비트코인부터 솔라나까지! 숨겨진 진실을 아는 자들만 이긴다

단타 개미들이 불장에서 돈을 못 버는 이유, 기관과의 게임에서 지는 이유

요즘 코인 시장 분위기 좋지? 기관들도 들어오고, 비트코인 ETF도 나오고. 그래서 앞으로는 코인으로 돈 벌기 쉬워질 거라고 생각하는 사람들도 많을 거야. 근데 진짜 그럴까? 오늘은 단타 개미들이 왜 불장에서도 돈을 못 버는지, 기관과의 게임에서 왜 질 수밖에 없는지 이야기해 볼게.

1. 재미있는 거 쫓다가 망하는 지름길

요즘 한국 투자자들이 미국 주식 시장에서 빅테크 주식 팔고 코인 관련 주식으로 갈아타고 있다는 기사 많이 봤을 거야. 특히 비트마인 같은 코인 기업 주식을 많이 사는데, 이건 마치 "재미없는 주식은 팔고, 오를 것 같은 재미있는 주식으로 갈아타자!"는 심리랑 똑같아.

근데 여기서 중요한 질문을 던져봐야 해. 재미없는 거 팔고 재미있는 거 사서 진짜 돈을 벌 수 있을까?

최근에 블랙록의 비트코인 ETF 옵션 포지션 한도가 상향 조정됐다는 뉴스가 나왔어. 이게 무슨 말이냐면, 기관들이 더 큰 돈으로 코인 시장에 들어올 수 있게 된 거야. 유동성도 늘어나고, 더 정교한 투자 전략도 가능해지겠지.

하지만 옵션은 양날의 검이야. 수익을 빠르게 볼 수도 있지만, 한 번 잘못되면 회복 불가능한 손실을 볼 수도 있어. 특히 옵션 매도는 손실이 무한대로 커질 수 있기 때문에 엄청 위험해.

과거에도 옵션이나 파생상품 때문에 망한 사건들이 많았어. 베어링스 은행 파산, 리먼 브라더스 사태, 게임스톱 쇼크 등등. 이런 사건들을 보면, 과거에는 이런 사건들이 드물게 일어났지만, 최근으로 올수록 빈도가 잦아지고 있다는 걸 알 수 있어. 왜냐고? 시장에 돈이 더 많이 들어오고, 그만큼 탐욕도 커지면서 레버리지(빚내서 투자하는 것)가 더 자주 청산되기 때문이야.

2. 레버리지, 익숙해지면 위험해

요즘 사람들은 레버리지에 너무 익숙해져 있어. 마치 당연한 것처럼 레버리지를 사용하는데, 이게 얼마나 위험한지 인지하지 못하는 경우가 많아.

예를 들어, 비트마인 같은 코인 기업 주식은 일주일 만에 47%씩 오르내리기도 해. 이런 높은 변동성 때문에 개미들은 "이 정도는 올라줘야 돈을 벌지!"라고 생각하며 레버리지 상품에 뛰어들지. 하지만 반대로 생각하면, 일주일 만에 반토막 이상 날 수도 있다는 거야.

최근에는 아예 두세 배 레버리지가 기본으로 탑재된 신상품도 나오고 있어. 이런 상품들은 마치 "이더리움이 10% 오르면 나는 20% 수익을 볼 수 있어!"라고 유혹하지만, 반대로 10% 떨어지면 20% 손실을 보는 거야. 심지어 이더리움이 20% 떨어지면 반토막이 날 수도 있지.

3. 기관과의 게임, 답을 알고 싸우는 자 vs 모르고 싸우는 자

가장 중요한 건 이거야. 단타든 레버리지든, 기관과의 게임에서는 우리가 답을 모르고 싸우지만, 기관은 답을 알고 싸운다는 거야.

로빈후드 같은 거래소는 고객들의 주문 정보를 기관들에게 넘겨줘. 마치 수능 답안지를 미리 보고 시험 보는 것처럼 말이야. 기관들은 이 정보를 이용해서 자신들에게 유리한 포지션을 잡고, 시장을 조작하기도 해.

로빈후드뿐만 아니라 트레이드, 찰스 슈합, 위불, 레볼루트 등 많은 거래소들이 이런 방식으로 운영되고 있어. FTX와 알라메다 리서치처럼 내부자 정보를 이용해 돈을 버는 경우도 있었고.

결국 우리는 기관들이 만들어 놓은 판에서, 그들이 짜놓은 게임에 참여하고 있는 거야. 답을 알고 있는 기관들과, 답을 모르고 싸우는 우리가 어떻게 이길 수 있겠어?

4. 차분하게 길목을 지키는 투자가 답

그렇다면 우리는 어떻게 해야 할까?

차분하게 길목을 지키는 투자가 우리 같은 개미들에게는 가장 유리하고 확실한 투자 방법이야.

좋은 정보가 공개되기 전에, 남들이 조롱할 때 미리 사놓는 거지. 마치 삼성전자나 이더리움처럼 말이야. 4년마다 미국 대선처럼 확실하게 오르는 시기가 오니까, 그때까지 기다리는 거야.

지금 당장 돈을 벌겠다는 생각보다는, 장기적인 안목으로 꾸준히 모아가는 투자가 중요해.

결론적으로, "더 오른다"는 말과 "내가 번다"는 말은 동의어가 아니야. 가격이 더 오르더라도, 내가 제대로 준비되지 않았다면 돈을 벌 수 없어.

이번 불장에서는 비트코인, 이더리움 위주로 소액만 투자하고, 차분하게 길목을 지키는 투자를 하길 바라.