.

 엔비디아는 143달러 구간의 강력한 매물대를 반복적으로 테스트하고 있습니다.

 차익 실현이 반복적으로 나오는 것으로 보아 해당 구간은 매우 중요한 기술적 저항선이라 판단됩니다.

 다만 미중 관세 협상에서 긍정적인 결과가 나온다면 엔비디아는 가장 큰 수혜를 받을 수 있는 종목 중 하나이기에 아직 중국 관련 매출에 대한 희망은 있습니다.

 그리고 그것과 상관없이 엔비디아는 AI의 왕이기 때문에 계속해서 보유의 관점이 적절해 보입니다.

 반도체 ETF인 SMH는 완만한 상승세를 지속하며 저점과 고점을 높여가는 구조를 형성하고 있습니다.

 4월 혹은 5월 초에 매수한 투자자라면 지금도 보유의 관점이 매우 적절해 보입니다.

 소프트웨어 섹터 역시 컵 위드 핸들 패턴을 만들며 상승 중이고 올해 신고점 돌파를 시도할 것으로 예상됩니다.

 AI 에너지 리더인 G브르노브는 4에서 5월에 강한 랠리 이후 최근에는 상승 탄력이 다소 줄어들고 있는 모습입니다.

 트레이딩 실력이 뛰어난 투자자라면 일부 차익 실현을 통해 기회 비용을 극대화할 수 있겠지만 그렇지 않다면 주도주를 꾸준히 보유하는 전략도 유효하다고 판단됩니다.

 원자력 리더인 오클론은 2일 연속 반등하며 전고점 테스트를 시도하고 있습니다.

 상승 모멘텀은 아직 뉴하며 보유 관점이 적절해 보입니다.

 바이오리더인 힘쓰는 몇 주째 박수권 쉬어감을 거치고 있습니다.

 최근 상승은 다소 약화되었지만 높은 변동성 속에서도 실적 발표일 종가를 단 한 번도 하회하지 않았다는 점은 긍정적으로 평가됩니다.

 핀테크 리더인 로비누드는 오늘 약간의 변동성을 보였지만 자금 유입이 꾸준히 이뤄졌고 소폭 하락에 그쳤습니다.

 지난주 금요일 SMP 500 편입 발표로 인한 기대감으로 올랐지만 발표 자체가 나오지 않으면서 기대감으로 오은만큼 하락한 것일뿐 우려할 상황은 아니라고 판단됩니다.

 오늘 급등한 종목 중 하나는 네비우스입니다.

 최근 들어 강한 거래량과 함께 두 번째 돌파를 시도하고 있으며 지난 6개월간에 최고점을 넘어선 것으로 보입니다.

 AI 인프라 성장주의기 때문에 기업 분석을 주의깊게 살펴보면 좋을 것 같습니다.

 QQQ의 주간 차트를 살펴보면 현재 7주 연속 상승 추세가 이어지고 있습니다.

이 이 상승세가 단기 반등에 그칠지 아니면 더 길게 이어질지는 누구도 확신할 수 없지만 일반적으로 주도주는 평균적으로 13주 정도 짧게는 10주 정도 상승 흐름을 이어가는 경우가 많습니다.

 그렇기 때문에 아직은 상승 여력이 남아 있는 것으로 판단되며 긍정적인 시각을 유지하면서 트레이딩을 지속하는 전략이 적절하다고 생각합니다.

 지난 몇 주간 상승을 쉬어 갔기 때문에 다시 오를 힘이 있어 보이며 중국과의 협상이 나쁘지만 않더라도 시장은 상승을 이어갈 것으로 보입니다.

 그렇기 때문에 우리는 여전히 긍정적인 마인드를 가지고 매수의 기회가 보이는 종목들에 대해 과감하게 접근할 수 있다고 봅니다.

 물론 주식이 반드시 더 올라야 한다는 보장은 없지만 지금은 트레이딩 기회를 활용할 수 있는 시장 환경입니다.

 지금까지 많이 오은 종목들에 있어서 모멘텀이 살아 있는 안 굳이 매도할 필요는 없으며 모멘텀이 꺾이는 시점에 수익 실현을 하는 전략이 더욱 효과적이라고 생각합니다.

 이런 장에서는 100% 200% 넘는 주도주의 수익률이 등장할 수 있기 때문에 계속해서 추세가 이어지는 한 보유의 관점이 적절해 보입니다.

 오늘도 저희 전략이 재미있으셨다면 좋아요와 구독 버튼 눌러 주세요.

 지금까지 방구석 캐지펀드 매니저 라일라였습니다.

 감사합니다.

 [음악]