한국증시 위기! 월요일 폭락 예상, 지금 당장 '이것' 준비하세요 (주식특집)

주식 시장, 지금은 어디로 가야 할까? (중학생 눈높이 설명)

1. 현금은 친구! 내가 틀릴 수도 있다는 걸 인정하자!

• 주식만 사야 하는 펀드나 회사들은 시장이 안 좋아 보이면 '방어주'나 '배당주'를 사.
• 근데 요즘은 이런 주식들도 같이 떨어진대. 결국 현금이 최고라는 거지!
• 내가 틀릴 수도 있다는 걸 인정하고 현금을 좀 가지고 있는 게 중요해.

2. 코스피 9,000 돌파! 지금 시장은?

• 코스피가 9,000을 넘었어. 한 달도 안 돼서 8,000에서 9,000까지 올라갔으니 좀 가파르긴 하지.
• 근데 사람들이 너무 당연하게 생각하는 분위기야. 반도체 없어서 못 샀다는 사람들도 많고, FOMO(놓칠까 봐 불안한 마음)를 느끼는 사람이 많아.
• 경험상 이렇게 FOMO가 심할 때 시장이 좀 과열되는 경우가 있었어. 금리 인상이나 전쟁 같은 이슈 때문에 잠깐 꺾이기도 했고.
• 그래서 너무 흥분하지 말자! 중장기적으로는 시장이 갈 거라고 보지만, 지금은 좀 쉬었다 가는 게 나중에 더 잘 갈 수 있는 원동력이 될 수 있어.
• 하루에 10% 이상 오르는 날 FOMO 때문에 덥석 사는 건 위험해.

3. 외국인은 팔고 있는데 왜 오르지? 개인과 기관의 힘!

• 외국인이 한 달 동안 40조 넘게 팔았는데도 신고가를 찍었어. 개인과 기관이 메꿔주고 있는 거지.
• 사실 기관이 메꾸는 게 아니라 개인이 ETF를 사면서 금융 투자 수급으로 잡히는 거라, 결국은 개인 수급이야.
• 외국인이 파는 이유는 반도체가 안 좋아서가 아니야. 한국 주식 비중이 높아져서 기계적으로 팔아야 하는 것도 있고, 미국 물가 상승이나 불안한 이슈가 있을 때 국내 주식을 더 파는 경향이 있어.
• 외국인이 살 때는 평화 협상이나 종전 관련 뉴스가 나올 때였고, 그때 지수가 급등했지.
• 외국인이 팔 때 개인 투자자들은 삼성전자 같은 주도주나 반도체 레버리지 ETF를 사. 이게 기관 수급으로 잡히면서 외국인 매도를 메꿔주는 거지.
• 근데 이게 썩 좋은 모습은 아니야. 개인 투자자가 사는 건 좋은데, 원래 주도주는 외국인과 기관이잖아. 그들이 매수하면서 개인은 중간중간 차익 실현하고 현금도 챙기는 게 건강한 시장인데, 지금은 그게 잘 안 되고 있어.
• 반도체 몇 개 종목 빼고는 다른 종목들이 많이 깨지고 있어. 펀더멘탈(기초 체력) 대비 너무 많이 빠진 업종이 태반이야.
• 코스피는 신용 잔고가 늘어나는데 코스닥은 줄어드는 걸 보면, 코스닥은 힘이 없는 상황이야. 거래량 적은데도 주가가 많이 빠지는 '스트레스성 매도'가 나오고 있어.
• 오르는 종목은 적은데 빠지는 종목은 훨씬 많아.

4. 버블 속에서 기회를 찾자! 하지만 조심해야 할 것도 있어.

• 강세장에서는 특정 종목으로 돈이 쏠리는 건 당연해. 그 종목이 꺾이면 시장도 없어진다는 얘기도 있지.
• 마지막 기차에 타지 못하면 파티를 즐길 수 없다는 생각도 이해는 돼.
• 만약 지금 주도주가 꺾여도 시장에 유동성은 계속 있을 확률이 높아. 수익 난 투자자들이 다른 종목을 살 테니까.
• 큰 손 투자자들은 지금보다 낮은 가격에 사려고 기다리고 있을 수도 있어.
• 주도주가 꺾여도 시장은 계속 갈 수 있고, 오히려 중소형주나 펀더멘탈이 좋은데도 어이없이 빠진 종목에 매수세가 들어올 수 있어.
• 우리나라 시장은 어이없이 빠진 종목이 올라가기 시작하면 다시 그쪽으로 붙는 경향이 있어.
• 모두가 똑같은 얘기를 할 때가 가장 위험해. 다들 좋다고 해서 샀는데 꼭지가 되면, 이상할 때 조금씩 빠지거든.
• 시장이 살짝 꺾이고 10% 정도 빠질 때 위로만 하게 되면, 다 같이 몰려 있는 상황이 될 수 있어.
• 지금은 지수가 올라서 좋지만, 다른 이면도 생각해 봐야 해. 스터디를 열심히 하거나 다른 시나리오를 써보는 거지.
• 우리가 할 수 있는 가장 큰 행동은 현금 보유야. 내가 틀릴 수 있다는 걸 인정하는 게 현금 비중이야.

5. 돈이 옮겨 다니는 장세, 주도주를 따라갈까? 아니면 순환매를 볼까?

• 지금은 주도주 장세가 맞아.
• 하지만 답답한 게 싫거나 빨리 팔고 싶다면, 바닥권에 있는 종목은 천천히 오르니까 지금은 주도주를 따라가는 게 맞아.
• 주도주는 변동성이 커. 오를 때 많이 오르는 만큼, 빠질 때도 많이 빠진다는 걸 알아야 해.
• 미국과 이란 협상이 실패하면 주가가 빠질까 봐 걱정하는 사람들도 있는데, 빠지면 더 사면 되는 거야. 오히려 싸게 살 기회지.
• 지금은 FOMO 때문에 쫓아잡는 사람들이 많아.
• 좋은 종목도 팔고 바꾸는 사람들이 많아. 저평가된 종목도 있지만, '저평가'라는 말 자체가 애매할 때가 많거든.
• 자동차 같은 업종은 지금 당장은 좀 더딜 수 있어. 유가가 높았을 때 레거시 자동차가 많이 팔리지 않았을 테니까.
• 시즌이 안 맞아서 주가가 빠지는 경우도 있어.
• 주식 투자는 나에게 맞는 시즌을 기다리면서 천천히 모아야 해. 그래야 비중이 높아지고 수익도 많이 날 수 있어.
• 처음 하는 사람들은 모르고 100% 몰빵하는 경우도 있는데, 원칙을 지키는 투자가 중요해.

6. 하반기 시장 전망: 상승장인가? 리스크는?

• 지금은 대세 상승장의 마지막 불꽃이 터지는 구간일 수 있어. 코스피는 계속 관심 있게 봐야 해.
• 코스피는 삼성전자와 SK하이닉스가 끌고 가. 반도체 대장주를 봐야 해.
• ETF 규모가 500조 시대를 열었어. 돈이 계속 시장으로 들어오고 있다는 뜻이지. 이런 돈은 1년 이상 갈 수 있어.
• 반도체 수출이 엄청나게 늘었어. 5월 수출이 작년보다 53% 늘었고, 그 중심에 반도체가 있어. 2분기 실적도 좋을 거야.
• 주도주에 관심을 가져야 해. 그때도 조선주처럼 주도주만 갔고, 삼성전자는 하락했었어. 지금도 비슷해.
• 가장 큰 리스크는 금융 정책이야. 금리 인상 가능성이 있어.
• 미국은 11월 중간선거 전까지 금리 인상은 안 할 것 같아. 10월까지는 순탄한 장이 될 수 있어.
• 우리나라는 7월에 금리 인상할 가능성이 높아. 물가도 높고 환율도 약세니까. 이게 시장에 부담이 될 수 있어.
• 외국인 매도는 자연스러운 현상이야. 대세 상승장마다 나왔던 패시브 자금 매도야. 주가가 오르면 비중을 맞춰야 하니까 파는 거지.
• 환율 약세도 외국인 매도를 부추기는 요인이야.
• AI 관련 인재 이직이나 수익성 우려가 나오고 있어.
• 6월 말이라 기관들의 리밸런싱(자금 재조정)이 나오고 있어. 상반기 목표 달성 후 자금을 조정하는 거지.
• AI 사이클은 아직 고점 시그널이 아니야. 빅테크 업체들이 투자를 멈추지 않는 한 괜찮아.
• MSCI 선진국 지수 편입 불발도 외국인 매도에 영향을 줬어.
• 7월부터는 기관 전략이 바뀔 텐데, 반도체는 여전히 좋을 거고 코스닥은 제약/바이오 쪽에서 힘을 낼 수 있어.
• 원전, 조선, 방산은 좀 더 지켜봐야 해. 조선은 캐나다 잠수함 수주가 중요하고, 원전은 SMR 계약이 지연되고 있어. 방산은 중장기적으로 봐야 해.

7. 새롭게 투자하려는 사람들을 위한 원칙

• 요즘 대출받아서 주식 사는 사람들이 많아. 삼성전자, 하이닉스에 '몰빵'하자는 얘기도 들리고.
• 삼성전자, 하이닉스는 밸류가 받쳐주긴 하지만, 상반기만큼 빠르게 오르기는 어려울 수 있어.
• 다른 섹터에도 기회가 있어. 외국인들이 코스닥을 사기 시작하는 걸 보면, 가열되지 않은 종목으로 눈을 돌릴 수도 있지.
• 내가 틀릴 수 있다는 걸 인정하고, 현금을 보유하며, 원칙을 지키는 투자가 중요해.