조선주 투자 필승 전략! 엄경아 위원이 밝히는 2024년 상승 모멘텀 (1부)

조선주, 왜 지금 주목해야 할까? (중학생 눈높이 설명)

1. 전쟁 때문에 배 타는 비용이 올랐다고?

• 일란 전쟁 때문에 배로 물건을 나르는 비용(운임)이 전반적으로 다 올랐어.
• 특히, 중동의 호르무즈 해협을 안 지나가는 배들도 운임이 올랐대.
• 그래서 요즘에는 기름이나 가스 같은 에너지 운반하는 배들이 엄청 늘고 있어. (VLCC, VLGC, LNG 캐리어 등)
• 배에 투자하는 것도 더 열심히 하고 있다고 하네.

2. 한국은 반도체만 잘하는 게 아니야! 조선업도 최고!

• 한국은 반도체 말고도 조선업에서도 세계 최고 수준의 경쟁력을 가지고 있어.
• 그런데 주가가 생각보다 안 올라서 답답한 사람들이 많을 거야.

3. 조선업 전문가가 쓴 책이 나왔다고?

• 조선업 전문가인 엄경합 위원님이 조선업에 대한 책을 냈어.
• 이 책은 주식 시장에서 조선업에 접근하는 책으로는 처음이라고 해.
• 위원님은 책을 쓰면서 너무 힘들었다고 하셨어. (두 번째 책은 없을 거라고 하심!)

4. 왜 조선주는 주가가 안 오를까?

• 수급 문제: 지금은 반도체 같은 몇몇 종목에만 관심이 쏠려 있어서 그래. 마치 인기 있는 장난감 하나에만 사람들이 몰리는 것처럼 말이야.
• 관심 부족: 조선업 자체의 문제는 아닌데, 사람들이 다른 곳에 관심이 많아서 그래.

5. 지정학적 리스크, 조선업에는 오히려 기회?

• 전쟁 같은 지정학적 리스크는 무역에 영향을 줘서 조선업과 관련이 깊어.
• 그런데 이런 위험 때문에 오히려 운임이 오르면 조선사 입장에서는 좋은 기회가 될 수 있어.
• 이번 전쟁 때문에 호르무즈 해협을 안 지나는 배들도 운임이 올랐고, 컨테이너선이나 벌크선 운임도 잘 오르고 있어.
• 그래서 한국 조선 업체들의 선박 발주 계약도 많이 늘고 있다고 해.

6. 에너지 수송 지도가 바뀌고 있어!

• 중동에서 미국이나 호주로 에너지를 운반하려면 거리가 훨씬 멀어져.
• 똑같은 양의 LNG를 옮기려면 배가 두 배로 필요하게 되는 거지.
• 그래서 에너지 수송 루트가 복잡해지면서 배에 대한 투자가 더 늘고 있어.

7. 친환경 규제가 한국 조선업에 큰 도움이 된다고?

• 한국 조선소들은 친환경 선박(이중연료 추진 엔진 등)을 많이 만들고 있어.
• 이런 친환경 선박은 기존 선박보다 비싸지만, 앞으로 10년, 20년 동안 운송하는 데 문제가 없기 때문에 선주들이 기꺼이 투자하고 있어.
• 중국은 아직 이중연료 추진 선박 비중이 낮은 편이라 한국이 경쟁력이 더 높아.

8. 이중연료 추진 엔진, 왜 중요할까?

• 자동차에서 전기차로 바뀌는 것처럼, 배도 더 친환경적으로 바뀌고 있어.
• 기존에 쓰던 더러운 기름 대신 LNG 같은 친환경 연료를 쓰면 탄소 배출을 30% 이상 줄일 수 있대.
• 그래서 이중연료 추진 엔진이 앞으로 대세가 될 거라고 보고 있어.

9. 조선업 슈퍼사이클이 온다?

• 전 세계적으로 배 발주량이 계속 늘고 있어.
• 코로나 팬데믹 이후 물동량은 조금 늘었지만, 운송 거리가 늘어나면서 실제 필요한 배의 양은 훨씬 더 늘어났어.
• 배를 새로 만드는 것보다 해체하는 배가 줄어들면서 시장에서 소화해야 할 배가 많아지고 있어.
• 이런 상황 때문에 조선업이 길게 가는 슈퍼사이클 국면에 접어들었다고 보는 시각이 많아.

10. 조선주 투자, 뭘 봐야 할까?

• 수주: 조선업은 수주 산업이라서 얼마나 많은 배를 수주하는지가 중요해.
• 기술 변화: 새로운 기술이나 규제 변화에 얼마나 잘 대응하는지도 중요해.
• 친환경 선박: 이중연료 추진 엔진 같은 친환경 선박 시장에서 경쟁력이 있는지 봐야 해.

11. 중국과의 경쟁, 한국은 어떻게 대응할까?

• 중국은 전 세계 배의 절반을 만들 정도로 엄청난 경쟁자야.
• 한국은 중국보다 더 비싼 고부가가치 선박을 만들고, 동남아 지역에 조선소를 지어 가격 경쟁력을 확보하려는 노력을 하고 있어.
• 현대미포조선처럼 해외에서 성공적으로 조선소를 운영한 경험도 있어.

12. AI 데이터 센터와 조선업의 연관성은?

• AI 데이터 센터는 전력 소비가 엄청나.
• 그래서 조선소에서 만드는 발전 엔진이 AI 데이터 센터에도 활용될 수 있어.
• 유럽 엔진 기업들은 이미 에너지 사업 부문을 키우고 있고, 한국 조선 업체들도 엔진 사업을 강화하고 있어.

13. 하반기 조선업 호재는?

• 미국 방산 발주: 미국 정부의 방산 관련 발주가 구체화될 것으로 보여.
• 해양 플랜트 시장 활발: 10년 넘게 쉬었던 해양 플랜트 시장이 다시 활기를 띨 것으로 예상돼.
• 에너지 생산국들의 움직임: 중동 외 에너지 생산국들이 생산량을 늘리고 수출 계약을 맺으려는 움직임이 활발해질 거야.

14. 조선업의 미래 먹거리?

• 과거에는 상선 위주였지만, 이제는 방산, 해양 플랜트 등 다양한 분야로 사업 영역을 넓히고 있어.
• 이런 분야들은 규모가 크고 지속 가능성이 있어서 조선 업체들에게 호재가 될 수 있어.

15. 조선주 투자, 책으로 더 깊이 알아보자!

• 조선업은 B2B 산업이라 일반인들이 접근하기 어렵지만, 이 책을 통해 기업들의 역사, 사업 내용, 투자 전략 등을 자세히 알 수 있어.
• 투자할 때 흔들릴 수 있는 뉴스들을 어떻게 판단해야 하는지에 대한 내용도 담겨 있다고 해.