대처할 수 없는 정통 경제 방송 박근영의 데일리 힌트 시간입니다.

 5월 19일 월요일 방송입니다.

 자, 주말 사이에 깜짝 놀란 이슈가 있었죠.

 어, 무디스 쪽에 미국의 시용 등급 강등입니다.

 근데 뭐 그렇게 임팩트가 크다고 보기가 좀 어렵다라는 이야기들이 많습니다.

 뭐 그 전에 피치라든지 등등 시용 등급 관련된 부분들이 이미 좀 선반영되고 있었고에 무디스 같은 경우도 신용 등급과 관련된 부분에 대해서 어느 정도 예견을 계속적으로 좀 해 줬던 토가 있기 때문에 뭐 갑작스럽게 이렇게 신용등금 뭐 하락에 따른 충격이나 뭐 이런 쪽으로 보는 시각은 아직은 좀 별로 그렇게 크진 않은 거 같아요.

 그러다 보니까 시장이 좀 조정도 받고 약간 눌리기도 했지만 뭐 기술적인 측면에서 공교롭게도 지난주의 방송 중에 계속적으로 언급드렸던 것들이 기술적인 좀 과매 수권에 대해서 좀 조종이 나올 만한 자리에 왔다라고 하는 그런 뭐 배경이 있었죠.

 뭐 그건 시형등급 강등과 관련된 부분과 전혀 별개의 이슈였습니다만 단기적으로 주가가 좀 올라와서 기술적인 조정세로 접어둘 수 있는 가격 공간까지 왔다라고 계속 제가 반복적으로 몇 번 말씀드렸었는데 뭐 그와 더불어서 이제 신용등급 관련된 이슈도 우리가 예상하지 못했지만 어 주말 사이에 나왔고요.

 그럼에도 불구하고 이제 그런 빌미로 조정이 좀 나오긴 했지만 뭐 급락이라든지 뭐 시장이 굉장히 뭐 충격을 받는 그런 모습은 아니었다 정도로 이야기가 됩니다.

 뭐 그럼에도 불구하고 조심은 좀 해야 된다는 이야기를 조금 있다가 제가 자료를 통해서 말씀을 좀 드릴 텐데 하여튼 뭐 전자주 봤을 때 어떤 뭐 좀 조정이 나올 만한 자리에서 이슈가 나왔고 그 이슈 때문에 조정이 좀 갈 텐데 당분간 조금은 기간적으로 좀 보수적인 입장을 취할 수 있다는 정도 수준을 보시면 될 거 같고요.

 오늘도 국내 코스피는 2,600포인트 정도는 지켰습니다만 그렇다고 해서 뭐 당장 뭐 과감하게 주식을 많이 비중을 늘리거나 막 사 들어갈 만한 그런 것보다는 뭐 5월을 조금 관망하면서 좀 지켜봐야 되지 않느냐라는 이야기는 있습니다.

 그래서 전체적으로 어 미국의 시험등급 하락에 대한 부분에 대해서는 조금 시간을 두고 지켜봐야 된다라는 이야기들이 좀 더 나오지 않을까 어 그렇게 이야기를 하고 있습니다.

 뭐 그 관련 이야기는 오늘 어 데일리 힌트이 컨텐츠 상에 내용들이 나와 있으니까 잘 지켜 보시면 좋을 것 같고요.

 자, 그래서 그런 중심으로 오늘 시장 이야기를 풀어가 보도록 하겠습니다.

 자, 시장 동향입니다.

 코스피는 13포인트 하락 출발 보였습니다.

 2,613포인트 순에서 출발을 했는데요.

 어 주말 사이에 미국의 신용등급 강등 영향으로 하락 출발한 가운데 6계와 구제역 광우병 마이코플라즈마 폐렴 그다음에 엠폭스 아프리카 돼지열병 백신 진단 시약 진단 키트 수산 생명보험 2차전지 풍력 태양광 도시가스 등 강세 출발 보였습니다.

 지금 제가 불러드린 것 가운데 뭐 육계, 수산, 구제역, 광우병, 뭐 어 마이코플라즈마 폐렴, 엠폭스, 뭐 아프리카 돼지 열병, 백신, 진단 시약, 마스크, 진단 키트 뭐 이런 것들이죠.

 이런 것들이 오늘은 대부분 다 조금은 그 대마성 수급을 좀 흡수한 그런 날로 볼 수 있습니다.

 결국은 지금 홍콩에 뭐 코로나 이슈라든지 그다음에 뭐 여러 가지 이슈들이 좀 발생했는데요.

 뭐 워낙 시장이 조금은 불안한 감이 있다 보니까 이런 별 계성 이런 종목들이 오늘 조금은 영향을 받았고 그쪽으로 자금들이 좀 쏠렸다라고 볼 수 있습니다.

 자, 미국 주익 시장은 소비자 심리 이수 지속 하락하면서 경계에 대한 우려가 일부 반영되기도 했는데요.

 장 마감 후에 미국의 신용등급 강등 발표가 됐습니다.

 미국과 이후의 무효 협상 진전보도에 그래도 시장은 강보합 정도로 미국 시장은 그래도 마이너스권은 끝나지 않았는데 이제 장 마치고 미국 시장에서도 어 시용 등급 강등 발표가 있었습니다.

 미시간대 소비자 심리 지수는 50.

8로 8로 5개월 연속 하락을 했습니다.

 예상치를 하했는데 소프트 데이터 같은 경우는 되게 이렇게 좀 좋지 못한 내약이 나오죠.

 소비자 심리 지수들은 대부분 벌써 경기 하강을 보여주는 지수들이 나오고 있는데 하드 데이터 쪽에 일단 기본적인 경기 지표는 상당히 아직까지 양호하게 나오고 있습니다.

 자, 첫 번째 사진 좀 띄어 주시면 예, 장 마감 후에 무디스의 미국의 신용등급 강등 관련된 블룸버 통신 이슈가 좀 나왔습니다.

 이건 뭐 내용들 대부분 아실 거니까 전반적으로 내용에 대해서 크게 제가 언급을 뭐 지금은 안 드리고 좀 있다 말씀 드리겠습니다.

 어 코스피는 미국의 신용등급 강등 여파의 아시아 주식 시장 동반 약세를 보이기도 했습니다.

 최근 낙폭과대 업종에 순환매가 들면서 2차전지가 살짝 튀어오르는 모습도 보이기도 하고요.

 이렇게 좀 순남매가 돌았는데 외인들은 현선물 동반 순매도가 나타났고요.

 5월 8일부터 8월에 연속 순매수를 나타냈지만 미국의 신용등급 강등 여파에 순매도 전환했습니다.

 근데 규모는 그렇게 크진 않습니다.

 어 현물 같은 경우는 기관도 오늘은 매도세가 나타났습니다.

 업종 변료는 금융과 2차전지 화학 그다음에 친환경 역시 이제 친재성 에너지 쪽에 풍력과 태양광 이쪽이고요.

 원전도 오늘 두산 에너비티가 약간 빠지다가도 다시 플러스코를 접어들면서 힘이 괜찮았죠.

 반도체, 자동차, 인터넷, 산업제 업종은 하락세를 보였습니다.

 주간 수익률 기준 코스피가 5주 연속 상승세를 보이면서 단기간에 조금은 주가가 과열권에 올라왔다는 점 때문에 조정에 대한 이야기가 계속 지난주에 나왔었던 토입니다.

 4월 초 2,200포인트 대서 빠르게 반등하면서 전고점 도달 이후에 차익 실현이 나올 만한 자리였다라고 보입니다.

 자 친환경을 본다면 전일 대선 후보 첫 TV 토론에서 이재명 후보가 원전 활용화되 재생 에너지 중심으로 가겠다는 입장을 보이면서 풍력과 태양광이 오늘도 여전히 관심을 받았고요.

 보험 쪽입니다.

 삼성생명이 실적 견조하고 최근 주가 약세에 따른 배당 매력이 부각되면서 평가를 긍정적인 평가를 받았습니다.

 장중 6% 이상 상승세가 나타났고요.

 6계 같은 경우는 조류 인플루엔자 여파로 브라질산 닭과 계란 수익 금지 조치 때문에 하림이나 마니커등 관련주가 상승세가 나타났습니다.

 야 이제 치킨 먹기도 만만치 않아요.

 최근에 가격도 많이 올라왔는데요.

 네.

 어, 전반적으로 닭강정 이런 것도 되게 좋아하는데 뭐 아이들도 되게 좋아하는데요.

 가격이 만만치 않습니다.

 자, 그리고 오늘 장중에 다음 표를 보여 주시면 중국의 주요 동행 지표 소매 판매 관련해서 나왔습니다.

 소매 판매가 예상 5.

8% 정도 예상이 됐는데요.

 5.

1%가 나왔고 그리고 생 산업 생산 같은 경우는 예상이 5.

7인데요.

 산업 생산이 6.

1% % 나왔습니다.

 그래서 뭐 중국 주요 동행 지표가 이렇게 나오면서 조금 아쉬운 부분이 좀 있었습니다.

 지수가 빠르게 최근에 반등했던 가운데 추가 상승 모멘텀이 좀 부제했다라고 평가를 국내장을 받고 있습니다.

 그래서 2차전지 등의 신적가 경신 업종 저가매세가 유입되는 순환매 정도로 보시면 좋을 것 같고요.

 코스닥 미국의 신용등급 하락했다는 금리 속등 부담에 약세했습니다.

 3을 연속 하락을 했고 금리 부담의 성장주 전반 부진했고요.

 반도체 소부장 별로 안 좋았고 최근 양호한 수익률을 보였던 로봇 관련주가 큰 폭에 낙폭을 기록했습니다.

 램보 로보틱스 등의 급락세가 나타났고요.

 자, 제약 바이오 대체로 부진했던 가운데 알테오유제는 글로벌 탑 10 자동 주사기 제조기업과 협업의 뭐 소식이 나타나면서 강세를 보이기도 했습니다.

 그래서 정부가 브라질 고병원성 AI 발생의 수익 금지 조치에 따라서 6개 관련주가 상승세에 나타났고 홍콩에서 코로나 19인 한 달간 30명 사망했다는 소식기 때문에 코로나 19 관련 섹터들이 긍정적인 움직임이 나타났습니다.

 자 국내시가 5장 미국 선물 지수가 나스닥월 중심으로 1% 내외 하락세를 보임 가운데 코스피 시장에서도 외국인 현선물 매도 출회가 되면서 힘을 못 줬습니다.

 외국인들은 코스피 현물 시장에서 8월 1만 원 매도 반전했고요.

 반도체, 자동차, 인터넷 조선, 방산 등 4월 저점 이후에 반등했던 옵션들이 약세를 주도했고 반면 제약 바이오, 금융 2차전지 등 차별적인 반등세는 일부 나오기는 했습니다.

 특히 2차전지는 전점을 이탈할 정도로 소외되었던 탓세 수익률 갭 축소 차원에서 일부 기술적 반등 정도로 보이는데요.

 아직은 2차전지가 업항에 대한 턴은 전혀 되고 있지 않기 때문에 뭐 강하게 올라간다 보기는 좀 어려울 것 같습니다.

 자, 모디스가 미국 신용등급 강등 이슈가 2011년 8월 SP 신용등급 강등 쇼크 그때는 6.

7% 7% 시장이 급락을 했었고요.

 2008년 금융이 이후에 최대 하락부를 나타내기도 했습니다만이 기억에 대한 공고 심리를 자극을 하긴 했습니다만 현실화되지는 않았습니다.

 3대 신용 평가 중에 마지막으로 신용 등급을 하향 조정한 것이기 때문에 이미 뭐 여러 가지 주사제를 맞았다는 거죠.

 이미 예방 주사를 두 번 정도 막고 마지막으로 신형 등급을 하정했고요.

 이런 이야기가 이미 좀 돌아왔었기 때문에 그렇게 충격이 생각보다 크지 않았다라고 보는 것 같습니다.

 신용등급 정반 변화를 통해서 신용등급 하향 조종을 또 내고를 해 왔다는 점이 오늘의 여러 가지 부분에서 백신을 좀 맞았다라고 평가를 받습니다.

 트럼프 관세 쇼크 이후에 V자 반등을 한 글로벌 증시의 단기 조정의 빌미로 볼 수는 있습니다.

 글로벌 증시 코스피가 단기 과열 부담이 기술적으로 지난주에 커진 모습이었고요.

 상승 필요가 누족된 상황이었죠.

 미국 신용등급 강등을 기점으로 단기 과열 해소 그리고 매물 소화 국면으로 진입할 것으로 시장은 오히려 보고 있습니다.

 빠졌을 때 비중 확대하자 이야기를 계속적으로 하고 있는 이유입니다.

 반도체 업종 약세였습니다.

 2분기 관세 영향으로 국내 반도체 업항 둔화 가능이 제기되면서 삼성원자 어 SK 하이닉스 한비 반도체 테코행대 반도체 업적 하락했습니다.

 IM 증권에서 리포트가 나왔고요.

 지난주 상승을 주도했던 HD 현대 엘렉트릭, LS 일렉트릭 같은 전력 기기 업종과 유일 로보틱스, 레인보우 로보틱스 등의 로봇 업종 차익 실험 매물 출되면서 하락세가 나타나기도 했습니다.

 자, 반면 신재생 관련 업종은 연일 강세입니다.

 전일 대선 후보 토론에서 이재병 후보가 재생 에너지 관련 산업을 키워야 한다고 발언하면서 정책 기대감이 여전히 유입됐습니다.

 H 현대 에너지 솔루션, 한화 솔루션, SK 이트릭스 등이 상승을 나타났고요.

 특히 SK 이트닉스의 상승폭이 굉장히 크게 나타났습니다.

 2주 업종도 강세였습니다.

 IRA 수정 법안이 미국 하원에서 부결됐다는 소식이 전해지면서 전기차 세액 공제 혜택 조기 폐지 우려 유입됐던 LG 엔솔 포스크 퓨처엠 2차전지 업종이 상승세를 나타났고요.

 삼성 SI는 급일 유상증자 신주 발행 가액을 확정을 했습니다.

 근데 아까 말씀드렸던 IL 수정안이 미국 학원에서 부결됐다는 소식이 있었지만 오늘 국내 시장 장 중에 5에 아마 그 관련된 부분에 대해서 법안이 통과됐다는 이야기가 나왔기 때문에 내일은 또 다른 이슈가 생길 수 있는 거죠.

 그래서에 IR 수정 법안이 하원에서 부교를 했던 소식 때문에 좀 반등이 나왔는데 5장 들면서 그게 통과됐다는 이야기가 나왔기 때문에 또 힘을 못 쓰는 그런 식으로 2차전지가 다소서 조금 힘이 빠지는 그런 이야기도 될 수도 있겠습니다.

 특징주로서는 금모 타이어가 지난 주말 광주공장 화재로 인한 생산 차질 우료로 하락을 했습니다.

 상승 생명은 1분기 견조한 실적과 배당 매력 부각되면서 상승세로 나타나기도 했습니다.

 자, 뭐 상당히 좀 어려운 이야기지만 업종 탑 3는 보험 전기가스 제약 정도로 볼 수 있겠고요.

 업종 바텀 서리는 증권 전기전자 금속 정도로 볼 수 있습니다.

 좀 전에 말씀드렸던 중국 지표는 예상 소폭 하회를 했고요.

 22일 미국의 PMI가 예상되 있고 차주에 FMC 의사력이 27일 예정되 있습니다.

 엔비디아 실적이 29일 정도로 대기되 있는 변수가 있습니다.

 자, 펀더멘탈 대비 안도 심리를 바탕으로 증시가 강한 상승을 보여왔는데 그 결과 리스크 그리고 변동성 지표는 단기 변곡점에 도달해 있음을 시사를 지난주에 했습니다.

 표 그리드 인덱스가 탐욕 공포와 탐욕 인덱스가 어 그리드 상단 위치에 영역에 위치해 있죠.

 그러니까 조종이 좀 나올 수 있다.

 이야기가 일부 나왔었고요.

 관련해서 이번 주 코스피는 대회 이슈 그리고 수급 초심리 불안으로 등락을 일부 좀 감내를 해야 될 것으로 보입니다.

 1차지선은 대신 증권에 따르면 2,500선 제시가 됐고요.

 코스피 2,500선 초중반에서 등락은 비중 확대 기회로 대신 증권은 커멘트를 했습니다.

 단기 과열 해소 그다음에 매물 소화 이후에 코스피 2,700선을 향하는 상승세 재개를 다시 예상한다고 대신권 역시 커멘트를 했고요.

 2분기 코스피 타겟은 대신권에서 2,750포인트로 일단 잡아놓고 있는 상태입니다.

 그래도 유한타 증권에서도 빠질 때 비중 확대 의견을 여전히 오늘 커멘트를 하기도 했습니다.

 자, 계좌가 홀쭉해졌다고 말씀 주시는데요.

 하 저도이 쌀 패려고 집에 이제 집에서 앉아서 타는 자전거 바이크를 하나 이제 사는데 예 살 빠진 건 좋은데 예 계좌가 홀주개지면 안 되죠는 비만이 되시길 바랍니다.

 자 그럼 매크로 지표 이야기를 한두 개 보겠습니다.

 자 첫 번째 자료입니다.

 어 미국의 주요 지수 연초 이후 등장률인데요.

 제일 왼쪽 보시면 100으로 시작하는데 이게 1월 연초입니다.

 어 YTD 형식인데요.

 쭉 보시면 1월에 연초에 시작됐던 그 지수까지 지금 SP 500이나 이런 것들 거의 다 올라왔어요.

 그래서 러셀이 2천이 조금 낮게 형성되 있지만 SP 500 기준으로서는 지금 연초 전부 낙폭을 다 회복을 했습니다.

 자, 그리고 그다음 표 보여 드리면 S&P 500 지수와 이동 평균선 추인데 왼쪽 보시면이 조만간 SP 500의 이동 평균선이 데드 크로스가 날 걸로 보이죠.

 그러니까 단기 반등에 따라서 이제 이게 데드 코로콜스로 넘어가면 일단은 좀 기술적인 조정이 들어갈 수 있는 그런 자리였다 볼 수 있는 상황이고 오른쪽 보시면 미국 국채 장기 금리 추인데 미국지 30년 만기가 5% 대까지 올라왔어요.

 그러다 보니까 이게 5%까지 올라오면 역시 시장은 조금은 조종세가 나올 수 있는 정도의에 장기 국채 금리가 5%대 조금 조심을 해야 되는 그런 것이 아닐까라는 생각이 듭니다.

 자, 그리고 어 여기에 따라서 어 미국의 신용등급 강등과 그 영량 뉴욕 타임즈 이슈가 좀 있었는데요.

 강등은 역시 재정지표 악화죠.

 그래서 연방 정부의 부채가 36 달러 이상 GDP 대비 부채 비율이 지속 상승 중에 있다는 이슈입니다.

 그리고 정치적 불확실성이 확대되고 있죠.

 어 양당모드 지출 구조 개혁과 재정 균형 회복에 실패했다 이슈가 있는 상황이고요.

 사회부장과 메디케어 등 구조적인 재정 문제가 미열결됐다는 겁니다.

 감세한 중심의 정책 불교능이 또 있습니다.

 공화당이 추진 중인 감세하는 일부 예산 사감에도 불구하고 총 3조 8천억 달러의 상당의 세수 감소 위입이 유발됩니다.

 그래서 의료 청정 에너지 식료품 보조 예산 삭감 등이 논란이 되고 있습니다.

 여기에 따라서 국채 금리가 상승하고 있죠.

 10년물 국채 금리가 약 4.

5% 내외 정도까지 와 있고 30면물이 5% 돌파가 되면서 하향 안정화 약간 시도되고 있지만 5%까지 30면물이 많이 올라왔습니다.

 어 채권 시장 투기 세력의 반응으로 주초 금리 급등 가능성도 일부 가능성이 제기되고 있는 상황입니다.

 그리고 차입 비용 상승 리스크입니다.

 국채 금리 상승은 모규지 기업 대출, 카드 금리 등 민간 차입 비용 전반 상승으로 이어질 수 있고요.

 중수기업 등 조소득층 소비자 신용환경에 부담이 된다 볼 수 있습니다.

 그리고 신흥국 자본 영향이 있는데 달러 강세가 지속될 경우에는 신흥국 통화 외화 채권 시장에 부담 요인이고 고금리 고적자 어 달러 강세 조합은 과거 사례상 위험 자산 선호의 약화로 연결됐었다라고 보기 때문에 주익시 조정이 나올 수 있다.

 이런 이야기를 하고 있는 것 같습니다.

 자, 그런데 이제 오늘 그 크레딧, 그러니까 우리가 신용 카드 관련해서 뭐 연체율이 막 올라간다 이런 뭐 뉴스가 나오기도 하고 그래서 굉장히 우려를 해야 되나라고 이야기들을 많이 하고 있는 뭐 뉴스가 나오는데요.

 자극받지 마세요.

 그 부분은이 카드 관련된 연체율은 저기 학자금 관련된 부분이 취소고요.

 나머지는 굉장히 지금 하향 조정되고 있기 때문에 전체적으로 싸잡아서 카드 관련된 연체가 올라간다고 해서 막 우려를 표하고 막 겁주고 이런 기사가 나오거든요.

 근데 그 부분에서 보면 학자금 관련해서 튀어오르는 것 말고는 나머지는 전부 하향 종화 되고 있습니다.

 그렇기 때문에 소비가 안 되는 것도 아니지만이 연체율 관련해서는 학자금만 올라가는 거지.

 나머지는 상당히 하향 되고 있기 때문에 시장에 그렇게 리스크 지표로 의미가 크게 없다라고 지금 이야기하고 있죠.

 그래서 일부 기사에서 자꾸 이제 뭐 시용 관련된 뭐 여러 가지 굉장히 자극하는 그런 기사들에 대해서 휘말리지 마시길 바랍니다.

 자, 그리고 그다음입니다.

 어, 매치 증권 자료인데요.

 2011년과 2023년 미국의 신용등급 강등 전후 SMP 주가 변곡점 트리거인데요.

 보시면은 짙은 파란색이 보시면은 이게 언제입니까? 어, 2011년 8월 5일 SMP 미국 신용등급 강등 사례 이후죠.

 그래서 쭉 강등이 되고 그다음에 주가가 계속 횡보한 다음에 D플러스 40일 정도 그니까 한 달 정도 오량내려 오날 횡보하다가 40일 한 달 정도 지나서 이렇게 그리스 거지금융 승인 논이 진전이 되고 미국의 MBS 메이시 발표가 되면서 그때부터 주가가 쭉 올라갔고요.

 그 여튼 하늘색 실선 잘 보이실지 모르겠는데 그게 보이시면 2023년 8월 1일 피치의 미국 신용등급 강등 사례인데요.

 이때는 주가가 살짝 빠졌었습니다.

 빠졌었고 요때도 한 두 달 정도 주가가 약간 조종을 이때 조정을 좀 받았었네요.

 그래서 미국의 4분기에 여러 가지 부분이 발표가 됐고 미국체 수급 우려가 완화되고 완화적인 11월 FMC가 발표되면서 그때부터 저점을 찍고 쭉쭉 V자 반등이 나왔다 볼 수 있습니다.

 서 대략적으로 한 40일에서 60일 정도 지난번 2011년도와 23년도에 시험등급 강등 전후에 일정 부분 어 횡보내지는 조정이 조금 있었던 시기가 필요했다라고 보입니다.

 그래서 매치 증권에서는 한두 달 시계에서 신용등급 강등 유시는 좀 경계를 조금 보수적으로 봐야 된다.

 이런 의견을 주고 있습니다.

 자, 그래서 관세 우료 완화나 견조한 주도사업 성장에서 미국 재정책 우려 금리 상승으로 추정 초점이 넘어갈 가능성을 걱정하고 있다고 보고 있는 상황이고요.

 만약에이 경우가 비슷하게 아마 반영이 된다고 한다면 6월 FMC 또는 조금 더 길게 보면 미국 의회와 행정부가 재정 정책 전립을 어 목표로 하는 올해 7월 4일 250주년 독립 기념일이죠.

 이때까지 시장을 좀 보수적으로 봐야 할 수도 있다는 판단을 매치 증권에서는 커멘트를 했습니다.

 그래서 6월 FMC 그리고 7월 4일 정도까지는 좀 보수적으로 좀 보자이 정도로 이야기를 합니다.

 근데 뭐 그렇다고 해서 지난번 좀 좀 전에 말씀드렸지만이 2011년 미국의 신용등급 강등 사례를 보면 올랐다 내렸다 해서 그냥 박스권에서 왔다 갔다 했지 그렇게 많이 빠지지 않았거든요.

 그래서 그렇게 똑같이 갈지 모르겠으나 오늘 주가 빠진 걸 보면 뭐 너무 심하게 급락하진 않고 있다.

 근데 당분간은 좀 지켜보자.

 이런 이야기를 하고 있습니다.

 자, 시장에서선 두 개의 의견이 병존합니다.

 자, 미국의 기록적인 수준의 재형 적자는 이미 알려진 사실이고요.

 센피아 피치 등 여타의 주요 신용 평가 기관은 이미 신용 등급을 강등했기 때문에 금융 시장이 뭐 무디스의 마지막 신용등급 하락에 따른 영향이 있을 수는 있겠지만 심각한 수준이 아닐 것을 전망하고 있고 배센트 재무 장관도 이번 강등은 후행 지표에 불과하면서 이미 모든 것이 시장에 반영됐다고 지적을 하기도 했습니다.

 한편 다른 한편에서는 미국의 대규모 부채 문제가 다시 한번 심각한 경고로 받아들여져서 미국의 국채시장들 주요 금융재산 가격의 변동세 크게 확대될 수 있다 분석을 하기도 하고 어 다른 주요국들 역시 해당 여파했다는 금융시형 충격에서 좀 자유롭기는 좀 쉽지 않지 않느냐 이런 의견도 있습니다.

 한편 이제 트럼프 대통령 무역 협상과 관련해서 지금 잘 안 되고 있잖아요.

 영국 한 군데 전 세계에서 가장 쉽다고 이야기되고 있는 영국 한 군데만 지금 협상이 됐는데 중국은 90일 유효했죠.

 그래서 협상이 잘 안 되고 있죠.

 그러기 때문에에 트럼프 대통령은 약 150개국 정도 되는 모든 국가들과 만나서 협상이 나선 것은 불가능하기 때문에 이제 아예 협상을 하지 않은 국간에 대해서는 2, 3주 내에 트럼프 대통령 내가 직접 그냥 알려 줄게.

 2, 3주 내에 관세율을 알려 줄테니까 너네들 이거 알아서 해라.

 받을래 안 받을래? 이렇게 가는 거죠.

이 뭐 약간 글쎄요.

 뭐지 마대로죠.

 예.

 어쨌든 그렇게 이야기를 했습니다.

 패센트 재무 장관는 트럼프 행정부의 관세 정책이 인플레이션을 자극할 것이라는 우려는 최악의 시나리오일 뿐이고 트럼프 행정부의 관세 불확실성은 협상을 위한 전략적 의도가 담겨 있을 뿐이다라고 이야기를 했다고 합니다.

 그 아무튼 지금 어 미국의 주요 신용 평가 기관들이 신용 등급을 내렸고 그다음에 두 번째 아까 말씀드린 대로 트럼프가 협상을 150개곡 다 할 수 없으니까 내가 알려 줄게.

 내가 알려 줄테니까 봤든 말도 알아서 해.

 이거잖아요.

 그러다 보니까 당분간 좀 시끄러울 가능성은 좀 있죠.

 자, 그래서 10년 국채 금리가 일시적으로 4.

5%를 돌파했기 때문에 트럼프는 어떻게 됩니까? 계속 FMC다가 금리 내려 금리 내려 금리 내려 압박하고 있죠.

 근데 말을 듣나요? 잘 안 듣죠.

 그러다 보니까 트럼프가 무역 협상에 대한 추가 타격을 좀 서두를 가능성도 있다라고 지금 시장은 또 보고 있을 수 있습니다.

 그렇기 때문에 전반적인 환경은 어수선합니다.

 시용 등급이 빠지고 그다음에 내가 알려 줄테니까 너네는 받아 이런 식으로 일방적으로 지금 이야기를 하고 있죠.

 그러니까 노유주가 커지면서 다툼 좀 시장이 조정에 대한 니즈가 커질 수 있는데 말씀드린 대로 10년물 국제 금리가 4.

5% 올라왔고 30년물 금리가 5%까지 올라오니까 트럼프는 또 쪼입니다.

 쫄리죠.

 그러니까 어떻게 돼요? 빨리 뭔가를 해서이 국채금을 낮춰야 되죠.

 그러니까 패드는 낮추라고 해도 잘 말을 안들을 것이고 그러니까 어떻게든 빠르게 협상을 하나 해서 또 본보기를 보여 줌으로써 뭔가 금리를 낮추고자 하는 그런 시도가 있지 않을까라는 이야기를 하고 있습니다.

 자, 그리고 어 그다음 표입니다.

 그다음 표 보시면 펀드 매니저죠.

 펀드 매니저들이 지금은 미국의 에코티 부분에 대한 할당을 어 23년 5월 이후부터 엄청나게 낮추었습니다.

 지금 38% 마이너스까지 언더웨이트 하고 있거든요.

 그래서 지금 미국 쪽에 펀드 매니저들이 어 미국의 주식 시장 관련된 부분에 대해서 많이 낮춰 놨어요.

 모르기 때문에 이렇게 좀 더 팔 수는 있겠지만 이미 어 지금 25년 5월 기준으로 봤을 때 23년 이후로 상당히 낮게 낮춰 있기 때문에 좀 뭐 어느 정도 팔 수 있어도 그렇게 많이 팔 만한 기관들의 물량이 그렇게 크지 않을 수도 있다는 이야기도 하고 있습니다.

 그래서 급락보다는 조금 조종 또는 뭐 기간 조정 정도로 갈 수도 있다는 이야기가 여기서 나오는 거 같고요.

 자, 그다음 엄증권 자료입니다.

 보여 주시면 미국의 신용등급 강등 당시에 주식 시장 환경과 코스피 밸루에 밴드인데요.

 신용등급 강등을 하고 나서 뭐 이렇게 밸류가 쭉쭉 나옵니다만 어차피 지금 뭐 0.

8 뭐 0.

7 뭐이 정도 이야기 나오는데 2020년 빼고 나면은 0.

8배를 깬 적이 없어요.

 그러기 때문에 아마 이번에 25년도에 0.

8배를 살짝 깨고 올라왔죠.

 뭐 아래쪽에 보시면 제일 낮은 곳이 뭐 0점 뭐 몇 배인지 모르겠습니다.

 0.

7배.

 0.

7배는 뭐 갈 수가 없고요.

 그렇기 때문에 0.

8배수 8배 수준에서 약간 올라온 상태죠.

 지금 어 PBR 기준으로 봤을 때는 시용등급 강등에 대한 두 차례 걸치 학습 효과가 PBR 0.

87에서 0.

89배 정도 됩니다.

 뭐 그렇기 때문에 아마 그런 정도에서는 뭐 그렇게 문제가 되지 않겠죠.

 2011년도에는 PBR이 1.

1배에서 1.

2배까지 올랐던 단기 때문에 조금 조종을 받았습니다만 뭐 그래도 0.

8배까지 내려오지 않았습니다.

 그리고 지금 뭐 학습 효과도 봐서는 0.

8배 배 초중반 정도 되면 뭐 저점을 마무리했다는 정도인데 지금 봤을 때는 지금 우리가 0.

8 몇 배 정도밖에 안 되거든요.

 뭐 0.

8배 초중반 정도밖에 안 됩니다.

 그래서 추가적으로 많이 빠질 자리가 그렇게 많이 있지 않다라고 보는 것 같습니다.

 자, 그리고 그다음 표입니다.

 그다음 표 보여 드리면 미국 국채 그러면 이제 국채를 팔 수도 있죠.

에 미국체 보유국 순위를 보면 25년 3월 기준을 봤을 때는 일본이 제일 많고요.

 그럼 영국 영국이 사상 첫 2위까지 올라왔습니다.

 어 미국의 국채를 지금 영국이 그다음으로 많이 갖고 있고 중국이 세 번째로 좀 떨어졌죠.

 중국이 좀 팔기도 했을 거고요.

 일본도 많이 팔았죠.

 보험사들이 좀 팔았다고 이야기 나옵니다.

 그렇기 때문에 이렇게 미국체가 많이 팔리게 된다면 일본이나 영국, 중국 등이 좀 팔아야 되는데 상황을 좀 지켜봐야 될 것 같습니다.

 자, 그리고 그다음 트럼프 이야기입니다.

 트럼프가 뭐 최근에 이제 인플레 이야기를 하다 보니까 트럼프가 트위스를 통해서 이런 이야기를 합니다.

 좀 띄워 주세요.

 월마트가 트럼프 관세 정책으로 인해서 가격 인상이 불가피하다는 입장을 내놓습니다.

 최근에 월마트가 조금 올라간다는 부분에서 3분기 정도 관세에 관련된 영향이 지금 시장의 가격으로 좀 반영이 될 수 있다.

 여기 나오는데 여기에 따라서 트럼프는 월마트를 공개적으로 변화를 했죠.

 월마트는 가격 이상 책임을 관세 탓으로 돌리지 말아야 한다.

 작년에 월마트는 예상보다 많은 수십억 달러 이익을 냈다.

 월마트와 중국 사이에서 관세는 그들이 부담해야 되고 고객에게 증가서는 안 된다.

 난 지켜보고 있고 고객들도 지켜볼 것이다.

 내가 지켜볼 거야.

 이야기를 트럼프가 계속 하고 있죠.

 압박을 주고 있죠.

 모르기 때문에이 3분기 월마트가 과연 어떻게 할 것인가 이런 유통 회사들이 자 매대 제품이 없고 그리고 90일간에 유회를 하면서 중국 제품 토이 그니까 장난감이 12월 크리스마스 전으로 인해 가지고 블랙프라이데 등에 아이들이 장난감을 사지 못할 경우 무슨 일이 벌어지겠냐 뭐 이런 것들에 대해서 90일 유회를 하면서 지금 빠르게 중국으로부터 지금 막 이렇게 물건을 들려오고 있죠.

 자, 월마트가 가격을 올릴 수 있다고 이야기를 하니까 트럼프가 지켜본다라고 얼음장을 내놓고 있습니다.

 어떻게 될지 추의를 좀 지켜 봐야 될 것 같습니다.

 자, 그러면 음, 요렇게 매크로 이야기는 요만큼 드리고요.

 자, 그러면 섹터하로 넘어가도록 하겠습니다.

 첫 번째 반도체입니다.

 반도체 업항 제화 우려에 대한 리포트가 하나 나왔고요.

 그다음에 미국의 어플라이드 반도체 부분 매출 부진 영향 때문에 반도체들이 오늘 소부장에 좀 빠졌습니다.

 IM 증권의 보고서를 통해서 반도체 업항이 2분기 다시 둔화될 가능성이 있다라고 평가를 했고요.

 미국의 관세 부과 조치로 상당한 악영향이 예상된다고 밝혔습니다.

 관세 부과전 송구매와 공급 제한에 따라 올해 1분기까지 딜레업이 상 당초 예상보다 양호했지만 2분기부터는 성금의 부작용 생산장 증거했다는 레그 시스템의 업항이 재둔화될 가능성이 큰 것으로 전망을 했습니다.

 이에 올해 1분기부터 메모리 반도체 업항은 하락 사이클을 진입한 것으로 갔다며 1분기에는 출화량이 전분기 대비 줄었고 랜드에이어서 디레임 평균 판매 단가도 하락을 개시했을 것으로 메모리 반도체 시장 규모가 직전 분기보다 축소됐다고 IM 증권에서 분석을 했습니다.

 자, 반도체 주가는 지난해 7월부터 하락하기 시작했기 때문에 이번에도 업항을 6개월 선행 주인거를 판단하고 언급했고 경기 하관에 따른 전반적인 수요 둔화 및 AI 투자 둔화 때문에 업항이 제악화될 가능성이 큰 가운데 반도체 업항이 올해 중순부터 추세 상승으로 전환되기는 어렵다라고 추정을 했습니다.

 IM 증권에서 보소를 했는데요.

 뭐 여러분이 잘 알고 계신 애널리스트죠.

 근데 이게 맞을 수도 있고 틀릴 수도 있다고 봅니다.

 왜냐면 다른 증권사에서는 반도체 처파에 대해서 굉장히 좀 좋게 보고 있거든요.

 오히려 지금 어 관세 관련된 불확실성이 좀 해소되고 있고 그다음에 AI 케펙스가 전혀 하향 조정되고 있지 않다는 거고요.

 그다음에 랜드나 디행 가격을 4월 달부터 가격을 올리는 것을 직접적으로 통보를 했습니다.

 그렇기 때문에 오히려 뭐 3분기 이후부터 키움 증권에서도 3분기 이후부터는 오히려 반도체 주도의 시장이 시작된다라고 볼 정도이고요.

 2분기부터 3분기 초까지는 방산, 조선 방산 이런 것들을 조금 더 주도줄이 조금 더 이어갈 수 있다.

 그리고 3분기부터 반도체 주주에 시장이 형성될 것이다고 보고 있는 어 시장도 많습니다.

 다루투자 증권, 키움 증권 등도 반도체를 굉장히 좋게 보고 있는 상황이기 때문에 IM 증권의 이슈가 맞을지 틀릴지 좀 지켜봐야 될 것 같고요.

 항상 이제 IM 증권의 애널리스트 분은 이제 사이클론을 이야기를 하죠.

 근데 AI하고 좀 다르지 않을까요? 뭐 레그 제품은 그럴 수 있는데 AI이 좀 다르다고 저는 생각을 합니다.

 좀 지켜봐야 될 것 같습니다.

 물론 뭐 IM 증권의 리포트가 맞을 수도 있죠.

 근데 생각이 다 달라요.

 굉장히 반도체를 좋게 보는 쪽은 엄청나게 좋게 봅니다.

 국내 시장에서.

 그러기 때문에 이건 좀 지켜봐야 된다 보입니다.

 자, 그리고 현지 시간 15일 뉴욕 정시 장 마감후에 미국 최대 반도체 장비사 어플라이드 머티리얼즈가 2분기 실적을 발표한 가운데 핵심 사업인 반도체 시스템 부분 매출이 52억 6천만 달러 7조원이 이미 낮아진 시장 높이 53억 2천만 달러 대비 못 미쳤습니다.

 AI 컴퓨터용 고성능 반도체 장비 수요가 전력없이 높은 상황에도 실적이 지지부진한 건 대중 규제로 해외 최대 판매처인 중국의 장비를 제대로 팔지 못했던 영향 때문에 1년 전 어플라이드 머티리얼즈 전체 매출에서 중국 시장이 차지한 비중이 43%였지만 올해 2분기에는 25%로 극감했다고 보입니다.

 그래서 어플라이드 머티리즈 주가가 지난 16일 5% 넘게 하락을 했었습니다.

 자 그래서 뭐 그렇게 좀 지켜보고 있는데요.

 자, 그래서 반박자를 한번 보여 드릴게요.

 물론 뭐 아까 IM 관련 이야기를 좀 드리고 있지만 해외 쪽에서 D타임즈 아시아 쪽에서 위스트론 이야기 나옵니다.

 위스트론이 AI 서버스 수요는 꾸준하고의 관세 영향을 거의 받지 않는다고 언급을 하고 있습니다.

 리스트론의 CEO 제플리는 관세 관련 가격 변동에 더 민감한 소비자형 노트북과는 달리 디지털 전환 과정에서 AI 서버 투자는 필수로 강조를 하고 있고 다만 AI 서버 쪽은 높은 수요로 인해서 이행 및 납기 측면에서 오히려 문제점이 생길 수 있다 경고를 할 정도입니다.

 반면 소비자용 로프트 시향은 소비자들의 관세 영향을 인해서 가격이 상승할 경우 구매를 좀 미룰 가능성이 높다고 지적하고 있는데 원래 윈스트로 윈스트로는 윈도우 10 지원 종료와 팬데믹 이후 교체 노트북 교체 부모로 인해서 25년 노트북 수요 증가를 전망했습니다.

 그럼 관세 부가 전 제고 축적으로 25년 1분기 노트 6 출화량은 급증했지만 그 이후에 성장세가 조금 둔화됐다면서 몇밀한 모니 필요하다고 언급을 하기도 했죠.

 관세 압력을 완화하기 위해서 현재 위스트로는 멕시코에서 노트북 생산을 고려 중에 있다고 봅니다.

 그래서 AI 서버 쪽에 높은 수요가 여전히 있기 때문에 이게 일반적인 뭐 노트북 시장 관련해서 어 상당히 좀 구매를 조금 혹시 좀 주춤할 수 있을까 이런 이야기는 하고 있지만 아까 말씀드린 대로에 AI 서버 쪽은 높은 수요 때문에 오히려 납기 측면에서 오히려 문제가 발생할 가능성이 높다라고 평가할 정도로 수요가 굉장히 강하다는 이야기입니다.

 자, 그리고 그다음입니다.

 음, 블룸버그 통신인데요.

 트럼프 대통령과 공화당화당 일부 인사들이 규제를 대폭 완화한 새로운 AI 시대를 열기 위해서 준비에 착수하고 있다는 겁니다.

 이번에 어, 중동 지역을 가서 AI칩 관련해서 대규모 판매를 하고 왔잖아요.

 그러기 때문에 중동을 통해서 중국으로 들어간다 이런 이야기를 할 수도 있겠지만은 M비대 젠슨왕은 절대 그거는 잘 그렇게 힘들다.

 그렇게 되기는 어려울 것이다라고 이야기 할 정도로 중동과의 새로운 거래를 రిగి 대규모 거래를 했죠.

 그러기 때문에 AI 관련된 수요는 여전히 강력합니다.

 트럼프 대통령은 JM직쿠의 경쟁 심화 속에서 미국의 AI 주도권 강화를 목표로 천명하고 있고 이러한 뚜렷한 그림을 그리기 위해서 중동 방문 중에 트럼프는 샘트만 일모스크 등 기술 업계 인사들과 함께 AI 관련 대규모 거래를 오히려 주도를 했었습니다.

 MB디아와 AMD는 사우디의 신규 AI 기업인 휴메인의 반도체를 공급하기로 합의했고요.

 어 AI 전 구축에 50억 달러 이상을 투자할 예정으로 보고 있습니다.

 아마존하고 휴메인이는 그렇게 이야기를 하고 있죠.

 그리고 오픈 AI는 어 아랍 에미네이트의 신규 데이터 센터 건설 검토 중에 있는 것으로 나오고 있습니다.

 그래서 이번 거래가 가능해진 배경은 AI 확산 규칙을 처한 트럼프 행정부의 결정에 있었고요.

 어 관련해서 아까 말씀드린 AI 확산 규칙이 부분은 바이든 행정부 말기에 도입되면서 미국 반대체가 제3국을 통해서 중국에 흘러들어는 것을 막기 위해서 수출 제한을 강화한 정책이었는데 이걸 폐기했다는 겁니다.

 그래서 트럼프 행정부는 보다 유연한 AI 칩수출 통제 방안을 마련 중에 있다고 보면서 AI를 주도적으로 끌고 있다라고 보입니다.

 자, 그런 것도 중심으로 이야기가 나오고 있고요.

 워싱턴에서 규제 철패 기조가 확산되고 있음을 보여주고 있는 이야기를 예산해서 나오고 있습니다.

 자, 그래서 지금 오픈 AI, 구글 등 주요 기업, 기술 기업들이 3월에 중국을 견제하면서 AI 개발을 지원할 정책을 제한했고 여기에는 지작권 개혁과 주 단위 규제로부터 면제 요청이 포함되어 있고요.

 그래서 여러 가지 부분에서 모르겠어요.

 뭐 오픈 AI 세마트만이 중국의 AI 발전 속도에 대한 우려를 다시 한번 표명을 했고요.

 그래서 미국의 AI 대해서 과도하게 규제를 시행할 경우에는 오히려 중국에 밀려서 제항적인 결과를 초할 수 있다고 경고를 할 정도로 했기 때문에 이런 부분들이 역시나 산업에 대해서 아무튼 뭐 AI 주도로 인해서 지금 어 규제를 대폭 완화한 새로운 규제안을 뭐 규제안이죠.

 규제 아니긴 한데 대포 규제를 완화한 쪽으로 가는 것이 아니냐 이야기가 나오고 있습니다.

 자, 그리고 그다음입니다.

 어, 다음 니케이 아시아 쪽에서 나온 헤드라인인데요.

 보여 주시면 M비자 쪽에서 중국용 AI 다음 분기부터 추화한다는 겁니다.

 수정된 블랙도 뒤따를 것이다.

 이야기 나오는데요.

 미국의 수주 규제가 중국 AI 시장에서 화이를 사실상 보호하고 있다 우려가 제기됩니다.

 그러니까 MB걸 못 사게 만들면 업체들은 화웨이 제품을 살 거란 이야기예요.

 그러니까 화웨이 제품을 사는 것보다는 어떻게든 우리 걸 파는게 낫다는 이야기를 하는 겁니다.

 엠비디아는 향후 몇 달에 중국 고객을 위한 수정된 호퍼 스위즈 AI칩 출시를 예정할 기억을 하고 있고요.

이는 자국 기업인 화웨이가 AI칩시에서 빠르게 약진하고 있는 상황에서 미국의 수출 규제 하에서도 중국 시장을 유지하려는 엔비디아의 새로운 대응 조치라고 니케이 아시아는 보도를 하고 있습니다.

 이번에 출화될 신형 칩은 기존 호퍼 칩에 더욱 축소된 버전인데요.

 AI 최종화된 HBM이 탑재되지 않습니다.

 그렇기 때문에 HBM을 빼고 뭐가 들어갑니까? GGDR이 들어가죠.

 GDDR7이 들어갑니다.

 GDR7이 들어가면 삼성자 하이닉스가 호재입니다.

 오히려 좋죠.

 특히 삼성전자가 좀 더 좋은 환경입니다.

 이렇게 적용이 될 것이고요.

 HPM을 빼고 GDR7이 들어가죠.

이는 이는 미국 수출 규제를 준수한 설계라고 설명하면서 전자 쪽에 기회가 된다고 봅니다.

 자, 화웨이 유리한 시장 구조 형성을 우려하고 있다는 것이 나옵니다.

 그래서 M비디아 측은 미국 정부의 제재로 인해서 자산은 중국 시장에서 제한을 받는 반면 화웨이는 사실상 자유롭게 활동하고 있다고 주장을 하면서 결국 화웨이가 자체 AI 칩인 어센드 시리즈의 성능을 점차 향상시키고 있고 최근 발표된 중국의 AI 인프라 확대 계획의 적극 참여 중이기 때문에 비디아는 차세대 블랙 아키텍처 기반 칩도 중국 시장 전용으로 수중해서 추에 출하야겠다라고 이야기를 하면서 이제 본격적인 경쟁이 되고 있죠.

 자, 그래서 엔비디아도 완전히 막아 버리기 좀 쉽지 않을 가능성이 높습니다.

 자, 그리고 그다음 사진 보여 드리겠습니다.

 젠슨왕 또 나왔죠? 네, 제품이 나와 있는데요.

 자, 제품만 보면 잘 실감이 안 나는데 엔비디아 차세대 GB 300을 2025년 3분기에 이제 출시 예정으로 공식 발표를 했습니다.

 자, 제일 왼쪽에는 GB 200이고요.

 가운데가 GB 300, 그리고 제일 오른쪽이 NV 링크 7.

2B입니다.

 2바입니다.

 GB300은 전면 순행식으로 냉각을 하고요.

 GB300 함대는 슈퍼 컴퓨터 서밋보다 훨씬 더 강력한 것으로 알려주고 있습니다.

 코스 L 기술이 적용되고 있다고 보이죠.

 그리고 가격도 어 지금 TSMC가 가격을 올라 올리는데요.

 엔비디아도 가격을 올리는 것으로 이야기를 하고 있습니다.

 점점점 신제품이 빨리 이제 출시가 된다 보시면 될 거 같고요.

 자, 그리고 AI 관련된 이야기를 하나 더 드릴게요.

 자, 다음 표 보세요.

 다음 사 보시면 자, 이게 뭐냐면 도웨이입니다.

 도웨이.

 도웨이 애니메이션.

 삼성증권의 솔루션 자료인데요.

 도웨이웨이 애니메이션이 어디니까, 여러분? 애니메이션 좋아하시는 분은 다 아시죠? 어, 드래곤볼 원피스.

 원피스 지금 저희 둘째 아이가 완전 푹 빠져서 저랑 같이 매일 원피스를 보고 있는데 드래곤볼 원피스 슬램덩크 셀러몬 은하철도 999 인기 애니메이션 제작했던 일본 최대 애니메이션 제작사죠.

이 도웨이가 애니메이션 제작에 AI를 활용했다고 공식 발표를 했습니다.

 자 이게 서프라이즈한 이야기죠.

 결국은 올게 옵니다.

 일부 프레스와 소용 업체에서 A를 활용한 사례가 없었던 건 아니지만 대형 제작사에서 애니메이션 제작에 작화의 A를 사용하겠다고 발표한 건 처음이죠.

 그러니까 AI 시장이 온 거예요.

 일부 일러스트와 일러스트레이터라든지 그림 작가들이 반발할 수밖에 없습니다.

 자, 그러다 보니까 우리가 뭐 우리가 뭐 글쎄요.

 뭐 수작업을 아주 이제 어, 하고 있는 그런 쪽에서선 반발 할 수밖에 없죠.

 그래서 일본 도웨이 애니메이션의 NE 작화의 AI 활용 전략이 공식적으로 발표되면서 스토리보드 생성, 채색, 프레임 등의 자동 수정, 사진을 이용한 배경 생선 등의 AI 활용할 계획이라고 아웃룩에 발표가 됐다고 합니다.

 그러니까 상당히 지금은 AI 쪽이 이제 기술 접목하는 쪽이 명실공이 나오고 있다 볼 수도 있죠.

 약간 이제 뭐 느낌이 좀 다를 수 있어요.

 원피스 같은 경우도 AR을 조격하면 옛날에 수작업을 그렸던 그런 느낌이 상당히 좀 터치감이 좀 달라질 수도 있겠습니다.

 근데 어쨌든 하겠다는 거예요.

 뭐 그렇게 이야기되고 있고요.

 자, 그다음 표입니다.

 자, 그다음 사진 보여주시면 이겁니다.

 BOA 뱅크오브 아메리카 쪽인데요.

 가장 한 달 사이에 가장 큰 어, 자금의 어, 유입이 어, 테크 쪽에 들어왔다는 겁니다.

 지금 보시면 제일 오른쪽 보시면은 예 가장 monly increase 어 테크로게이션이죠.

 지금 2013년 어 3월 이후로 어 2013년 3월 이후로 아 한 달 사이에 가장 큰 폭의 테크 쪽에 자금 유입이 나타났다.

 이렇게 지속된 논란이 있음에도 불구하고 AI 혁신에 대한 기대감은 여전히 유효하게 나타나고 있다 볼 수 있습니다.

 자 그다음 표도 보여 드릴까요? 네, 이겁니다.

 먼슬리 체인지인데요.

 제일 위쪽에 보시면 먼슬리 체인지입니다.

 보시면 테크가 제일 위쪽에 있는데에 파란색 막대 그래프가 가장 길게 나타나 있죠.

 그래서 먼슬리 체인지가 아마 미국 쪽에서 로테이션이 테크 쪽으로 자금이 엄청나게 들어왔다 보시면 될 것 같습니다.

 그래서 뭐 반도체 관련된 사이클론 이런 것도 맞을 수도 있고 AI 쪽이 또 이렇게 아직은 강하기 때문에 그리고 AI 케펙스 관련 쪽이 여전히 하향 조종이 되고 있지 않기 때문에 또 여전히 약간의 조정 이후에 다시 한번 힘을 내서 예 IT AI 쪽 관련 테크 쪽은 또 갈 수도 있다라고 또 볼 수도 있겠죠.

 뭐 어떤 것이 맞을지는 지켜봐야 될 일입니다.

 자, 두 번째입니다.

 태양관과 풍력 신재성 에너지 쪽이 역시나 강했습니다.

 전일 대선후보 1차 TV론이 진행되면서 신재성 에너지 관련이 언급이 많아지고 있고요.

 정책적으로 어쨌든 지금 이재명, 더불어민주당, 대선 후보가이 관련을 이야기를 합니다.

 자, 원전 관련도 이야기를 하지만 원전도 하겠고 신재성 에너지도 중심적으로 가야 된다.

 이렇게 이야기를 했죠.

 그러기 때문에 오늘 어 태양관과 폭력 에너지 관련주가 좋았고요.

 어 관련해서 뭐 SK 이터닉스 관련된 종목도 상당히 좋았고 HD 현대 에너지 솔루션 굉장히 좋았습니다.

 대명 에너지 CN+ S 에너지 등등도 상당히 좋았던 모습입니다.

 자 그래서 그다음 표로 하나 보여 드리겠습니다.

 Hills viw of 오브 데이터앤 인퍼메이션이라는 플랫폼이 있는데요.

 에서 미국 태양광 모델 가격과 태양광 셀 동남아시아 미국 수출 가격이 나와 있는 표인데 자 동남아시아산 태양광 셀 미국 수출 가격입니다.

 중국의 피형 셀 수출 가격은 와트당 약 0.

036달러이고요.

 보다 높은 가격의 비중국산 원재료를 사용하는 동남아시아에선 P0셀의 미국 수출 가격은 와트당 0.

08에서 0.

09달러 정도로 볼 수 있습니다.

 N형셀의 경우에는 중국의 평균 수출 가격이 와트당 0.

036달러이고 036달러이고 고가의 원주를 사용하는 동남아시아산 N형 셀의 미국 수출 가격은 트당 0.

11에서 0.

12달러로 보입니다.

 전반적으로 동남아시아 배틀셀에 미국 수출 평균 가격은 편동 변동은 없지만 미국의 무역 정책에 의해서 큰 변동 가능성이 일부 있다고 보이는 상황인데 미국의 태양강 모듈 가격으로 본다면 미국은 관찰 등장 영향에 따라 공급화 프로젝트 디벨로퍼들의 적극적으로 새로운 가격선 진행하고 있고요.

 미국 내 태양광 모듈 가격은 와트당 0.

27에서 0.

3달러로 3달러로 소폭 상승하였고요.

 미국 내 태양강 모듈 업체들의 견정이 상승하면서 0.

4달러 이상의 견정이 증가하고 있다고 보입니다.

 그러니까 태양광 쪽에 모듈 가격이 증가사로 돌아서고 있다는 거죠.

 한화 솔루션 최근에 좀 강했던 이유도 아마 여기에 있는 것이 아닌가 싶습니다.

 원전도 두산 LBT 나쁘지 않아요.

 최근에 오늘도 마이너스 갔다가 결국 종가는 플러스로 마무리 시키더라고요.

 어 기간 외우엔 팔았지만 아마 예 두산 엘로비티 상당히 잘 견디지 않았나 생각도 듭니다.

 팔았나요?네 제 기억으로 팔았던 거 같은데 한번 체크를 해 보십시오.

 어 상당히 급반등을 했는데 안 빠지고 플러스권으로 마무리하더라고요.

 힘이 굉장히 좋습니다.

 자, I 수정법안이 미국 하원에서 부결됐다는 소식의 일부 2차전지주가 상승을 했습니다.

 어, 그러나 하화증권에서는 여기에 대해서 과매도 구간이고 2차전지 관련된 쪽에 대해서 반등 모멘텀이면 여전히 부제하다는 리포트를 썼습니다.

 어 그래서 최근에 뭐 여러 가지 부분에서 어 PR 100배가 넘었던 한국 기업들의 밸루에이션 디레팅이 당연했었는데 최근에 보면은 침투율 관련해서 이야기가 나오는데요.

 현재 뭐 15에서 20제 정도 수준인 CATL 대비 할인되는 수준까지 어 전반적으로 PER이 뭐 디레이팅 다시 전개될 것이다.

 더 많이 빠질 것이다 보기에는 지금 어느 정도 빠진 거 아니냐라는 하나증권의 2차전지 관련된 이야기를 하는 겁니다.

 그래서 지금 아마 PR 수업 수준을 방어하는 정도의 프리미엄은 정당화될 수 있다라고 이야기를 하는 거 같아요.

 국내 2차전지 관련주에 대해서 이야기를 합니다.

 이렇게 고려할 때 한국 기업들의 현실적 침투 가능 수요 전망에 기초해서 PR 20배 정도 부여했을 때 아마 밸류에이션이 LG 엔솔 같은 경우는 미국 시장에서의 가파른 상승세 고려하면서에 1분기 미국 전기차 배터리 추하가 전비 79% 증가했었습니다.

 그래서 이렇게 본다면 현재 주가 수준은 과매도 국민에 진입했다고 판단한다.

 LG 같은권에서 과매도 국면이라 이야기를 했습니다.

 다만 과매도 국면을 탈피할 반등 모멘텀은 좀 다른 이야기다는 거죠.

 정책및 수급 측면에서 부제하고 향후 유럽 내 전기차 배터리 시장 점유율 하락세 중단 데이터 확인될 때 한국의 배터리 기업들의 반등 모멘텀을 확보할 수 있을로 판단하는 겁니다.

 그래서 유럽 내에서 전기차 배터리 시장 점유율 하락세가 여전히 나타나고 있기 때문에음 비중국을 포함한 글로벌 MS가 좀 빠지고 있죠.

 뭐 이런 것들이 오히려 반등 모멘텀을 조금 더 지연시키는 것이다.

에 빠지는 것에 대해서는 바닥에 대해서 추가적으로 어 어느 정도 빠지는 거 적정 수준까지 빠졌다.

 더 빠지기는 조금 어렵지 않나 이런 이야기를 하고 있는 상황이기 때문에 하나증권의 리포트도 좀 보수적이지만 시간은 좀 더 걸릴 것이다.

 이렇게 본 것 같습니다.

 자 그리고 한화 투자 증권의 리프트를 보면 양극제 4월 추출의 코멘트인데요.

 조조한 양극제 가동률 그리고 컨센서스 상향 조정 모멘텀 부제 요것 때문에 시간이 좀 더 많이 걸릴 것이다.

 일본기 양극제 업체들의 가동률이 여전히 20에서 50% 수준에 머물고 있고요.

 여기에 따라서 계속 투자는 지속하고 있는데이 단기적으로 테슬라 모델 Y 판매 확대 모멘트 있는 LNF 그리고 SK1의 기조과 고객사 확대하게 기대되는 SKT 그리고 유럽과 미국의 시향 확대 기대만 있는 부품에 대해서 상대적인 강세가 예상된다라고 한화 투자 증권에서는 리포트를 썼습니다.

 기본적으로 저는 시장 확대 기대감 관련해서 부품 업종을 좀 보자 말씀을 드리겠습니다.

 어, 테슬라에서도 ESS 관련된 성장폭이 워낙 크기 때문에 전기차는 안 팔리지만 ESS 성장률이 굉장히 크거든요.

 그래서 이쪽과 관련된 부품 업종을 오히려 보는 것이 맞지 않을까라는 생각을 가질 수 있겠습니다.

 자, 그다음입니다.

 음, 다음 사진 보시면 아까 이제 그 트럼프 예산 법안이 ILA 관련된 법안이 통과가 안 됐기 때문에 2차전지가 반등을 줬다고 말씀 잠깐 드렸는데 트럼프 예산 법안이 하원 예산이 통과했습니다.

 오히려 오늘 오후에 통과를 해 버렸고요.

 어 그래서 뭐 반대 보수파가 요구했던 조건들이 있는데 이게 뭐냐면은 결국은 어 메디케이드 근로 요건 조기 시행입니다.

 그리고 두 번째 친환경 에너지 보조금 축소예요.

 바이든 대통령의 아레에 제공한 청정 에너지 세금 혜택에 대해서 보습하는 그린뉴 어 스킴 스캠이라고 그린뉴딜 사기라고 부르면서 혜택 축소를 요구했습니다.

 세보안은 아이레일의 클린 에너지 보조금 중 일부는 폐지하고 일부는 점쟁적 축소하는 방식으로 타입을 받다고 합니다.

 그래서 이게 통과가 됐기 때문에 친환경 에너지 보조금 축소가 통과가 된 겁니다.

 그래서 결국은 이렇게에 세금 감면 연장과 보수경제 정책이 담금 메가 법안이 내부 보수파의 강력한 요구로 인해서 수정 타입되는 과정이 있었고요.

 그래서이 부분에 관련해서 ILA 청정 에너지 보금 축소가 여러 가지 부분에서 포괄 예산이 통과가 됐다.

 차원에서 그렇기 때문에 내일은 또 어쩔지 모르겠죠.

 좀 이야기가 좀 더 지켜봐야 될 것 같습니다.

 자, 그다음 뭐 시간이 다 됐기 때문에 예, 세 번째입니다.

 브라질산 닭고기 수입 중단 소식의 6개가 상승했습니다.

 17일 브라질 농축 식품 공급부가 종개 농장에서 고병원성 조류위 플랜자 발생을 확인하고 세계 동물 보험 기구에 보고하자 브라질스산 종란 그리고 식용란 그리고 초생추 이게 병리죠.

 그리고 가급 가급 생산을 수입을 금지한다고 밝혔습니다.

 그래서 이것들 때문에 오늘 관련된 6개 주가 상승했고요.

 그다음에 중학권 코로나 19 제약산 그리고 니파 바이러스 우료 등의 코로나 19 관련주 뭐 마스크 그다음에 뭐 여러 가지 부분에 대해서 코로나 19 관련주가 빠졌는데요.

 상승했는데요.

 자 질병 관리청의 언론을 통해서 그동안 비법정 감염병으로 분류되 있던 니파 바라스 감염증을 1급 법정 감염병으로 지정하는 안건이 감염병 관리위원회 심의를 통과했습니다.

 자 오늘 7월부터 법정 감염병으로 공식 지세는 전마인데 니파 바라스는 박지에서 유례해서 동물과 사람 모두에게 감염되는 인수 공통 감염병인데요.

 감염시에는 고통 뭐 두통 고열 근육통 초기 증상 이후에 어지러움증 혼란 발작 내염의 신경확치 증상으로 진행되고 있고요.

 심할 경우는 24시간에서 48시간 내에 혼수 상태이를 수 있고 치사율은 최대 75% 이러니까 굉장히 높죠.

 그래서 이게 오늘 니파 바이러스 감염증 이슈가 좀 생기면서 홍콩 쪽에 코로나 19 제약산 그리고 니파 바이러스 이슈 때문에 코로나 19 관련주가 올랐습니다.

 그리고 뭐 타이어가음 광주 공장 화자였던 반사수의 기대감 속에 일부 관련주 넥센 타이어 뭐 넥센 한국 타이어 테크놀로지 등의 일부 타이어주가 올라왔고요.

 무디스가 미국의 신용등급 강등 여파 등의 증시 부진 속에 증권 주가 일부 하락세를 나타낸 점도 오늘 마무리로 말씀드리겠습니다.

 자,이 미국의 신용등금 강등이 어떻게 영향 미칠지 당분간은 조금 보수적인 위치를 좀 취했으면 좋겠고 좀 더 쉬어가는 모습이 나타날 수 있겠지만 그래도 이겨 나가는 어 컨텐츠를 만들어 드리겠습니다.

 여러분 아시죠? I su