월가 족집게 댄 아이브스가 꼽은 AI 인프라 기업 8곳의 폭발 성장 비밀!

월가에서 기술주를 분석할 때 빠지지 않고 등장하는 이름 데나이브스.

 월가 족집계라는 별명으로 잘 알려진 그는 25년간 쌓아온 깊은 경험을 바탕으로 웨드부시 증권의 대표 테크 애널리스트로 활약하고 있습니다.

 빅테크 기업들의 주가 흐름은 물론 최근 인공지능 AI의 무한한 잠재력까지 정교하게 짚어내며 그 명성을 더욱 공고히 다졌죠.

 그는 AI를 지난 40년간 가장 큰 기술 혁신이라고 단원하며 AI 인프라에 대한 자본 지출이 향후 3년간 약 1조 달러에이를 것이라는 놀라운 분석을 내놓았습니다.

이는 막대한 투자가 집중되는 AI 인프라가 단순한 단기적 유행이 아니라 앞으로 최소 10년 이상 지속될 구조적 성장에 거대한 출발점임을 의미합니다.

 혹시 이런 이야기 들어보셨나요? 1850년대 미국 골드러시 시절 가장 큰 불을 거어진 이들은 금광을 발견한 채굴자들이 아니라 오히려 천막과 청바지, 삽과 곡괭이 같은 기반 시설과 필수 장비를 제공했던 상인들이었다고 합니다.

 이들은 시대적 흐름에 필요한 인프라를 공급하며 막대한 부을 축적할 수 있었죠.

 현재 우리가 마주한 AI 시대 역시 이와 본질적으로 다르지 않다고 생각합니다.

 그래서 오늘은 각 분야에서 된 아이브스가 주목하고 있고 AI 인프라 확장에 중심에서 폭발적인 성장이 기대되는 여덟 개의 기업들의 핵심만 엄선하여 준비해 봤습니다.

 여러분의 투자에 중대한 전환점이 될 수도 있는 오늘 영상 끝까지 시청 부탁드립니다.

 그럼 지금 바로 시작합니다.

 첫 번째 분야인 AI 연산 인프라의 선정 기업으로는 역시 엔비디아를 꼽았습니다.

 AI 기술 진화에 따라 연산 인프라의 중요성은 더욱 중대되고 있습니다.

 생성령 AI, 자율주행, 대규모 언어 모델 등 첨단 기술은 모두 방대한 병렬 연산 능력을 요구하며이를 충족하는 기업은 전 세계적으로도 극소수입니다.

 그 중심에 M비디아가 있으며 특히 H100과 차세대 GB200 GPU는 사실상 업계 표준으로 자리매임했습니다.

 데이터 센터 GPU 시장에서 약 92%의 점유율로 엔비디아는 절대적인 우를 점합니다.

 주 빅테크 하이퍼스케일러들이 H과 GB200을 중심으로 AI 클러스터를 구축하는 것은 데이터 센터 기반 AI 인프라의 핵심으로서 M비DI 위상이 확보함을 명백히 보여줍니다.

 M비디아 저력은 탁월한 하드웨어를 넘어 강력한 생태의 구축에도 있습니다.

 15년 이상 쿠다 플랫폼을 중심으로 개발자 환경을 지속 발전시켜 왔고 이제 전 세계 수백만 AI 개발자들이 사실상 쿠다를 기반으로 코드를 짜고 있습니다.

이는 단순한 제품 판매를 넘어선 기술적 종속성을 야기하며 막강한 플랫폼 지배력으로 직결됩니다.

 최근에는 네트워킹 장비 ARN 기반 CPU DGX 서버 NIM 소프트웨어 플랫폼 등 AI 인프라 전반을 아우르는 통합적 설계를 통해 AI 인프라 기업 그 자체로 진화하고 있습니다.

 최근 실적에서 매출은 440억 달러를 기록하며 전년 대비 69% 급증했고 순익이익 또한 188억 달러로 26% 증가했습니다.

 특히 데이터 센터 매출이 391억 달러에 달하며 지속적인 성장을 보였는데이는 전체 매출에 89%를 차지할만큼 AI 수요가 실적에 폭발적으로 반영됨을 명확히 입증합니다.

 이런 압도적인 실적과 성장세에도 불구하고 PG 기준으로는 동정업계 대비 낮은 수준으로 평가받아 매력적인 투자 포지션을 제공하고 있습니다.

 현 시점에서 AI 연산 인프라의 중심축을 묻는다면 그 답은 단연 M비디아입니다.

 두 번째 분야인 반도체 생산의 선정 기업은 TSMC입니다.

 AI 기술이 아무리 탁월한 설계를 지녔다 해도 실제 칩으로 구현되지 않는다면 단순한 청사진에 불과합니다.

 결국 AI 인프라의 시련은 첨단 제조 영량의 뒷받침 없이는 불가능하며 이러한 제조 영량의 정점에는 세계 1위 파운드리 기업인 TSMC가 있습니다.

 TSMC는 반도체 설계 없이 오직 제조에만 집중하는 순수 파운드리 기업입니다.

 엔비디아 애플, AMD, 퀄컴 등 세계 유수 기업들의 칩이 TSMC를 통해 생산됩니다.

 TSMC의 핵심 경쟁력은 탁월한 미세 공정 기술과 압도적인 수율 안정성에 있습니다.

 실제로 2024년 기준 5하 첨당 공정 시장에서 90%를 넘어서는 점유율을 기록하고 있으며 3난노 공정은 양산 다섯 분기만에 가동률 100%를 달성하는 등 기술 격차를 더욱 벌리고 있습니다.

 나아가 2025년 하반기 양산을 목표로 하는 이난노 공정은 이미 애플이 선 주문까지 완료한 상태입니다.

 글로벌 AI 시장은 향후 8년간 일곱배 이상 성장하여 2033년까지 연평균 24%를 상회하는 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다.

 삼성전자와 인텔이 추격에 나서고 있으나 수율 안정성과 고객 신뢰도 면에서 TSMC는 독보적인 우유를 점하고 있습니다.

 최근 실적에서 매출은 255억 달러를 기록하며 전년 대비 35% 성장했고 순익 또한 60% 이상 급증했습니다.

 특히 전체 매출의 73%가 7노 이하 첨당 공정에서 창출되었고 3호노 공정만으로 22%를 차지해 AI 고성는 집수요가 TSMC 첨단 공정으로 집중됨을 여실히 보여줍니다.

이는 TSMC가 명실 상부한 AI 중심 기업으로 재편되고 있음을 보여주고 있습니다.

 현재 TSMC는 PER 약 22.

67배 67배 PG 1.

06 이하로 평가됩니다.

 높은 성장률을 감안할 때 여전히 저평가된 매력적인 종목으로 우량성과 성장성을 모두 갖춰 충분히 주목할 만 합니다.

 세 번째 분야인 네트워킹의 선정 기업은 브로드컴입니다.

 AI 기술은 뛰어난 연산 성능 못지 않게 방대한 데이터를 빠르고 안정적으로 처리하는 능력이 핵심입니다.

 초 거대 AI 모델 구현에는 수많은 GPU 정교한 연결이 필수적이며이를 가능케 하는 것이 네트워크 인프라입니다.

 그 중심에서 브로드컴이 강력한 존재감을 보여줍니다.

 브로드컴은 데이터 센터 핵심 부품인 이더넷 스위치, 대역폭 솔루션, 스토리지 컨트롤러 등을 설계에 공급합니다.

 언뜻 단순해 보이지만 2024년 글로벌 이더넷 스위치 시장은 약 182억 달러 규모에 달합니다.

 최근 독보적 A식 설계 역량으로 빅테크 맞춤형 칩수요를 충족시키며 급부상한 브로드컴의 AI 인프라 경쟁력은 이더넷 기반 네트워크 솔루션에도 있습니다.

 대표 제품인 토마오크 시리즈는 AI 클러스터 확장에 최적화된 고성능 이더넷 스위치 칩인데요.

 엔비디아가 장악하는 인피니 밴드와 함께 AI 네트워크 시장의 주요 솔루션으로 경쟁하며 점유율을 확대하고 있습니다.

 실제로 650 그룹은 2025년 말까지 이더넷이 스케일아웃 AI를 지배할 것이라 전망하기도 했습니다.

 최근 브로드컴은 매출 약 150억 달러를 기록하며 전년 대비 20% 성장했습니다.

 특히 AI 반도체 및 네트워킹 관련 매출은 전년 동기 대비 46% 급증한 44억 달러의 달에 주가와 함께 견고한 상승세를 이어가고 있습니다.

 이러한 가파는 성장세에도 불구하고 브로드컴의 PG는 업계 평균 대비 약 11% 낮은 수준에 머무르고 있습니다.

이는 높은 성장률 대비 상대적으로 저평가되어 향후 시장의 재평가 여지가 충분함을 시사합니다.

 한편 브로드컴은 VM어를 인수하며 AI 워크로드 전반을 아우르는 통합 인프라 플랫폼으로 확장 중입니다.

 이제 단순한 부품 공급자를 넘어 AI 시대 핵심 요소인 데이터의 흐름을 설계하고 최적화하는 핵심 기업으로 진화하고 있습니다.

네 번째 분야인 데이터 센터 물리적 인프라에 선정된 기업은 바로 버티브 홀링스입니다.

 AI를 구동하는 데이터 센터는 단순한 서버 집합을 넘어섭니다.

 고성는 집의 원활한 작동을 위해서는 막대한 전력 공급과 함께 발생하는 엄청난 열을 실시간으로 제어하는 정교한 전력 관리 및 냉각 시스템이 필수적입니다.

 바로 이러한 AI 인프라의 물리적 기반을 책임지는 선도 기업이 버티브입니다.

 버티브는 UPS, 냉각 장비, 렉시스템, 전력 분배 유닛 등 데이터 센터 필수 하드웨어 인프라를 종합 공급합니다.

 최근 AI 서버 전용 액침 및 리퀴드 냉각 솔루션으로 빠르게 성장하고 있는데요.

이 기술은 기존 공랭식 대비 1.

5배 뛰어난 냉각 효율과 탁월한 전력 공간 효율성으로 고발열 AI 인프라 구축의 필수 솔루션으로 각강받고 있습니다.

 또한 버티브는 엔비디아의 블랙 아키텍처에 최적화된 전력 냉각 솔루션을 공동 설계하고 옴니버스 플랫폼을 활용하는 등 업계를 선도하고 있는데요.

 데이터 센터 냉각 시스템 분야에서 글로벌 시장 점유율 1위를 차지하고 있으며 AI 인프라 확장에 힘입어이 시장은 연평균 14% 이상의 높은 성장률을 보일 것으로 예상되어 앞으로의 기가 더욱 주목됩니다.

 버티브는 최근 실적에서 매출이 20억 4천만 달러로 전년 대비 24% 성장했고 주당 순위익은 0.

64달러로 4달러로 시장 기대치를 상회했습니다.

 회사는 데이터 센터 수주가 가파르게 들고 있으며 고요율 냉각 장비의 신규 채택률도 지속적으로 상승하고 있다고 밝혔습니다.

 현재 버티브의 PER은 약 30배, PG는 1.

0 내외로 높은 성장세에도 불구하고 밸류에이션이 안정적으로 유지되고 있습니다.

 하드웨어 종합 인프라 분야의 유망 투자처로서 버티브를 주목할 필요가 있겠습니다.

 다섯 번째 분야는 에너지이며 선정 기업은 컨스텔레이션 에너지입니다.

 고성는 GPU가 24시간 내내 가동되는 AI 데이터 센터의 전력 소모는 기존 산업 설비안은 비할 수 없이 막대합니다.

 특히 최근에는 이러한 막대한 전력 수요를 충족시키면서도 친환경적이고 탄소 중립적인 에너지 공급 역량이 AI 인프라 투자의 핵심 요소로 부상하고 있습니다.

 바로이 분야에서 강력한 경쟁력을 보유한 기업이 컨스텔레이션 에너지입니다.

 컨스텔레이션은 원래 엘렉손의 발전 및 전력 판매 부문이었지만 규제 중심의 유틸리티 사업에서 벗어나 경쟁력 있는 발전 사업을 독립시키기 위해 2022년 2월 별도 기업으로 분사되었습니다.

 현재 컨스텔레이션은 미국 최대 탄소 중립 에너지 생산 기업으로서 원자력 중심의 안정적인 전력 포트폴리오를 구축하고 있습니다.

 미국 내 전체 원전 발전량의 약 20%를 담당하며 공식적으로 미국에서 가장 많은 원자력 발전소를 보유한 민간 전력 기업입니다.

 컨스텔레이션은 최근 AI 인프라의 폭발적 성장으로 빅테크 기업과의 직접 전력 공급 계약을 빠르게 확대하고 있는데 마이크로소프트, 메타, 아마존 등과 실제 계약을 체결한 이력이 있는 몇 안 되는 에너지 기업입니다.

 최근 실적에서 매출 약 67억 9천만 달러, 전년 대비 10% 상승했고 조정 EPS는 2.

14달러로 4달러로 약 18% 증가하며 시장 예상을 상회했는데요.

 특히 대형 산업 고객군과의 안정적인 장기 계약 기반이 실적 개선의 주요 요인으로 꼽히고 있습니다.

 현재 컨스텔레이션의 PER은 약 31배, PEG는 4.

7 수준으로 다소 높게 보일 수 있지만이는 AI 수요의 특화된 전력 인프라 기업으로서의 희소성과 성장 프리미엄이 반영된 결과입니다.

 실제로 친환경 전력 공급 역량과 주요 기업들과의 직접 계약 실적을 고려하면 단기적 밸루에이션보다는 장기적 입지와 안정적인 수익 구조에 주목할 필요가 있습니다.

 AI는 단순한 소프트웨어가 아닌 막대한 전력 소비를 전제로 작동하는 물리 기반 산업입니다.

 그 기반이 되는 전력을 가장 안정적이고 효율적으로 공급할 수 있는 대표 기업 중 하나가 바로 컨스텔레이션 에너지입니다.

 여섯 번째 분야는 AI 운영 소프트웨어.

 선정된 기업은 팔란티어입니다.

 AI 기술을 개발하는 것만큼 중요한 건이를 실제 조직에 적용하고 의사 결정과 긴밀히 연결하는 것입니다.

 데이터, 시스템, 사람이 얽힌 복잡한 조직 내부에서 AI를 효과적으로 운영하려면 보다 정교한 솔루션이 필요합니다.

 바로 그 운영 체제의 영역에서 팔란티어는 독보적 위치를 차지하고 있습니다.

 기존의 파운드리와 고담이 기업과 정부의 데이터 인프라를 정리하고 AI로 통합하는 플랫폼이었다면 이제 팔란티어는 AIP, AI 플랫폼을 통해 한 단계 더 나아갔습니다.

 AIP는 생성형 AI 모델을 단지 연결하는 수준을 넘어 조직내 데이터와 권한 규정 워크플로어에 맞춰 AI를 실제로 활용 가능한 형태로 구성하는 운영 중심의 솔루션입니다.

 예를 들어 글로벌 에너지 기업인 BP와의 전략적 협력에서 AIP는 BP의 디지털 트윈 설비에 LM 기반 예측 기능을 결합하여 운영 현장에서 자동화된 의사 결정 지원까지 가능하도록 구현했습니다.

 단순 분석이 아니라 AI가 실제 운영 환경에서 즉각 작동하도록 설계된이 구조는 AIP의 핵심 가치를 명확하게 드러냅니다.

 이러한 성과 등을 통해 AIP는 실행 솔루션으로 빠르게 확산되며 팔란티어의 AI 운영 소프트웨어 경쟁력을 입증하고 있습니다.

 최근 팔란티어의 실적도 강력했습니다.

 매출 8억 8,400만 달러로 전년 대비 39% 성장했으며 대형 계약을 제외한 핵심 매출만으로도 전년 대비 44%나 상승했습니다.

 특히 미국 민간 부분 매출이 전년 대비 71% 이상 증가하며 정부 중심이던 비즈니스 구조에서 민간 시장으로 빠르게 확장될 것으로 예상됩니다.

 현재 PER은 무려 200배가 넘는 수준으로 수치만 보면 고평가처럼 보일 수 있지만 매출과 이익이 함께 성장하는 구조에서는 전략조 구의와 성장 모멘텀이 반영된 결과로 볼 수 있습니다.

 실제로 룰 지표가 80을 넘어 고성장 고수익 기업의 대표 사례로 평가받고 있습니다.

 AIA 운영은 도인만큼이나 어렵습니다.

 팔란티어는이 어려운 영역을 먼저 풀어낸 기업입니다.

 AI가 실제 비즈니스 환경에서 완벽하게 작동하게 만드는 핵심 역량을 갖춘 회사 바로 팔란티어였습니다.

 일곱 번째 분야인 로보틱스와 HI에 선정된 기업은 바로 테슬라입니다.

 여기서 HGA AI란 클라우드가 아닌 기기 자체에서 AI가 실시간 판단을 수행하는 기술을 말합니다.

 잭 서버에 연결하지 않고도 차량 로봇 기계가 스스로 데이터를 처리하고 움직일 수 있게 만드는 것이죠.

이 이 기술이 제대로 작동하려면 고성 센서, 반도체, AI 알고리즘, 전력 관리 기술이 모두 통합되어야 하고 바로이 기술의 중심에 있는 기업이 바로 테슬라입니다.

 많은 이들이 여전히 테슬라를 전기차 기업으로만 보지만 실제로 자율주행, 휴먼노이드 로봇, 에너지 저장 장치를 통합하는 AI 기반 실물 플랫폼 기업으로 진화 중입니다.

 물론 정치적 변수가 존재하긴 합니다.

 머스크와 트럼프 간의 불화로 EV 보조금 축소나 규제 이슈가 붉어지며 시장에 영향을 주기도 했죠.

 하지만 HAI 확산는 거스를 수 없는 방향이며 그 흐름 안에서 테슬라는 여전히 선도 기업 중 하나입니다.

 테슬라의 핵심 사업을 들여다 보면 그 전략적 방향성이 분명해집니다.

 로보텍시는 올해 텍사스 오스틴에서 운행을 앞두고 있으며 수십억 마일의 자율주행 학습 데이터를 바탕으로 자체 설계된 집과 슈퍼 컴퓨터 도조를 통해 운영 체제를 직접 고도화하고 있습니다.

 휴먼노이드 로봇 옵티머스는 이미 테슬라 공장 물류 작업에 투입돼 걷고 짚고 분류하는 수준까지 진화하며 실전 단계에 들어섰고요.

 메가팩을 중심으로 한 에너지 저장 부문은 전년 대비 154% 증가한 10.

4GW를 4GW를 기록하며 현재 테슬라에서 가장 빠르게 성장 중인 부문입니다.

 이처럼 자동차 외 AI 기반 하드웨어 사업들이 테슬라의 플랫폼 전략을 힘 있게 뒷받침하고 있습니다.

 다만 최근 실적은 많이 아쉬웠습니다.

 총 매출은 193억 달러로 전년 대비 9% 감소했고 주당 순위익은 전년 동기 대비 40% 급감하며 충격을 줬죠.

 전기차 가격이나와 경쟁 심화가 주요 원인이었습니다.

 그럼에도 테슬라는 언제나 그래왔듯 기술력과 생태계 확장을 통해 미래 방향성을 증명해 나갈 것입니다.

 AI가 우리의 일상에 녹아드는 순간 그 중심에는 테슬라가 있을 가능성이 큽니다.

 마지막입니다.

 여덟 번째 분야인 사이버 보안에 선정된 기업은 바로 크라우드 스트라이크입니다.

 AI 시대에 접어들며 사이버 위협은 더욱 정교해지고 자동화되고 있습니다.

 2025년 글로벌 위협 보고서에 따르면 국가주도의 AI 인프라를 겨냥한 공격이 전년 동기 대비 218%나 급증했죠.

 이런 흐름 속에서 주목받는 기업이 바로 클라우드 스트라이크입니다.

 이들의 핵심 제품 8콘 플랫폼은 AI 환경에 최적화된 클라우드 기반 보안 시스템으로 위협을 실시간 분석 차단하고 필요시 자동 복구까지 지원합니다.

 특히 LM 기반 공격까지 탐지할 수 있을 정도로 기술이 고도화되며 AI 보안 플랫폼의 새로운 기준을 제시하고 있습니다.

 특히 단 하나의 경량 에이전트로 엔드포인트 보호부터 XDR까지 모든 기능을 수행할 수 있는데 설치가 간편하고 시스템자원 부담이 적어 기업 환경에 최적화되어 있습니다.

 또 AI가 사용자 행동 패턴을 실시간 분석해 위협을 즉시 차단하고 탐지된 정보는 중앙 클라우드를 통해 전 세계 사용자 환경에 실시간으로 반영됩니다.

 즉 새로운 공격이 발견되면 다른 사용자도 동시에 대비할 수 있는 네트워크형 보완 시스템을 구축한 것입니다.

이는 이는 크라우드 스트라이크가 시장을 빠르게 선도한 결정적 이유이기도 합니다.

 크라우드 스트라이크는 엔드 포인트 탐지 대응 분야에서 명실공이 시장 리더로 자리잡고 있습니다.

 세계적인 리서치 기관 가트너는 크라우드 스트라이크를 5년 연속으로이 분야의 최고 기업으로 선정했습니다.

 놀라운 점은 팔로토 네트워스 센티넬 심지어 마이크로소프트 같은 강력한 경쟁자를 제치고 얻은 성과라는 점인데요.

 이러한 크라우드 스트라이크의 리더십은 단순한 기술력만이 아닌 고객 신뢰와 장기적인 성장 가능성에서 비롯된 결과로 평가됩니다.

 최근 실적도 탄탄합니다.

 매출은 11억 달러 전년 대비 20% 증가.

 연간 반복 매출은 44억 4천만 달러 22% 증가.

 자유 현금 흐름은 2억 7,900만 달러에 달하는 등 안정적인 성장세를 보여주고 있습니다.

 2032년까지 5,627억 달러 수준으로 성장할 것으로 예상되는 사이버 시장.

 기업들이 선호하는 클라우드 네이티브 보안 플랫폼 영역에서 클라우드 스트라이크의 행보는 더욱 주목받고 있습니다.

 지금까지 덴 아이브스가 주목한 AI 인프라 핵심 기업들을 살펴봤습니다.

 공교롭게도 한 개만 빼고 저희 채널에서 전부 다뤘던 기업들이네요.

 모두 좋은 기업들이지만 투자는 언제나 기업과 그 사업에 대한 충분한 연구와 확신을 바탕으로 신중히 진행해야 한다는 점 꼭 기억해 주시기 바랍니다.

 오늘도 저희 채널에 오셔서 주식 이야기 들어 주셔서 감사드립니다.

 구독과 좋아요 부탁드리며 다음 영상에서 뵙겠습니다.

 안녕히 계세요.